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中东及北非区顶尖影响力人物将于本年 12 月在 Bitcoin MENA 与逾 12,000 名参会者同台分享前沿观点阿布扎比，阿联酋 — 2025 年 11 月 26 日：预计将有超过 12,000 名参会者，Bitcoin MENA 将成为全球比特币、机构资本、能源创新及监管领导力的重要盛会之一。本年 12 月，区域内最具影响力的专业人士将登上舞台，分享受阿联酋迅速崛起为全球比特币开发、挖矿、主权采纳及金融创新中心影响的前沿观点。
从监管先驱、挖矿巨头到机构比特币策略师，今年的议程展示了中东地区正在涌现的深厚专业知识 —— 一个以资产集中、主权资本规模、先进能源基础设施、快速扩张的比特币挖矿业务，以及逐步成熟的数字资产政策环境为特征的地区。
BTC Inc. 首席执行官Brandon Green 表示：「阿联酋 —— 尤其是阿布扎比 —— 已成为整个中东及北非地区比特币发展的核心。凭借无与伦比的监管透明度、世界级基础设施及前瞻性创新思维，阿布扎比正在引领主权级别的比特币采纳。将这些区域领袖聚集于同一舞台，既反映了当前的行业动能，也彰显了该地区建设的全球影响力。」
ADNEC 集团 CEO Ahmad Shaker 补充：「随着 Bitcoin MENA 的成形，我们看到来自区域领袖的高度关注与支持。与 BTC Inc. 合作，我们清楚看到更多机构与创新者正在探索比特币及新世代基础设施在未来发展中的角色。这股增长的动能正是本活动举办的意义 —— 以有前瞻性和实质性的方式，促进区域交流与讨论。」
本年度议程重点讲者
E. Dr. Mohamed Al Kuwaiti — 阿联酋政府网络安全主管；阿联酋网络安全委员会主席
负责推动国家网络战略，将阿联酋转型为可信、安全的数字枢纽，整合基础设施、政策及机构框架，应对新兴威胁并加速云端、人工智能、数据及连接创新。
Ahmed Bin Sulayem — DMCC 执行主席兼 CEO
主题：比特币如何挑战集中式银行系统
迪拜商品及金融创新生态核心人物，将解析比特币在阿联酋金融自主及资本自由流动战略中的角色。
Abdulla Al Dhaheri — The Blockchain Center Abu Dhabi CEO
与 Michael Saylor 对谈，探讨比特币在国家资产配置中的应用
Marwan Al Zarouni — Dubai Blockchain Center CEO
主题：阿联酋比特币采用的过去与未来
迪拜数字资产发展的重要声音，代表阿布扎比在基础设施、国家策略及机构长期定位方面的主权级关注。
Faisal Al Hammadi — Further 创办人
主题：为何 MENA 将成为比特币挖矿枢纽
探讨区域资本、能源策略与基础设施投资的融合。
Ali Alnuaimi — Shafra 创办人
主题：比特币挖矿在全球能源转型中的角色
探索比特币挖矿如何强化能源网络、释放未充分利用的电力，并加速区域向更高效及可持续能源系统的转型。
Irina Heaver — NeosLegal 创办合伙人
主题：阿联酋监管新局；重塑主权资产架构
区域知名法律专家，解析阿联酋监管框架如何塑造金融主权新时代。
Henson Orser — Soter Insure CEO（前 VARA CEO）
主题：保护你的资产 — 比特币保险覆盖
迪拜监管发展核心人物，针对机构级托管及保险提供权威指引。
Irene Gao — Bitmain 全球业务主管
发表主题演讲，並作为全球挖矿领导者，Gao 分享硬件、规模扩张及能源网格转型的前沿洞见。
为何 Bitcoin MENA 此刻重要
中东及北非地区 —— 尤其是阿联酋 —— 正成为全球比特币采用的重要战略区域：
阿联酋被广泛视为全球数字资产采用率最高的市场之一，估计超过 25% 居民积极持有或使用虚拟资产。
GCC 地区家族办公室及主权基金管理资产总额超过 4 万亿美元，对长期机构性比特币配置的影响日益显著。
中东正快速成为比特币挖矿的能源中心，多项研究预测，随着电网优化、天然气利用及可再生能源投资加速，该区将占全球算力的重要份额。
阿联酋清晰且可操作的数字资产监管框架 —— 从许可流程到合规标准 —— 持续吸引全球创办人、矿商及机构参与者，寻求稳定与规模。
这种财富、能源及前瞻性政策的集中，使阿联酋在塑造比特币下一篇章方面具备独特优势。
关于 Bitcoin Conference
