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回溯香港最大币圈暴雷案：JPEX 多成员已被红色通缉撰文：简，吴说区块链
摘要
JPEX 事件被称为香港史上最大币圈暴雷事件。自 2023 年 9 月证监会（SFC）点名警告无牌经营、平台冻结提现起，短短数日内引发投资者报案潮与警方拘捕行动。两年后，2025 年 11 月警方正式检控 16 人、通缉 3 名主脑，累计逮捕达 80 人，涉案金额逾 16 亿港元。案件揭示无牌平台与虚假宣传的系统性风险，也推动香港虚拟资产监管进入新阶段。
本文回顾事件全貌，梳理背景、过程与影响，旨在为投资者提供警示。
2023 年 9 月 17 日，JPEX 平台突然冻结提现，香港证监会（SFC）点名警告其无牌经营，引发投资者恐慌报案潮。仅仅两天后，警方首批逮捕 8 人，包括 KOL 林作（Joseph Lam，Instagram 粉丝超 15 万）。林作涉嫌在 2023 年 7–9 月期间，以虚假声明诱骗人们投资 JPEX，包括该平台已获得多个司法管辖区的许可证，以及他拥有有关该平台的独家信息，诱使投资者存入资金。
2023 年 9 月 22 日，Joseph Lam 就涉嫌 JPEX 加密货币欺诈案举行新闻发布会。照片来源：HKFP。
两年过去，2025 年 11 月 5 日，警方正式检控 16 人，包括林作、YouTuber 陈怡（Chan Wing-yee，粉丝超 10 万），罪名涉串谋诈骗、洗钱及妨碍司法公正。其中 6 名为 JPEX 核心成员、7 名为 OTC 负责人及 KOL、3 名为名义账户持有人。国际刑事警察组织（Interpol）对 3 名逃犯（27 岁的莫俊廷、30 岁的张俊成和 28 岁的郭浩伦）发出国际刑警红色通缉令，他们被指为主脑，已逃往海外。截至目前该案累计逮捕 80 人，受害者超 2700 人，损失逾 16 亿港元（约 2.06 亿美元），警方冻结资产 2.28 亿港元，包括现金、金条、名车及虚拟资产。事件暴露了无牌平台推广乱象，并促使监管部门加强虚拟资产管制。
JPEX 的崛起与幻象：高回报、伪牌照与铺天盖地宣传
JPEX 成立于 2020 年，总部设于迪拜，自称 「面向全球的数字资产加密交易平台」。其在香港通过大量广告投放（如地铁站、公交车身、购物中心外墙）推广，部分广告标注 「日本加密货币交易所」。平台宣称持有美国、加拿大、澳大利亚及迪拜 VARA 的金融牌照，但 SFC 调查显示，这些 「牌照」 仅限于外汇兑换，无法支持虚拟资产交易。日本金融厅及 VARA 亦澄清 JPEX 未获准运营。
JPEX 的核心吸引力在于其 「Earn」 产品，承诺 BTC 年化 20%、ETH 21%、USDT 19% 的高回报，吸引了大量投资者。平台通过场外交易店（OTC）和社交媒体 KOL 推广，构建 「低风险高回报」 形象。SFC 早期警告显示，JPEX 从 2023 年 7 月起已涉嫌虚假陈述，但推广活动仍持续至崩盘前夕。
监管与危机：香港新制度下的无牌乱象
2023 年 6 月，香港政府推出虚拟资产交易平台（VATP）许可制度，要求所有平台须获证券及期货事务监察委员会（SFC）批准，方可向零售投资者提供服务。该制度旨在平衡创新与风险控制，但 JPEX 未申请许可，继续无牌运营。
2023 年 7 月，大陆用户开始报告提现困难，知名社交平台香港连登（LIHKG）开始流传大陆用户 「出金不果」 的投诉帖，称平台诱骗受害者赴港 「处理资金」，随后派人对其进行伏击。警方表示，一名持有中国身份证的余姓男子试图提现失败后，被邀请到香港 OTC 店 「当面解决」，结果入境后于 7 月 18 日在上水新运路与卓运街交界近剑桥广场遭到不明人士的伏击殴打，前额头及鼻部受擦损。警方随后通缉四人，包括一名中国籍男子，为投资公司负责人；另外三名年约 30 至 40 岁的中国籍男子，身高约 1.7 米，穿黑色上衣及黑色长裤，其余资料不详。这类事件迅速扩散，引发崩盘传言，高回报承诺与流动性危机初露端倪，SFC 内部调查显示 JPEX 涉嫌虚假陈述，但推广活动仍在持续。
JPEX 用户余先生，被多人殴打（受访者提供）。照片来源：hk01.com
2023 年 9 月 13 日，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）发布针对 JPEX 的公开警告声明，标题为 「关于不受监管的虚拟资产交易平台的警告声明」（Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform）。这份声明直指 JPEX 无牌运营，违反了 6 月 1 日生效的 VATP 许可制度，并点名其通过社交媒体影响者和 KOL（如 Instagram 上的推广帖）以及 OTC 店虚假宣传持有美国、加拿大、澳大利亚及迪拜 VARA 的金融牌照。SFC 调查显示，这些 「牌照」 实际仅限于外汇兑换服务，无法支持虚拟资产交易。声明强调，JPEX 自 2022 年 7 月 8 日就已被被列入证监会的警示名单，其产品如 Earn 服务承诺 ETH 年化 21%、BTC 20%、USDT 19% 的高回报涉嫌 「存款 / 收益」 安排，涉嫌非法集资，且众多散户投资者投诉无法提现或遭受损失。SFC 要求所有 KOL 和 OTC 店立即停止推广 JPEX 及其相关服务和产品。
图片来源：香港证监会（SFC）