比特币峰会（Bitcoin Conference）由 BTC Media（Bitcoin Magazine 母公司）主办，是全球系列活动，汇聚重要业界讲者，举办工作坊、展览及娱乐活动。此平台为比特币产业领袖、开发者、投资者及爱好者提供交流、网络与思想碰撞的机会。2025 年旗舰活动于拉斯维加斯举行；比特币峰会 2026（Bitcoin 2026）将于 2026 年 4 月在拉斯维加斯举办。国际活动包括比特币香港峰会（Bitcoin Hong Kong，2026 年 8 月）、比特币阿姆斯特丹峰会（Bitcoin Amsterdam，2026 年秋季）及 比特币中东及北非峰会（Bitcoin MENA，阿布扎比，2025 年 12 月），与 ADNEC 集团共同主办。
中东北非加密市场：监管与 DeFi 并进，沙特卡塔尔增速领先撰文：chainalysis
编译：Aiying 艾盈
中东和北非地区（MENA）在 2024 年全球加密货币市场中排名第七，当中 2023 年 7 月至 2024 年 6 月之间预估链上交易总额达到 3387 亿美元，占全球交易量的 7.5%。
虽然 MENA 的市场规模相对较小，但该地区包含两个在全球加密货币采用指数中排名前 30 的国家：土耳其（第 11 位）和摩洛哥（第 27 位），它们分别占到了 1370 亿美元和 127 亿美元的交易量。MENA 地区的大部分加密货币活动主要由机构和专业交易驱动，其中 93% 的交易额来自 1 万美元以上的大额交易。
一、中心化交易所仍是主要加密货币入口，DeFi 平台逐渐受欢迎
在 MENA 地区，中心化交易所（CEX）仍然是主要的加密货币流入渠道，这表明大多数用户和机构仍倾向于使用传统的加密货币平台。然而，去中心化平台和 DeFi 应用正在逐渐获得市场关注，如下图所示：
当中特别是在沙特阿拉伯和阿联酋这两个国家，对去中心化平台的兴趣较高。MENA 地区的大多数 DeFi 活动主要集中在去中心化交易所（DEX）上，沙特阿拉伯的 DeFi 参与度略高于其他国家。
沙特阿拉伯是二十国集团（G20）经济体之一，拥有超过 3000 万人口，其中约 63% 的人口年龄在 30 岁以下。由于年轻人对新金融技术的接受度较高，这个人口结构对于加密货币等新兴技术的发展具有重要意义。同样，阿联酋的 DeFi 采用率也高于全球平均水平，得益于其积极的监管政策，明确了加密货币参与的具体规则，使阿联酋成为 DeFi 和更广泛加密活动的枢纽。相比之下，土耳其和卡塔尔的用户依然依赖于中心化交易所，DeFi 参与度较低。
据 Aiying 艾盈了解沙特阿拉伯和卡塔尔目前尚未建立全面的虚拟资产服务提供商（VASPs）监管框架，因此还没有本地的中心化交易所（CEX）。不过，卡塔尔近期的积极推进代币服务提供商的牌照制度，这可能在未来重塑当地的加密市场格局
二、稳定币和山寨币在 MENA 地区逐渐受到青睐
在 MENA 地区，稳定币和山寨币正在逐步取代比特币和以太坊等传统加密资产，特别是在土耳其、沙特阿拉伯和阿联酋，这些国家的稳定币交易量占比较高。
例如，土耳其由于长期经济不稳定和高通胀，零售用户对稳定币的依赖反映了他们对波动性的担忧以及对稳定价值存储的需求。相比之下，阿联酋的当地货币（迪拉姆）与美元挂钩，稳定币的采用主要是作为进入更广泛加密服务和交易的入口。
以太坊（ETH）在该地区的使用相对一致，但低于全球平均水平，其中土耳其的参与度最高。以色列和沙特阿拉伯对山寨币的兴趣强于全球平均水平，可能反映了他们较高的风险偏好和对更广泛加密资产的兴趣。麦肯锡预测，到 2030 年，该领域的规模可能达到 4 万亿美元。
三、阿联酋的明确监管推动了平衡的加密生态
阿联酋的加密货币生态系统增长迅速，这得益于监管创新、机构兴趣以及市场活动的扩展。在 2023 年 7 月至 2024 年 6 月期间，阿联酋收到了超过 300 亿美元的加密货币，使其成为全球排名前 40 位的国家，并成为 MENA 地区第三大加密经济体。
该国的加密活动涵盖所有交易规模，加密生态系统也很多元化，去中心化金融（DeFi）服务的总价值相比去年增长了 74%，其中去中心化交易所（DEX）的交易额增长了 87%，从预估的 60 亿美元增至 113 亿美元。
阿联酋还吸引了大量风投基金和区块链企业的入驻。Binance、Bybit 以及区块链分析公司 Chainalysis 今年 5 月在迪拜开设了地区总部，而 Tether 公司也计划推出与迪拉姆挂钩的稳定币《Tether 计划推出迪拉姆稳定币：阿联酋《支付代币服务法案》的全面解读与合规要求》。