声明发布后数小时，JPEX 在官网和博客迅速回应，称 SFC 的行动 「证监会的不公平打压促使我们考虑撤回在香港地区的牌照申请，并相应地调整我们未来的政策发展。证监会也应该对破坏香港加密货币发展前景负有全部责任」。JPEX 在一篇 blog 中声称它早在 2023 年 2 月就已公开宣布打算在香港寻求加密货币交易牌照，视香港为重点市场，但因 SFC 声明 「与 Web3 政策冲突」，考虑撤回香港牌照申请并调整区域政策。此回应进一步加剧投资者恐慌，投诉量从声明前的数百宗飙升至 1600 多宗，许多用户涌入 OTC 店求助，导致平台流动性危机公开化，标志事件从监管预警转向崩盘前夕。
2023 年 9 月 17 日，JPEX 在官方博客发布公告，宣布其第三方做市商 「恶意冻结」 平台资金，导致流动性危机加剧。该公告指责香港监管机构的 「不公平对待」 和负面新闻促使做市商要求更多信息、限制流动性，并大幅提高运营成本，从而引发运营困难。JPEX 强调，这并非平台自身问题，而是外部因素所致，并承诺将恢复流动性、逐步调整费用，公告同时确认 Earn 服务（用户存入资产赚取高回报的产品，如 BTC 年化 20%）将于 9 月 18 日全面下架交易，用户无法下新订单。此举标志着事件从 SFC 的监管预警转向公开崩盘，用户恐慌升级。
更引人注目的是，JPEX 将 USDT 提现手续费从原 10 USDT 飙升至 999 USDT（最高提现限额 1000 USDT），相当于用户实际只能提取 1 USDT，此举被视为 「事实冻结」 资产，引发用户强烈不满和社交媒体热议，许多人称其为 「变相跑路」。JPEX 解释此调整为 「应对业务变动」，但未提供恢复时间表。
JPEX 用户截图，USDT 提现手续费飙升至 999 USDT（最高提现限额 1000 USDT）
全面崩盘与警方出手：KOL 被捕、资金冻结
2023 年 9 月 18 日，香港警方商业罪案调查科（CCB）在 SFC 警告发布后 5 天，启动代号 「铁关行动」 的突击行动，逮捕首批 8 人，包括 Instagram 粉丝 15 万的 KOL Joseph Lam（林作，牛津毕业律师转保险代理），以及投资 YouTuber Chan Wing-yee（陈怡，粉丝超 10 万，原 TVB 艺人转投资博主）和 OTC 店负责人如 Felix Chiu（Coingaroo 老板）。警方突击 20 个地点，现场搜获现金、电脑及文件，截至当日，受害者报案达 1641 人，损失约 12 亿港元。警方透露，JPEX 通过 KOL 和 OTC 店构建 「安全易用」 形象，资金多经多钱包转移清洗，警方指林作涉嫌在 7–9 月期间，通过 Instagram 帖文、讲座和直播虚假宣称 JPEX「安全有牌照」（包括多地监管背书）和 「独家信息」，诱使投资者存入资产，导致损失。该日逮捕标志事件升级为刑事调查，SFC 赞扬警方行动，并重申 KOL 须尽职调查平台资质。
2023 年 10 月，香港警方在 JPEX 案调查中逮捕增至 28 人，包括 28 岁的 KOL Henry Choi Hiu-tung（Hong Coin 创始人）。Choi 被指涉嫌串谋诈骗，通过其社交媒体页面 「Hong Coin」 和 「TungClub」 推广 JPEX 的高回报 Earn 产品，并与 OTC 店合作引流资金。截至 10 月，受害者报案超 2530 人，SFC 强调 KOL 推广漏洞，指出许多 KOL 如 Choi 未尽职调查平台资质，却反复宣称 JPEX「安全有牌照」，违反 SFC 的披露要求。此案波及台湾，引发跨境讨论，台湾警方已约谈多名 KOL，并与香港 SFC 合作追踪资金流。
最新进展：JPEX 案首轮正式检控与红色通缉
2025 年 11 月 5 日，香港警方商业罪案调查科（CCB）正式起诉 16 人，这是 JPEX 案两年来首次正式检控，标志刑事程序启动。该批被告包括 6 名 JPEX 核心成员、7 名 OTC 负责人及 KOL 如林作、陈怡。总警司 Ernest Wong 在新闻发布会表示，此为 JPEX 案首轮检控，罪名主要涉串谋诈骗、洗钱、妨碍司法公正，以及诱使他人以欺诈手段或罔顾后果地投资虚拟资产等罪名。检控焦点在于被告通过虚假宣传和 OTC 网络诱使超 2700 名投资者存入资金，以及平台无牌运营和参与资金清洗。
同日，国际刑事警察组织（Interpol）对 3 名逃犯发出红色通缉令，他们被指为主脑及核心成员，已逃往海外：27 岁的 Mok Tsun-ting（莫俊廷），30 岁的 Cheung Chon-cheong（张俊成），28 岁的 Kwok Ho-lun（郭浩伦）。警方表示 3 人主导资金转移和洗钱，已冻结其相关资产，红色通缉令要求全球成员国协助逮捕。目前 JPEX 案累计逮捕 80 人，受害者超 2700 人，损失 16 亿港元。
2025 年 11 月 6 日，16 名被告（包括林作、陈怡）在东区裁判法院提堂，其中 14 人获保释（保释金 2 万至 10 万港元不等，林作和陈怡各 30 万港元），需交出旅行证件并定期报到。此案为香港近年受害人数最多、损失最庞大的骗案，已冻结资产 2.28 亿港元，包括现金、金条、名车及虚拟资产。
JPEX 案炸出信任深坑，香港重塑数字资产监管新范式撰文：梁宇
编审：赵一丹
一场 16 亿港元的骗局，一次跨境追逃的执法，一套正在成型的监管体系——香港数字资产市场正在经历从信任崩坏到制度重建的艰难历程。
香港东区裁判法院的庭审现场，气氛凝重。网红林作、陈怡等 8 名 JPEX 案被告依次出庭，林作在聆听罪名时一度咬牙切齿，神情焦虑。这起香港史上最大的加密货币诈骗案已导致 16 人被检控，涉案金额高达 16 亿港元，超过 2700 名受害人报案。
警方商业罪案调查科总警司黄震宇透露，JPEX 案极其复杂，经过长时间调查海量数据及交易纪录，才锁定关键证据。目前警方已通过国际刑警对 3 名在逃骨干成员发出红色通缉令，展开全球追缉。
然而，JPEX 案的爆发并非偶然，它暴露的裂缝，正是香港在数字资产制度化进程中必须直面的灰区。在信任崩塌的废墟上，监管者正在重新搭建秩序的脚手架。
一、信任崩坏：从明星代言到提现陷阱
信任的坍塌总是悄然无声——直到提款按钮失效，投资者才惊觉所谓的繁荣只是精心设计的幻影。有一段时间，JPEX 的广告遍布香港大街小巷，从商场到港铁站，从公交车到雪糕车，无处不在的营销营造出平台可靠的假象。
这个包装精美的交易平台存在大量疑点。根据香港证监会 2023 年 9 月的声明，JPEX 自称「来自日本」，但日本政府澄清其从未批准该平台运营。更令人震惊的是，该平台声称与 Visa 合作推出联名扣账卡，但 Visa 随后直接公开否认。
JPEX 案并非孤例，而是一场数字资产信任机制的全面崩坏。虚拟资产市场的核心不是价格波动，而是信任基础——当广告代言与营销话术取代了监管合规与透明运营，市场的崩塌只是时间问题。
当香港证监会发出警告后，JPEX 立即限制客户提款，同时将提币手续费大幅提升至无法接受的水平，导致大量投资者资金被锁。这种操作手法与传统的庞氏骗局如出一辙，却披上了区块链技术的华丽外衣。
警方调查发现，JPEX 的运作模式具有明显的欺诈特征。平台通过网红、明星代言吸引投资者，承诺高额回报，实际上却构建了一个典型的庞氏结构——用新投资者的资金支付老投资者的收益，一旦资金流入不足，整个体系便会轰然倒塌。
在此次 JPEX 案中，香港警方首次引用 2022 年修订的《打击洗钱及反恐怖分子资金筹集条例》相关条款提出检控，展现了执法部门应对新型金融犯罪的法律创新能力。被控的 16 人中，6 人为 JPEX 核心成员，涉及串谋诈骗、洗黑钱等罪名；7 人为场外交易所相关人士及 KOL；3 人为傀儡账户持有人。
二、监管觉醒：从个案应对到系统重构
JPEX 案如同一场深水炸弹，炸出的不仅是一起诈骗案，更是数字资产监管制度的深层裂缝。面对这场信任危机，香港监管机构正在从被动应对转向主动构建，试图在保护投资者与促进创新之间找到平衡点。
财经事务及库务局局长许正宇的表述揭示了监管思路的转变：「科技发展过程会出现模糊性，投资者要时刻保持警觉。」这句话背后，是监管层对数字资产特性的深刻认知——传统监管框架难以完全适应快速迭代的金融创新。
在监管层看来，JPEX 案的意义不止于打击违法，更在于为制度化创新提供「反面样本」。香港的监管难题不在于制度缺失，而在于制度如何跟得上创新的速度——这也是许正宇强调「监管要与时间进」的深层语境。
JPEX 案后，香港监管机构展现出前所未有的决心。许正宇透露，当局将从交易机制、稳定币监管、资产托管及数字资产交易商四个方向全面优化规管体系。这一系统性构建的思路，标志着香港数字资产监管进入新阶段。
2025 年 6 月，财经事务及库务局与证监会展开联合咨询，引入针对虚拟资产交易服务和托管服务提供者的监管制度。拟议的制度将赋权证监会向相关服务提供者发牌并进行监督，构建完整的数字资产生态系统。
证监会行政总裁梁凤仪女士指出：「是次就交易服务和托管服务提供者引入监管制度的建议，将能构建既安全可靠又活力充沛的数字资产市场。」这一表述反映了香港监管机构「相同业务、相同风险、相同规则」的监管原则。
三、制度创新：香港路径与国际视野
在全球数字资产监管的竞技场上，香港正探索一条独具特色的道路。与美国以执法为先的「事后监管」不同，香港尝试以制度先行、市场引导的模式重塑信任框架。
在稳定币这一关键领域，香港已取得实质性进展。许正宇在 2025 年 11 月透露，金管局收到 36 间机构提交稳定币牌照申请，这些申请来自不同背景的企业，预期明年初可以发牌。
这一进展与香港特区政府 2025 年 6 月发表的《香港数字资产发展政策宣言 2.0》一脉相承。宣言阐明了特区政府构建值得信赖和着重创新的数字资产生态圈的愿景，以风险管理及保障投资者为先，同时致力为实体经济和金融市场带来实质效益。
纵观全球，各主要金融市场对数字资产采取了不同的监管策略。新加坡在 2024 年收紧虚拟资产广告与代言制度，香港也在此基础上强化合规要求；欧盟推出 MiCA 框架，为数字资产提供统一监管规则；美国则延续其执法驱动的监管模式。
香港的选择独具特色——既不是简单照搬国际经验，也不是完全自主创新，而是在充分吸收全球教训基础上的渐进式改革。这种思路体现在其「LEAP」框架中，包括优化法律与监管、扩展代币化产品种类、推进应用场景及跨界别合作、人才与合作伙伴发展四个方面。
JPEX 案凸显了数字资产跨境监管的重要性。警方通过国际刑警组织对三名据信是 JPEX 案件关键人物的男子发出红色通缉令，这体现了香港在打击跨境虚拟资产犯罪方面的国际合作决心。
与此同时，香港监管科技也在不断升级。警务处处长周一鸣表示，香港警方已建立银行文件电子化系统分析银行账户的资金流，并针对骗徒利用虚拟资产收款及清洗骗款，与本地大学共同研发一站式虚拟资产分析工具。这些技术手段的提升，标志着香港在虚拟资产监管能力方面的现代化进程。
四、信任重建：从监管合规到市场生态