阿联酋的多元监管框架也为全球其他市场提供了借鉴。作为新兴技术的全球领导者，阿联酋正在积极投资人工智能（AI）等前沿技术，并通过其监管创新推动了全球加密市场的发展。《【长文】迪拜虚拟资产监管局（VARA）牌照申请流程详解：21 家获牌企业名单、监管框架及费用结构全解读》，在联邦层面，证券和商品管理局 (SCA) 负责监管虚拟资产服务，而阿联酋中央银行 (CBUAE) 负责监管支付代币服务。此外，两个金融自由区 —— 迪拜国际金融中心 (DIFC) 和阿布扎比全球市场 (ADGM)—— 运营着独立的金融监管制度，每个制度都有自己独特的虚拟资产框架。
四、土耳其的高通胀推动了稳定币使用
土耳其如今已经成为中东和北非（MENA）地区最大的加密货币市场，在全球排名第七。从 2023 年 7 月到 2024 年 6 月，土耳其的加密货币交易额达到 1368 亿美元。这一惊人的市场活跃度得益于本地和国际交易平台的共同推动。截至目前，已有 76 家加密资产服务提供商（CASPs）表态愿意遵守土耳其的监管要求。《【长文详解】政策引领下的土耳其加密市场：年交易量 1700 亿美元，牌照申请激增至 76 家》
实际上，土耳其近年来的高通胀率是民众积极转向加密货币的主要原因之一。过去一年，土耳其的通胀率一直在 50% 左右徘徊。为了应对货币贬值，很多人选择将资金投入加密货币市场，尤其是稳定币和一些山寨币，试图抵御里拉贬值，同时寻求更高的投资回报。
通过交易所的订单簿数据可以看出，土耳其人在稳定币上的交易量占 GDP 的比例远超其他国家。这并不是说土耳其 4% 的 GDP 都被转化成了稳定币，而是指在交易所中，用土耳其里拉购买的稳定币交易量达到了土耳其 GDP 的 4% 的等值，这意味着未来加密货币的交易量甚至可能超过一个国家的 GDP。
稳定币一直是土耳其人用里拉购买的主要加密资产，仅在今年 3 月，这种购买额就接近 60 亿美元。可以看出，里拉对稳定币的需求与通胀率密切相关。这种现象在其他货币不稳定的地区也有类似表现：人们希望通过美元或与美元挂钩的稳定币来保值。
西班牙 BBVA 银行的区块链负责人弗朗西斯科・马罗托。他认为，土耳其加密货币的广泛采用主要是由消费者驱动的，他估计有 40% 到 50% 的土耳其人涉足加密货币市场。面对高通胀，人们为了保护自己的财产，不仅投资比特币（BTC）和以太坊（ETH），还对足球俱乐部代币和各种新奇的山寨币表现出浓厚的兴趣。相关阅读：《BBVA 银行新增 USDC 稳定币，助力私人和机构客户进入加密市场》
土耳其加兰蒂 BBVA 银行（Garanti BBVA）的加密货币战略反映了这个国家日益增长的加密需求。随着监管政策的逐渐明确，Garanti BBVA 从 2024 年初就开始提供加密货币托管服务，并计划很快推出交易服务。马罗托表示，土耳其最近修订了《资本市场法》，将加密资产纳入监管，目的是提高市场的透明度和消费者保护力度。他预计，未来会有更多的银行进入这个市场，提供包括托管和交易在内的合规加密服务。之前，土耳其的加密货币市场主要由像币安这样的国际交易平台和本地的交易所（如 Paribu）主导，而现在 Akbank（阿克银行）和 Garanti BBVA 等本土银行也开始涉足其中。相关阅读：《土耳其通过新法案：未经授权的加密服务提供商最高可判 22 年监禁》
随着 Garanti BBVA 在土耳其加速拓展其加密业务，零售和机构客户的需求都在同步上升。零售用户通常将加密货币用作投资工具或对冲通胀，而机构客户，尤其是投资基金，也在随着市场的成熟逐渐加大参与力度。数据显示，土耳其在中东和北非地区专业级别的加密货币交易比例最高，达到了 43.2%，这表明这里的市场非常活跃，中等规模的交易和大额零售活动非常多。
BBVA 既关注零售客户也重视机构客户，展示了土耳其加密市场的活力和迅速发展的特点。随着更多监管政策的出台，土耳其的加密货币市场有望进一步扩大，可能会对整个地区乃至全球的加密生态系统产生深远的影响。
五、沙特阿拉伯和卡塔尔成为 MENA 地区增长最快的加密经济体
沙特阿拉伯依旧是中东北非地区加密货币经济增长最快的国家，与去年相比，增长了 154%。这种快速增长得益于该国在区块链创新、央行数字货币（CBDC）、游戏产业和金融科技等领域的不断发展。
一些传统金融巨头，如罗斯柴尔德和高盛，最近在利雅得设立了办事处，而拉扎德银行自 2011 年起就已在该国开展业务。随着加密货币采用率的提升，传统金融机构也逐渐向加密货币领域靠拢。高盛计划在今年年底前在全球推出三个代币化项目。沙特阿拉伯年轻的人口结构和对加密货币日益增长的兴趣，为该国培养数字金融领域的人才和创新提供了良好的契机。
紧随其后的是卡塔尔，成为该地区第二个增长最快的加密货币市场，同比增长 120%。卡塔尔的监管政策也在不断完善。卡塔尔金融中心（QFC）于今年 9 月推出了一项全新的数字资产监管框架，为数字资产、资产代币化和可信技术基础设施的发展奠定了法律和监管基础，为加速金融科技创新铺平了道路，助力卡塔尔的数字化转型。
随着沙特阿拉伯和卡塔尔等国家的加密货币采用率迅速上升，这些国家的监管框架也面临同步发展的机会。随着消费者需求和市场活动的增加，清晰的监管政策可以促进创新，为企业提供稳定的环境，并吸引投资者的关注。
总体来看，这两个国家正以惊人的速度发展加密货币经济，不仅推动了金融科技的进步，也为整个中东北非地区的数字金融生态注入了新的活力。
六、中东北非地区在全球加密货币领域的影响力日益增强
中东北非地区正迅速崛起，成为全球加密货币经济中的重要力量。这种增长主要受机构和企业活动的推动，同时当地对去中心化金融（DeFi）和稳定币的强烈需求也助力了这一趋势。尽管目前中心化交易所（CEXs）依然占据主导地位，但 DeFi 的崛起正在改变市场格局，尤其是沙特阿拉伯和阿联酋等国家正积极拥抱去中心化平台。这表明，DeFi 在推动中东北非地区的金融普惠方面潜力巨大，特别是在该地区大量未能获得银行服务的人口中。
同时，稳定币和山寨币在土耳其等国家也越来越受欢迎。由于经济环境不稳定，当地人更倾向于选择价值较为稳定的资产。另一方面，阿联酋则凭借其成熟的加密生态系统和鼓励创新的监管框架，吸引了大量本地和国际市场参与者，成为该地区加密货币发展的典范。
展望未来，2024 年的监管进展将对中东北非地区加密货币的未来发展起到关键作用。随着区块链技术、代币化和加密货币逐渐融入全球金融体系，这些快速发展的市场需要更明确的法律和监管环境来维持增长，吸引国际投资者的关注，进一步巩固中东北非地区在全球加密生态系统中的重要地位。总的来说，中东北非地区正逐步从边缘走向舞台中央，其在全球加密货币市场的影响力也在不断扩大。
Chainalysis：中东和北非的加密监管势头及 DeFi 潜力撰文：Chainalysis
编译：五铢，金色财经
中东和北非 (MENA) 地区在 2024 年成为全球第七大加密货币市场，2023 年 7 月至 2024 年 6 月期间的链上价值估计为 3387 亿美元，占全球总交易量的 7.5%。
尽管与其他地区相比市场规模较小，但 MENA 地区包括两个在全球加密货币采用指数中排名前 30 的国家：土耳其（第 11 位）和摩洛哥（第 27 位），分别获得了 1,370 亿美元和 127 亿美元的价值。
MENA 地区的大多数加密货币活动由机构和专业级活动推动，其中 93% 的价值转移由 10,000 美元或以上的交易组成。
整体而言，中心化交易所 (CEX) 仍然是中东和北非地区加密货币流入的主要来源，这表明大多数用户和机构仍然偏爱传统的加密平台，但去中心化平台和 DeFi 应用正在稳步获得关注，如下面的热图所示。
值得注意的是，沙特阿拉伯和阿联酋对去中心化平台表现出了很高的兴趣。中东和北非地区的大部分 DeFi 活动都发生在 DEX 上，沙特阿拉伯参与其他 DeFi 活动的份额略高于其他国家。沙特阿拉伯是 G20 经济体，人口超过 3000 万，受益于人口比例过高的年轻化——约 63% 的公民年龄在 30 岁以下。从新兴技术的角度来看，这一人口结构尤其有意义，因为年轻一代往往更愿意尝试新的金融技术。阿联酋的 DeFi 采用率也高于全球平均水平，这可能归因于其渐进式监管立场，这种立场促进了特定类别的加密货币参与的明确性。阿联酋对加密货币和 web3 公司采取的积极主动和协作式监管方法吸引了各种各样的用户，并巩固了阿联酋作为 DeFi 和更广泛加密货币活动中心的地位。相比之下，土耳其和卡塔尔的用户仍然严重依赖 CEX，与全球平均水平相比，DeFi 参与度较低。
值得注意的是，沙特阿拉伯和卡塔尔都尚未建立针对虚拟资产服务提供商（VASP）的全面监管框架，因此尚未拥有本地 CEX，但卡塔尔允许公司申请许可证成为代币服务提供商的新发展令人鼓舞，这可能会重塑未来的格局。
除了促进创新之外，DeFi 还为没有银行账户和银行账户不足的人提供了一种替代的金融系统，这对于截至 2021 年，只有不到 50% 的成年人（不包括高收入经济体）拥有银行账户的地区至关重要。虽然 DeFi 在某些地区可能尚未普及，但其无需中介即可提供金融服务的能力可能会推动未来的金融包容性，为服务不足地区的个人开辟新的机会，并使他们能够获得以前无法获得的贷款、储蓄和投资工具。