JPEX 案暴露的并非个别平台的失德，而是数字资产市场的「信任真空」——当监管滞后于创新、投资者教育滞后于市场热度，信任便成了最稀缺的资源。如今，香港正在努力填补这一真空。
许正宇强调，投资者要知道自己在买什么服务或产品，当「好得太难以置信」时便要小心，当局加强监管及执法的工作会持续。这种既强调监管责任，又重视投资者教育的思路，体现了多层次风险防控的理念。
在 JPEX 案后，香港证监会大幅加强了投资者教育工作，通过多种渠道向公众普及数字资产投资风险，提升投资者的辨别能力和风险意识。这种「监管+教育」的双轨模式，正是重建市场信任的重要一环。
与此同时，香港数字资产行业也在进行自我整顿。合规的交易平台纷纷加强内部风控，提升信息透明度，试图通过与 JPEX 划清界限来重建市场信心。一些平台还自发组建行业协会，制定行业标准，推动良性竞争。
这种行业自发的合规努力，与监管机构的制度构建形成呼应，共同构筑数字资产市场的信任基础。当市场主体意识到短期利益不可持续，长期发展需要建立在信任基础上时，整个行业才能走向成熟。
香港在数字资产监管方面的探索，不仅关乎本地市场发展，更具有全球意义。作为国际金融中心，香港的成功经验可为其他市场提供借鉴，其失败教训也能让后来者少走弯路。
特区政府财政司司长陈茂波在《香港数字资产发展政策宣言 2.0》中表示：「数字资产是金融科技重要且极具发展潜力的一环，通过区块链技术，赋能更高效和更低成本的金融交易，让金融服务更普惠包容。」这一愿景的实现，离不开稳固的信任基础。
在信任崩塌的废墟上，香港正在重新搭建数字资产的秩序框架。JPEX 案如同一面镜子，照见了市场的贪婪与盲目，也反射出监管的滞后与不足。但危机同样孕育着转机——当骗局被揭露，当罪犯被追责，当制度被完善，信任的基石正在一砖一瓦地重建。
信任的重建，不只是监管者的任务，更是一座国际金融城市的集体修行。从 16 亿港元的惨痛教训，到四大方向的监管优化，香港正在数字资产领域经历一场深刻的制度蜕变。这条路充满挑战，但正如财经事务及库务局局长许正宇所言：「市场不断演化，任何服务及产品在过程中也一定会有潜在坏分子，有关方面的监管必须与时间进。」
在这场信任与创新的赛跑中，香港正在寻找属于自己的节奏。而当监管、市场与投资者形成合力，数字资产的未来才可能既充满活力又安全可靠。
部分资料的文章来源：
·《JPEX 案|许正宇：任何服务产品都有潜在坏分子 监管必须与时并进》
·《JPEX 案首批 8 人移交等法院，港府称将优化虚拟资产业监管》
·《香港公布新一份数字资产发展政策宣言》
香港 JPEX 案翻版再现：HOUNAX 涉嫌诈骗超亿元，曾宣称回报率 40%撰文：Carl，Techub News
近日，虚拟资产交易平台 HOUNAX 涉嫌诈骗的消息在香港引起广泛关注，这是继 JPEX 事件后的又一起虚拟资产交易平台诈骗案。
HOUNAX 案再次引发舆论对香港虚拟资产监管政策的讨论，香港证监会行政总裁梁凤仪表示，诈骗行为并不意味着监管重大缺陷，HOUNAX 诈骗手法与传统金融诈骗一致。
| 145 人报案，涉案金额 1.48 亿
11 月 27 日，香港警方表示，截至下午 4 时，共接获 145 名受害人报案，涉及的金额增加至约 1.48 亿港元。
香港证监会表示，截至 27 日共收到 18 宗有关 HOUNAX 的投诉，涉及金额由 1.2 万至 1000 万港元不等。
目前，HOUNAX 官网已无法打开。据香港警方介绍，HOUNAX 平台于 2023 年初开始运作，网站使用繁体中文面向香港市民行骗，11 月 1 日香港证监会将 HOUNAX 纳入无牌公司和可疑网站名单，认定为可疑虚拟资产交易平台，随后大部分受害人开始报案。
据受害者爆料，有 HOUNAX 参与方自称投资专家，通过不同社交媒体接触受害人，邀请其加入群组并分享股票和虚拟货币投资分析。然后，要求受害人下载手机应用程序，并投入资金。
一开始，受害人的账户会显示盈利，但一旦要求提现，HOUNAX 就会以各种借口拒绝，投资者会被告知被反洗钱部门调查，需要支付检验资金才能提款，或者要求继续支付 20%-80% 的手续费。
一名受害者表示，在 HOUNAX 平台上损失了 280 万港元，自己提现时被要求付费用，付了费用后平台说需等 60 天才能提现，或者再支付一笔管理费，五小时内可提现，于是他选择了报警。
香港警方表示，许多受害者原先在股票市场遭受损失，而后被该平台虚假高达 40% 的回报率所吸引。该平台还不实宣称保证获利且无风险，使投资者轻信受骗。
| 证监会：监管并无重大缺陷
今年 9 月，香港已发生过一起虚拟资产交易平台诈骗案，即 JPEX 案。据香港警方最新消息，目前该案已有 2600 多名受害者报案，涉案金额超过 16 亿元，共有 66 人被逮捕。
JPEX事件曾轰动香港，引发舆论对香港虚拟资产政策的质疑，同时，不少行业人士担心香港对 Web3 生态发展的支持会受到动摇。
近期，HOUNAX 案也引发了类似的讨论。对此，香港证监会行政总裁梁凤仪回应表示，虚拟资产交易平台的诈骗行为并不意味着监管存在重大缺陷。
她表示，在收到投诉前，香港证监会并没有留意到 HOUNAX 在港有活动。HOUNAX 的诈骗手法，与传统金融市场产品“唱高散货”的惯常手法一致，因此有诈骗不代表监管有重大缺陷，香港证监会亦有持续留意无牌交易平台在社交媒体进行宣传的情况。
至于是否要缩短虚拟资产交易平台领牌的宽限期，梁凤仪表示，即使宽限期完结诈骗案仍会继续发生，因此暂时不会改宽限期等措施。