2024 年该地区主要市场在监管方面取得的进展可能会进一步影响 DeFi 和 CEX 平台的分布，从而影响金融包容性和去中心化金融系统的更广泛采用。
稳定币和山寨币在中东和北非地区取得进展
在中东和北非地区，稳定币和山寨币的市场份额正在超过比特币和以太坊等传统上受青睐的资产，尤其是在土耳其、沙特阿拉伯和阿联酋，这些地区的稳定币交易量份额更高。
例如，在长期经济不稳定和高通胀的土耳其，散户对稳定币的依赖反映了他们对波动性的担忧以及对持续价值存储的需求——我们将在下文中详细介绍。相比之下，在阿联酋，当地货币（阿联酋迪拉姆）与美元挂钩，稳定币的日益普及可能反映了它们作为更广泛的加密服务和交易入口的受欢迎程度。
该地区的以太坊 (ETH) 使用率相对稳定，但低于全球平均水平，土耳其在参与度方面处于领先地位。与此同时，以色列和沙特阿拉伯对山寨币表现出浓厚的兴趣，远高于全球平均水平，这可能反映了更高的风险偏好和对主要加密货币以外更广泛资产的兴趣。去年，以色列完成了一项成功的政府债券代币化试点，与行业对代币化资产的更广泛兴趣相一致——麦肯锡预测，到 2030 年，该领域的规模可能达到 4 万亿美元。
明确的监管推动阿联酋加密生态系统的平衡
在监管创新、机构兴趣和不断扩大的市场活动的共同推动下，阿联酋在加密货币领域继续快速增长。2023 年 7 月至 2024 年 6 月期间，阿联酋收到了超过 300 亿美元的加密货币，使该国跻身全球前 40 名，并成为中东和北非地区第三大加密货币经济体。
与全球大多数国家不同，阿联酋的加密货币活动在所有交易规模范围内都在增长，这表明采用格局更加平衡和全面。
该国还拥有多样化的加密生态系统，除了 CEX 之外，还包括 DeFi 等大量活动。
包括 DEX 在内的 DeFi 服务获得的总价值比去年增长了 74％，仅 DEX 获得的收益就增长了 87％，从预估的 60 亿美元增至 113 亿美元。
随着众多风险投资基金和区块链企业在阿联酋开设分公司，加密货币投资也在迅速扩张——其中包括今年 5 月在迪拜设立地区总部的 Chainalysis。全球交易量最大的加密货币发行商 Tether 最近也宣布计划推出与迪拉姆挂钩的稳定币。
Chainalysis 中东和非洲政策主管 Arushi Goel 指出：「银行等传统金融机构正在积极探索其在加密货币生态系统中的角色，展示了加密货币 -TradFi 关系的增长。」「这种参与得到了强大且不断发展的监管框架的进一步支持。」
事实上，随着全球加密货币市场的反弹，各国政府正在努力制定平衡创新与必要保障措施的监管框架。阿联酋走在了这一努力的前列，其各个酋长国的各个监管机构都在制定量身定制的方法。在联邦层面，证券和商品管理局 (SCA) 监管虚拟资产服务，而阿联酋中央银行 (CBUAE) 则监管支付代币服务。此外，两个金融自由区——迪拜国际金融中心 (DIFC) 和阿布扎比全球市场 (ADGM)——都运行着独立的金融监管制度，每个制度都有自己独特的虚拟资产框架。
迪拜虚拟资产监管局 (VARA) 也在这次监管扩张中发挥着关键作用。VARA 成立于 2022 年，是世界上第一个独立的虚拟资产监管机构，它不仅塑造了当地市场，也吸引了全球的关注。
VARA 董事总经理兼副主席 Deepa Raja Carbon 与 Arushi Goel 谈论了 VARA 成立两年后作为监管机构所占据的独特地位。「我们已经确定了超过一千家在迪拜开展加密相关活动的实体，我们正在进行遗留过渡。明年，我们预计这些实体将获得许可，」她解释说，并补充说 VARA 的做法是合作，而不是盲目执法。 「行业和监管机构都抱着这样的观点来谈判——共同学习和发展，」她强调了平衡市场保护和创新的重要性。
VARA 的影响力远远超出了迪拜，因为它的监管框架为其他司法管辖区树立了先例。阿联酋正积极将自己定位为新兴技术领域的全球领导者，在人工智能 (AI) 和其他先进技术领域进行大量投资，以巩固其作为全球创新中心的声誉。这一战略重点进一步扩大了其对加密生态系统的影响，VARA 以协作创新为重点的方法正在为该生态系统奠定基调。「作为监管机构参与其中是一个令人着迷的时刻，」Carbon 补充道。「你能够见证改变游戏规则的想法，同时也为它们提供框架，使其能够比在传统沙盒中更快地进行测试并推向市场。」
在土耳其，稳定币和高消费者参与度推动市场成熟
土耳其是中东和北非地区最大的加密货币市场，也是全球第七大加密货币市场，2023 年 7 月至 2024 年 6 月期间加密货币价值达 1368 亿美元。