香港立法会议员吴杰庄建议香港加强监管措施，他表示，监管机构应密切与警方合作，积极监测和封锁市民接触到的可疑平台，并公布相关平台的名称。他还推荐借鉴内地的做法，主动推出官方手机应用程序，用于侦测可疑网站和软件，以提醒市民避免受骗。
| 投资需警惕
香港证监会官网显示，除了 HOUNAX，目前还有其他 8 个平台被列入"可疑虚拟资产交易平台"名单，包括香港数字研究院、BitCuped、FUBT、futubit、EFSPD、JPEX 等。
该名单中最新添加的是香港数字研究院，名单详情显示，该平台声称已获得证监会牌照，但事实并非如此。
香港证监会警告投资者要谨慎，避免与这些平台进行交易。
行业分析人士表示，对于投资者而言，要保护自己的利益，必须采取一些预防措施。首先，投资者应该仔细研究和了解他们打算投资的平台，包括其背景、注册情况和监管许可等，避免盲目听从所谓投资专家的意见。其次，投资者要警惕高回报承诺，不要被贪婪蒙蔽双眼，骗子往往会承诺以最小的风险快速获得高回报。
Mura 创始人、律师吴文谦表示，由于网络平台数量庞大，当局不可能发现所有诈骗，因此，每个人在投资之前都应该对平台和产品进行自己的研究。
【JPEX案】警方：累计66人被捕、较前一次公布多30人 受害人逾2600编辑：June，Techub News
警方最新公布无牌虚拟资产交易平台JPEX案进展，披露目前已拘捕66名人士，较前一次披露案件进展时多出30人，所有被捕人士已获保释候查，须于12月下旬至明年1月下旬向警方报到。警方又指，截至下午5时，JPEX案共收到2623名受害者报案，涉及金额约16亿元。
最新JPEX案受害人数较10月中披露时多出约50人。
警方表示，该案件调查仍在进行中，不排除有更多人被捕，刑事部人员正积极跟进调查，并会继续联络涉案人士以提供相关资料协助警方调查。
警方周六公布，发现一个名为「HOUNAX」的虚假投资平台，并收到逾130宗报案，是继JPEX以外另一虚拟资产交易平台涉嫌诈骗。
JPEX案｜区伟志︰法例实施后将问题推向水面 料业界逐步走向合规来源：香港01
编辑：Techub News-June
过去一年多，加密货币市场接连发生监管风暴，包括FTX倒闭及JPEX案。香港数码资产学会创办人区伟志认为，加密货币的历史自2008年比特币白皮书面世以来只有15年，而加密货币受到大众广泛注视也只有三年多时间，因此监管制度肯定要时间追上。
而币圈接连「出事」，长远反利好监管。区伟志出席《香港01》第三届「金融科技前瞻研讨会」时指出，FTX事件对全球都是很好的案例，以研究平台可以怎样管理风险。就香港而言，他认为监管的步伐「做得几快」，在FTX倒闭后半年已有法律生效，包括要求保障客户资产安全，以至避免利益冲突，如交易所不可与客户对赌。
谈及JPEX案，他认为过去无监管，这些事情必然发生，一定有「坏孩子」出现，「正正因为香港实施了法律，把问题推向水面，过了一段时间，这些事情料会减少，大家走向合规。」
倡金融界利用科技提升效率
至于区块链等技术的应用，区伟志认为，代币化仍有很大的空间，除了绿债外，还可延伸至其他金融产品，以至非金融产品，如威士忌、名画等。
另外，他提出，金融业要思考如何利用科技提升效率，并以港交所为例子，可利用科技改革旧有制度，「为何股票仲要T+2？为何买股票仲要一手手？点解打风要停市？电子化年代，我都唔明白！」JPEX｜调查未果再发声！ 坚称继续“优质”服务 看涨未来交易量来源：香港01
编辑：Techub News-Junge
本港虚拟资产交易平台JPEX案件馀热未减，仍在调查之中尚未有定论，然平台近日发布消息指，近期加密货币市场有蓬勃之势，料未来交易量会持续增加，因而将持续运营，但平台称将会就相关交易系统进行改善及重新设定。
公告指出，持份者分红方案JPEX DAO会在未来良态市况中，继续为用户提供更优质服务，而为保障DAO持份者可获得足够收益及分红，平台已开始与造市商进行资金回购工作。该方案此前称将提供4亿泰达币（USDT）供用户认购兑换，JPEX用户可将存于平台的资产以1：1换取分红，当下仅以兑换价1%回购，一年后以30%回购，两年后方进行100%回购。
JPEX案至今累计36人被捕，有近2,600人报案，涉案金额预计逾15亿元。
JPEX沉寂40天再发声：已与造市商讨论资金回购，暗示重启交易所？来源：BLOCKTEMPO
作者：Joe
编辑：Techub News-Junge
香港加密货币交易所JPEX 在10 月初旬宣布正式启动「DAO 持份者分红方案」，转为以DAO 形式进行营运，所有拥有DAO 持份者分红的持有者，都可于未来获得投票权，并在平台的决策上，以公投的形式进行参与。
丨 JPEX 最新声明：已进行与造市商进行资金回购工作
当时官方团队表示正努力地与第三方做市商继续进行谈判，希望可以尽快释出资金，以用于平台的调整工作。
而在整整沉寂一个月多之后，JPEX 官网11 日在官网发最新声明表态：
亲爱的JPEX 用户，为保障DAO 持份者可于方案中获得足够的收益及分红，平台已进行与造市商进行资金回购的工作。
有见近期加密货币市场的蓬勃升幅，以及诉可见将来持续增加的交易量，平台相关的交易系统正就此进行优化及重新设定。
JPEX DAO 将会于未来良态的市况中，并继续提供更优质的服务给一众用户。感谢您一直以来对平台的支持。
随着加密货币市场的回温，JPEX 的公告似乎是在暗示有望从造市商手中拿回声称被冻结的资金、并可能将重启交易所。
或许是受此消息影响，该交易所平台币JPC 在几个小时前突然爆拉一根，最高一度来到0.0129 美元。截稿前现报0.0117 美元，近24 小时上涨超20%。
丨 参与分红方案或涉洗钱
不过要注意的是，此前正式启动「DAO 持份者分红方案」后，各大维权群有大量用户表示，他们的资产无缘无故被官方强制转换为JPC，且没有公开汇率，导致原本资产价值大幅缩水、且一样无法出金，资产损失难计。
且区块链技术集团XBE 风险总监、律师朱乔华也提醒，若投资者在明知JPEX 涉串谋诈骗罪下，同意有关方案并收取分红，不排除涉洗钱相关罪行，建议投资者做决定前征询法律意见。
在JPEX 官方不透明的黑箱操作、以及港府持续调查的背景下，JPEX 未来能否返还受害用户的资产，仍要打上一个大大的问号。
丨 DAO 持份者分红方案细节
JPEX 十月公告表示，同意认购DAO 持份者分红的用户，将会陆续从以下方面获得平台的不同分红，包括：
1、平台新代币的上架费用分红
2、现货及衍生产品的手续费收益分红
3、按照持份者分红所持有的比例，分发相应的平台币JPC
4、JPC 收益池余下的USDT 将按持有者所拥有的分红比例，阶段性的分发至持有人。JPC 收益池的USDT 每日收益将会于方案执行后停止派发，而12% 的JPC 年化收益将不受影响。
财政司司长：JPEX丑闻不会损害香港加密货币愿景来源：CoinTelegraph
作者：Jesse Coghlan
编译：Max|SZUBA
Christopher Hui 在金融科技周上发表讲话，概述了香港当局在 JPEX 丑闻后寻求实施的一系列监管举措。
香港政府表示，最近涉嫌涉及加密货币交易所 JPEX 的 1.65 亿美元丑闻不会扼杀其对该地区的 Web3 愿景。
在 11 月 2 日香港金融科技周的主题演讲中，香港金融服务及库务局局长许正达 (Christopher Hui) 表示，这一事件并未影响政府的计划。
“我们多次被问到 JPEX 是否会影响我们发展 Web3 市场的决心 - 答案显然是‘不会’。
许正达 (Christopher Hui)指的是涉及总部位于迪拜的JPEX交易所的财务丑闻，超过2,500名香港人声称自己受到诈骗，促使证券及期货事务监察委员会（证监会）警告JPEX在未经许可的情况下在当地推广其服务。
在 JPEX 涉嫌采取行动后，香港表示将收紧加密货币监管。此外，证监会与警方成立了一个特别工作组来处理非法加密货币交易活动，并更新了有关加密货币销售和要求的政策。
许正达 (Christopher Hui)表示，“监管方面正在发生很多事情”——在政府未来 Web3 监管计划的一部分中，证监会发布了有关代币化证券和证监会授权投资产品代币化的指南。
Hui 讨论了政府的 Web3 监管框架计划。
资料来源：Cointelegraph/Tom Mitchelhill许正达 (Christopher Hui)表示，加密货币法规也将扩大到涵盖“超出目前受监管交易平台上进行的交易”的买卖。
财政司司长：JPEX丑闻不会损害香港加密货币愿景来源：Cointelegraph
作者：Jesse Coghlan
编译：Techub News-Max|SZUBA
Christopher Hui 在金融科技周上发表讲话，概述了香港当局在 JPEX 丑闻后寻求实施的一系列监管举措。
香港政府表示，最近涉嫌涉及加密货币交易所 JPEX 的 1.65 亿美元丑闻不会扼杀其对该地区的 Web3 愿景。
在 11 月 2 日香港金融科技周的主题演讲中，香港金融服务及库务局局长许正宇 (Christopher Hui) 表示，这一事件并未影响政府的计划。
“我们多次被问到 JPEX 是否会影响我们发展 Web3 市场的决心 - 答案显然是‘不会’。
许正宇 (Christopher Hui)指的是涉及总部位于迪拜的JPEX交易所的财务丑闻，超过2,500名香港人声称自己受到诈骗，促使证券及期货事务监察委员会（证监会）警告JPEX在未经许可的情况下在当地推广其服务。
在 JPEX 涉嫌采取行动后，香港表示将收紧加密货币监管。此外，证监会与警方成立了一个特别工作组来处理非法加密货币交易活动，并更新了有关加密货币销售和要求的政策。
许正达 (Christopher Hui)表示，“监管方面正在发生很多事情”——在政府未来 Web3 监管计划的一部分中，证监会发布了有关代币化证券和证监会授权投资产品代币化的指南。
Hui 讨论了政府的 Web3 监管框架计划。资料来源：Cointelegraph/Tom Mitchelhill
许正宇 (Christopher Hui)表示，加密货币法规也将扩大到涵盖“超出目前受监管交易平台上进行的交易”的买卖。
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香港金融管理局（HKMA）和财经事务及库务局“备受追捧”的联合稳定币磋商也将很快取消，该磋商将从金管局一月份的讨论文件中获取反馈。
今年早些时候的报道称，金管局已向 银行施压，要求其向该地区的加密货币公司提供服务。许表示，金管局将就提供加密货币托管服务的银行指南咨询业界。
汤姆·米切尔希尔的补充报道。因应JPEX案香港拟修订场外交易所营运法例来源：香港中通社
编辑：Techub News-Junge
香港中通社10月31日电虚拟资产交易平台JPEX在香港涉诈骗案持续发酵，截至10月30日累计有2599人报案，涉案金额约15.8亿港元。香港拟修订场外交易所（OTC）营运法例，制定相关规管安排。
据报道，案件至今有36人被捕，所有被捕人已获准保释候查，须于11月下旬至12月下旬向警方报到；案件调查仍在进行中，不排除有更多人被捕。