这种强劲的活动是由一个生态系统推动的，该生态系统由强大的本地 CEX 和全球平台的不断扩张所定义，截至本文发布之日，已有 76 家 CASP 宣布其打算遵守监管制度。
此外，正如我们在去年的报告中所述，土耳其的高通胀率在过去一年中徘徊在 50% 左右，这推动了该国大部分加密货币的采用。在这种高通胀中，公民转向加密货币（尤其是稳定币和山寨币）来对冲货币贬值并寻求更高的回报。
订单簿上的加密货币交易量可以提供有关特定资产受欢迎程度的宝贵见解。土耳其的稳定币交易量占 GDP 的百分比在全球排名第一，遥遥领先。
值得注意的是，这一指标并不是说土耳其 GDP 的近 4% 是稳定币，而是 CEX 上的稳定币交易量相当于美元等值 GDP 的 4%，这意味着加密货币交易量有朝一日可能会超过一个国家的 GDP 指标。
稳定币始终占据使用土耳其里拉购买的加密资产的大多数，今年 3 月的购买量接近 60 亿美元。如下图所示，使用土耳其里拉购买的稳定币与通货膨胀率密切相关。*
这反映了我们多年来在货币不稳定地区观察到的更广泛趋势，这些地区对非波动性资产（如美元和与美元挂钩的稳定币）的需求很高。
为了进一步了解土耳其的加密货币格局，我们采访了西班牙跨国金融服务公司 Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) 的区块链负责人 Francisco Maroto，该公司在土耳其设有办事处。Maroto 强调，土耳其的加密货币采用主要是由客户驱动的，估计 40% 至 50% 的人口从事加密货币活动。这种高采用率与消费者在持续通胀中对金融保护的需求以及对风险更高、回报更高的代币的倾向有关。「除了 BTC 和 ETH，我们看到足球队代币和花哨代币在交易量中名列前茅，」Maroto 解释说，他描述了土耳其用户更有可能投资更具投机性的山寨币。
Garanti BBVA 在土耳其的加密战略反映了该国对加密货币日益增长的需求。随着法规的形成，Garanti BBVA 自 2024 年初以来一直提供加密托管服务，并将很快推出交易服务。Maroto 指出：「我们预计会有更多银行通过新法规进入市场」，因为土耳其最近修改了《资本市场法》，将加密资产纳入其中，目的是增强加密生态系统的市场完整性和消费者保护。虽然土耳其的加密市场历来由币安等交易所和 Paribu 等本地 CEX 主导，但 Akbank 和 Garanti BBVA 等银行现在正在进入该领域，旨在提供受监管的服务，包括托管和交易。
随着 Garanti BBVA 在土耳其扩大其加密产品，散户和机构客户都在推动需求。散户用户经常使用加密货币进行投资和对冲通胀，而机构用户（主要是投资基金）随着市场的成熟而越来越多地参与其中。土耳其在中东和北非地区专业级加密交易中所占份额最高（43.2%），这表明中型转账和大规模散户活动市场充满活力。
BBVA 专注于散户和机构客户，这体现了土耳其加密货币市场动态且快速发展的性质。
随着监管方面的进一步发展，土耳其加密货币市场有望进一步增长，并有可能重塑区域和全球加密货币生态系统。
沙特阿拉伯和卡塔尔是中东和北非地区增长最快的加密经济体
与去年一样，沙特阿拉伯仍然是中东和北非地区增长最快的加密经济体——同比增长 154%，重点关注区块链创新、中央银行数字货币 (CBDC)、游戏和金融科技创新。
罗斯柴尔德 (Rothschild) 和高盛 (Goldman Sachs) 等几家传统金融 (TradFi) 巨头最近在利雅得开设了分公司，加入了自 2011 年以来一直在该国开展业务的 Lazard 的行列。随着采用的加速，TradFi 机构越来越青睐加密货币——高盛计划在今年年底前在全球推出三个代币化项目。沙特阿拉伯的年轻人口和对加密货币日益增长的兴趣为培养数字金融领域的人才和创新提供了机会。
卡塔尔紧随其后，成为该地区增长第二快的市场，同比增长 120%，其监管立场也在不断发展。卡塔尔金融中心 (QFC) 于 9 月推出了新的数字资产制度，为数字资产、资产代币化和可信技术基础设施的发展奠定了法律和监管基础，为加速金融科技创新铺平了道路，为该国的数字化转型之旅做出了贡献。
随着沙特阿拉伯和卡塔尔等国家继续经历采用率的快速增长，监管框架有机会随着这一动态格局而发展。随着消费者需求和市场活动的增加，监管透明度可以促进创新，为企业提供稳定性并吸引投资者。
绘制 MENA 的全球影响力
MENA 正在迅速成为全球加密经济的关键参与者。该地区的增长受到机构和企业活动的推动，加上对 DeFi 和稳定币的强烈需求，这表明 MENA 在加密领域的影响力可能会扩大。虽然 CEX 仍占主导地位，但 DeFi 的崛起也在重塑格局，沙特阿拉伯和阿联酋等国家正在拥抱去中心化平台。这凸显了 DeFi 推动整个 MENA 金融包容性的潜力，尤其是考虑到该地区大量银行服务不足的人口。