针对虚拟资产交易平台的规管问题，特区政府财经事务及库务局局长许正宇10月30日在立法会财经事务委员会表示，因应市场对JPEX事件的关注，拟修订场外交易所（OTC）营运法例，制定相关规管安排，稍后展开公众咨询。
证监会行政总裁梁凤仪表示，《打击洗钱条例》赋予证监会新权力，就虚拟资产的广告及宣传执法，包括网红不可以欺诈手法或罔顾事实，诱使他人买卖虚拟资产，如发现有诈骗及误导，证监会有权向发布广告的人发出中止及停止命令信，一旦未停止甚至可向法庭申请禁制令。撰文：简，吴说区块链 摘要 JPEX 事件被称为香港史上最大币圈暴雷事件。自 2023 年 9 月证监会（SFC）点名警告无牌经营、平台冻结提现起，短短数日内引发投资者报案潮与警方拘捕行动。两年后，2025 年 11 月警方正式检控 16 人、通缉 3 名主脑，累计逮捕达 80 人，涉案金额逾 16 亿港元。案件揭示无牌平台与虚假宣传的系统性风险，也推动香港虚拟资产监管进入新阶段。 本文回顾事件全貌，梳理背景、过程与影响，旨在为投资者提供警示。 2023 年 9 月 17 日，JPEX 平台突然冻结提现，香港证监会（SFC）点名警告其无牌经营，引发投资者恐慌报案潮。仅仅两天后，警方首批逮捕 8 人，包括 KOL 林作（Joseph Lam，Instagram 粉丝超 15 万）。林作涉嫌在 2023 年 7–9 月期间，以虚假声明诱骗人们投资 JPEX，包括该平台已获得多个司法管辖区的许可证，以及他拥有有关该平台的独家信息，诱使投资者存入资金。 2023 年 9 月 22 日，Joseph Lam 就涉嫌 JPEX 加密货币欺诈案举行新闻发布会。照片来源：HKFP。 两年过去，2025 年 11 月 5 日，警方正式检控 16 人，包括林作、YouTuber 陈怡（Chan Wing-yee，粉丝超 10 万），罪名涉串谋诈骗、洗钱及妨碍司法公正。其中 6 名为 JPEX 核心成员、7 名为 OTC 负责人及 KOL、3 名为名义账户持有人。国际刑事警察组织（Interpol）对 3 名逃犯（27 岁的莫俊廷、30 岁的张俊成和 28 岁的郭浩伦）发出国际刑警红色通缉令，他们被指为主脑，已逃往海外。截至目前该案累计逮捕 80 人，受害者超 2700 人，损失逾 16 亿港元（约 2.06 亿美元），警方冻结资产 2.28 亿港元，包括现金、金条、名车及虚拟资产。事件暴露了无牌平台推广乱象，并促使监管部门加强虚拟资产管制。 JPEX 的崛起与幻象：高回报、伪牌照与铺天盖地宣传 JPEX 成立于 2020 年，总部设于迪拜，自称 「面向全球的数字资产加密交易平台」。其在香港通过大量广告投放（如地铁站、公交车身、购物中心外墙）推广，部分广告标注 「日本加密货币交易所」。平台宣称持有美国、加拿大、澳大利亚及迪拜 VARA 的金融牌照，但 SFC 调查显示，这些 「牌照」 仅限于外汇兑换，无法支持虚拟资产交易。日本金融厅及 VARA 亦澄清 JPEX 未获准运营。 JPEX 的核心吸引力在于其 「Earn」 产品，承诺 BTC 年化 20%、ETH 21%、USDT 19% 的高回报，吸引了大量投资者。平台通过场外交易店（OTC）和社交媒体 KOL 推广，构建 「低风险高回报」 形象。SFC 早期警告显示，JPEX 从 2023 年 7 月起已涉嫌虚假陈述，但推广活动仍持续至崩盘前夕。 监管与危机：香港新制度下的无牌乱象 2023 年 6 月，香港政府推出虚拟资产交易平台（VATP）许可制度，要求所有平台须获证券及期货事务监察委员会（SFC）批准，方可向零售投资者提供服务。该制度旨在平衡创新与风险控制，但 JPEX 未申请许可，继续无牌运营。 2023 年 7 月，大陆用户开始报告提现困难，知名社交平台香港连登（LIHKG）开始流传大陆用户 「出金不果」 的投诉帖，称平台诱骗受害者赴港 「处理资金」，随后派人对其进行伏击。警方表示，一名持有中国身份证的余姓男子试图提现失败后，被邀请到香港 OTC 店 「当面解决」，结果入境后于 7 月 18 日在上水新运路与卓运街交界近剑桥广场遭到不明人士的伏击殴打，前额头及鼻部受擦损。警方随后通缉四人，包括一名中国籍男子，为投资公司负责人；另外三名年约 30 至 40 岁的中国籍男子，身高约 1.7 米，穿黑色上衣及黑色长裤，其余资料不详。这类事件迅速扩散，引发崩盘传言，高回报承诺与流动性危机初露端倪，SFC 内部调查显示 JPEX 涉嫌虚假陈述，但推广活动仍在持续。 JPEX 用户余先生，被多人殴打（受访者提供）。照片来源：hk01.com 2023 年 9 月 13 日，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）发布针对 JPEX 的公开警告声明，标题为 「关于不受监管的虚拟资产交易平台的警告声明」（Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform）。这份声明直指 JPEX 无牌运营，违反了 6 月 1 日生效的 VATP 许可制度，并点名其通过社交媒体影响者和 KOL（如 Instagram 上的推广帖）以及 OTC 店虚假宣传持有美国、加拿大、澳大利亚及迪拜 VARA 的金融牌照。SFC 调查显示，这些 「牌照」 实际仅限于外汇兑换服务，无法支持虚拟资产交易。声明强调，JPEX 自 2022 年 7 月 8 日就已被被列入证监会的警示名单，其产品如 Earn 服务承诺 ETH 年化 21%、BTC 20%、USDT 19% 的高回报涉嫌 「存款 / 收益」 安排，涉嫌非法集资，且众多散户投资者投诉无法提现或遭受损失。