稳定币和山寨币也获得了关注，尤其是在土耳其等国家，那里的经济环境使得稳定的价值存储成为人们所向往的。与此同时，阿联酋将自己定位为一个迅速成熟和平衡的加密生态系统，在鼓励创新和广泛的本地和国际市场参与者的监管框架下蓬勃发展。
展望未来，2024 年取得的监管进展将对塑造 MENA 加密的未来至关重要。随着区块链技术、代币化和加密货币在全球金融格局中变得越来越不可或缺，这些快速增长的市场将受益于提供进一步的法律和监管确定性，以维持增长并吸引国际利益，巩固中东和北非在全球加密生态系统中日益突出的地位。
速览中东和北非的加密货币采用现状作者：Chainalysis
编译：Luffy，Foresight News
中东和北非是我们今年研究（2023 年加密货币地理报告）的第六大加密经济体。2022 年 7 月至 2023 年 6 月期间，该地区链上交易价值约为 3898 亿美元，占全球交易量的近 7.2%。
中东和北非地区在今年指数排名前 30 位的国家中占据 3 席：土耳其（第 12 位）、摩洛哥（第 20 位）和伊朗（第 28 位）。其中，土耳其在交易量方面占据主导地位，如下所示。
总体而言，按交易规模和平台类型细分，中东和北非地区的交易量与其他地区相似。
然而，我们看到该地区不同国家之间存在显着差异。参考下面的热力图，该图按平台类型比较了中东和北非地区一些顶级加密经济体去年的活动。
最突出的是阿联酋。与除以色列外的地区邻国相比，阿联酋在 DeFi 上进行的加密货币活动所占比例要高得多。原因之一可能是阿联酋通过了有利于创新的监管框架，使突破性的加密平台得到更好的发展，从而将自己变成了世界加密货币中心。这些监管框架吸引了许多加密货币企业家和爱好者来到该地区，这可能是为什么 DeFi 在那里得到更多采用的原因。
另一方面，土耳其的加密货币活动更集中于中心化交易所，因为其用户似乎更专注于获取加密货币以对抗货币贬值。我们将在下面探讨这些趋势以及更多内容。
阿拉伯联合酋长国（UAE）：具有前瞻性的监管机构如何塑造全球加密货币中心
由于其独特的创新友好型监管政策，阿联酋吸引着来自全球的顶级金融家、年轻科技企业家和创新公司。在采用先进技术帮助提高企业效率和改善公民生活质量方面，阿联酋也处于领先地位，区块链技术也是如此。
阿联酋监管机构很早就开始关注加密货币，该国人口最多的城市迪拜于 2016 年首次启动了区块链战略。此后，阿联酋监管机构一直走在行业前沿。2018 年，阿布扎比建立了世界上第一个加密货币监管框架，目标是建立前瞻性的加密货币监管框架，在促进创新的同时保护消费者，并确保阿联酋在加密货币领域处于领先地位。迪拜于 2022 年成立了自己的虚拟资产监管局（VARA），致力于实现类似的目标。今年早些时候，阿联酋在联邦政府层面通过了进一步的加密法规，VARA 等地方监管机构可以灵活监管和维护经济自由区，以吸引加密货币创新。
我们采访了 Akos Erzse，详细了解 VARA 等监管机构如何为加密货币企业在阿联酋的运营营造一个充满活力的环境。Erzse 是 BitOasis 的公共政策高级经理， BitOasis 是一家总部位于迪拜的加密货币交易平台。他赞扬 VARA 于 2023 年 2 月发布的全面监管框架，「VARA 为该地区前瞻性监管清晰度带来了新动力，吸引了大量加密货币玩家来到阿联酋」。他表示，VARA 框架与世界各地其他框架的区别在于它处理不同类型虚拟资产服务和活动的特殊性。「对于质押、经纪商、咨询服务、托管人都有不同的规则——这使得企业更容易了解提供某些服务的具体监管要求。」 VARA 致力于确保规则能够满足行业需求，Erzse 引用了 VARA 最近制定的一项修正案作为例子，其现在允许托管人质押托管资产。「这种响应能力使我们和像我们这样的企业能够快速创新。」
Erzse 表示，在世界其他地区监管势头增强之际，阿联酋独特且动态发展的框架尤其重要。「寻求将自己打造成加密货币中心的市场之间存在着持续的监管竞争，而较小的市场也正在迅速发展。」 阿联酋的监管方式使其能够吸引全球企业和加密货币企业家，以及希望通过受监管平台投资加密货币的高净值个人。
当被问及阿联酋加密货币的未来时，Erzse 表达了对资产代币化等创新业务模式的兴奋。TOKO 是一个专注于代币化的加密平台，最近获得了 VARA 的许可，可以在阿联酋提供此类服务。