SFC 要求所有 KOL 和 OTC 店立即停止推广 JPEX 及其相关服务和产品。 图片来源：香港证监会（SFC） 声明发布后数小时，JPEX 在官网和博客迅速回应，称 SFC 的行动 「证监会的不公平打压促使我们考虑撤回在香港地区的牌照申请，并相应地调整我们未来的政策发展。证监会也应该对破坏香港加密货币发展前景负有全部责任」。JPEX 在一篇 blog 中声称它早在 2023 年 2 月就已公开宣布打算在香港寻求加密货币交易牌照，视香港为重点市场，但因 SFC 声明 「与 Web3 政策冲突」，考虑撤回香港牌照申请并调整区域政策。此回应进一步加剧投资者恐慌，投诉量从声明前的数百宗飙升至 1600 多宗，许多用户涌入 OTC 店求助，导致平台流动性危机公开化，标志事件从监管预警转向崩盘前夕。 2023 年 9 月 17 日，JPEX 在官方博客发布公告，宣布其第三方做市商 「恶意冻结」 平台资金，导致流动性危机加剧。该公告指责香港监管机构的 「不公平对待」 和负面新闻促使做市商要求更多信息、限制流动性，并大幅提高运营成本，从而引发运营困难。JPEX 强调，这并非平台自身问题，而是外部因素所致，并承诺将恢复流动性、逐步调整费用，公告同时确认 Earn 服务（用户存入资产赚取高回报的产品，如 BTC 年化 20%）将于 9 月 18 日全面下架交易，用户无法下新订单。此举标志着事件从 SFC 的监管预警转向公开崩盘，用户恐慌升级。 更引人注目的是，JPEX 将 USDT 提现手续费从原 10 USDT 飙升至 999 USDT（最高提现限额 1000 USDT），相当于用户实际只能提取 1 USDT，此举被视为 「事实冻结」 资产，引发用户强烈不满和社交媒体热议，许多人称其为 「变相跑路」。JPEX 解释此调整为 「应对业务变动」，但未提供恢复时间表。 JPEX 用户截图，USDT 提现手续费飙升至 999 USDT（最高提现限额 1000 USDT） 全面崩盘与警方出手：KOL 被捕、资金冻结 2023 年 9 月 18 日，香港警方商业罪案调查科（CCB）在 SFC 警告发布后 5 天，启动代号 「铁关行动」 的突击行动，逮捕首批 8 人，包括 Instagram 粉丝 15 万的 KOL Joseph Lam（林作，牛津毕业律师转保险代理），以及投资 YouTuber Chan Wing-yee（陈怡，粉丝超 10 万，原 TVB 艺人转投资博主）和 OTC 店负责人如 Felix Chiu（Coingaroo 老板）。警方突击 20 个地点，现场搜获现金、电脑及文件，截至当日，受害者报案达 1641 人，损失约 12 亿港元。警方透露，JPEX 通过 KOL 和 OTC 店构建 「安全易用」 形象，资金多经多钱包转移清洗，警方指林作涉嫌在 7–9 月期间，通过 Instagram 帖文、讲座和直播虚假宣称 JPEX「安全有牌照」（包括多地监管背书）和 「独家信息」，诱使投资者存入资产，导致损失。该日逮捕标志事件升级为刑事调查，SFC 赞扬警方行动，并重申 KOL 须尽职调查平台资质。 2023 年 10 月，香港警方在 JPEX 案调查中逮捕增至 28 人，包括 28 岁的 KOL Henry Choi Hiu-tung（Hong Coin 创始人）。Choi 被指涉嫌串谋诈骗，通过其社交媒体页面 「Hong Coin」 和 「TungClub」 推广 JPEX 的高回报 Earn 产品，并与 OTC 店合作引流资金。截至 10 月，受害者报案超 2530 人，SFC 强调 KOL 推广漏洞，指出许多 KOL 如 Choi 未尽职调查平台资质，却反复宣称 JPEX「安全有牌照」，违反 SFC 的披露要求。此案波及台湾，引发跨境讨论，台湾警方已约谈多名 KOL，并与香港 SFC 合作追踪资金流。 最新进展：JPEX 案首轮正式检控与红色通缉 2025 年 11 月 5 日，香港警方商业罪案调查科（CCB）正式起诉 16 人，这是 JPEX 案两年来首次正式检控，标志刑事程序启动。该批被告包括 6 名 JPEX 核心成员、7 名 OTC 负责人及 KOL 如林作、陈怡。总警司 Ernest Wong 在新闻发布会表示，此为 JPEX 案首轮检控，罪名主要涉串谋诈骗、洗钱、妨碍司法公正，以及诱使他人以欺诈手段或罔顾后果地投资虚拟资产等罪名。检控焦点在于被告通过虚假宣传和 OTC 网络诱使超 2700 名投资者存入资金，以及平台无牌运营和参与资金清洗。 同日，国际刑事警察组织（Interpol）对 3 名逃犯发出红色通缉令，他们被指为主脑及核心成员，已逃往海外：27 岁的 Mok Tsun-ting（莫俊廷），30 岁的 Cheung Chon-cheong（张俊成），28 岁的 Kwok Ho-lun（郭浩伦）。警方表示 3 人主导资金转移和洗钱，已冻结其相关资产，红色通缉令要求全球成员国协助逮捕。目前 JPEX 案累计逮捕 80 人，受害者超 2700 人，损失 16 亿港元。 2025 年 11 月 6 日，16 名被告（包括林作、陈怡）在东区裁判法院提堂，其中 14 人获保释（保释金 2 万至 10 万港元不等，林作和陈怡各 30 万港元），需交出旅行证件并定期报到。此案为香港近年受害人数最多、损失最庞大的骗案，已冻结资产 2.28 亿港元，包括现金、金条、名车及虚拟资产。