他还指出，汇款是加密货币在阿联酋和更广泛地区的一个重要用例。「我们是一个汇款中心，人们肯定已经在使用加密货币汇款回家，但看到在现有监管框架下出现一些专用产品将令人兴奋。」 事实上，印度、菲律宾和巴基斯坦在我们的采用指数中均名列前十，这对阿联酋来说也是个好兆头。这些国家占阿联酋外籍人口的很大一部分，这些国家的加密货币受欢迎程度飙升也可能与阿联酋加密货币采用率的增加有关。
土耳其通胀上升推动加密货币采用
除了在我们的全球加密货币采用指数中排名第 12 之外，土耳其的加密货币交易量也在全球排名第四（去年接受了约 1700 亿美元转账），仅次于美国、印度和英国。
Yasin Oral 是土耳其加密货币交易所 Paribu 首席执行官兼创始人，他指出，土耳其相对较高的加密货币采用率并不令人惊讶，原因有几个，例如该国最近的宏观经济环境以及年轻人对创新和技术的兴趣。他解释说：「受紧缩货币政策的影响，全球度过了艰难的一年，土耳其也受到了影响。在这种情况下，个人倾向于寻求加密货币等替代品来存储价值、实现投资组合多元化。与这种行为相关的是，随着每个市场周期吸引新的投资者和采用者，更多的个人和实体了解区块链的好处，最终导致加密货币采用水平的提高。」
事实上，土耳其一直面临通胀上升的问题，2023 年 8 月通胀率接近 60%。此外，土耳其央行降息 100 个基点后，土耳其里拉在 2021 年暴跌。此后，里拉就一直没有回升——事实上，它在 2023 年中期创下了历史新低。我们可以在下图中看到土耳其货币贬值推动人们对加密货币兴趣的证据。从 3 月 30 日左右开始，出现了一次大的购买高峰。分析师称，无论谁赢得了该国五月的选举，里拉的价值都会大幅下跌，而此时里拉货币已经疲软。在持续下跌之后，里拉触及 0.04 美元的新低且民众等待央行利率公告后不久，USDT 购买量在 7 月下旬再次回升。要记住，我们以里拉购买 UDST 数据的 30 天均值作为显示数据，这对于趋势的展示会稍显迟钝。
来源：CryptoCompare 和 ExchangeRate-API
总体而言，我们还发现 USDT 是全球交易所中用里拉购买最多的加密资产。
来源：CryptoCompare
然而，土耳其的加密货币活动并非都集中在稳定币上。更广泛的分析显示，尽管自 2022 年中期以来 NFT 活动总体下降，但土耳其是中东和北非地区 NFT 平台网络流量最高的国家。
土耳其裔美国企业家 Refik Anadol 等是最早使用人工智能创作沉浸式艺术品的艺术家之一，他帮助开创了土耳其 NFT 热潮。在此期间，Paribu 等本地加密平台吸引并支持了 NFT 活动。最近的市场动荡可能导致 NFT 的受欢迎程度下降，但 Oral 相信 NFT 将在未来发挥重要作用。「我们认为，NFT 和实用代币对于定义零售、娱乐和艺术等许多行业的创新解决方案至关重要。土耳其确实将成为下一波区块链解决方案的重要中心，而 NFT 技术将成为其中的关键组成部分。」
沙特阿拉伯在加密货币交易同比增长方面领先世界
去年，没有哪个国家的加密经济增长超过沙特阿拉伯，这个国家的交易量同比增长了 12.0%。事实上，沙特阿拉伯是我们研究期间交易量同比增长的仅有的六个国家之一。
Abdulmajed Alhamzah 是沙特阿拉伯加密货币交易所 Rain 的总经理，他描述了加密货币对沙特用户具有吸引力的原因。「散户投资者往往是转向加密货币的最大人群，以寻求投资组合多元化。许多人已经投资了房地产、股票和其他资产，并且他们热衷于投资加密货币。他们回忆起互联网的变革性影响，渴望尽早接触加密货币，并预计未来几年将出现显着增长。」他还指出，该地区加密货币的采用率和机构兴趣有所增加，这构成了 Rain 在该地区的机构客户的很大一部分。「与我们合作的许多企业都看到了加密货币的长期价值。加密货币被视为客户多样化投资组合中的资产类别。」
这些积极的用例以及加密货币市场的总体增长可能会促使沙特阿拉伯政府对加密货币的兴趣。2018 年，沙特政府表示使用比特币是非法的，并对其他加密货币交易的潜在风险发出警告。但该国的加密市场仍然在增长，2022 年 9 月，沙特中央银行聘请科技企业家 Mohsen Al Zahrani 担任所谓的「加密酋长」，领导中央银行系统的数字化转型。此外，沙特阿拉伯还表示有兴趣通过培育 Web3 和区块链游戏项目实现经济多元化。其中一个项目是与 The Sandbox 合作探索虚拟宇宙。Abdulmajed 认为前景乐观，「该地区的监管机构正在努力提供强有力的监管框架，以推动该领域的创新，更重要的是，保护用户资金，并保护用户免受潜在的诈骗。」
中东和北非地区未来的增长潜力
总体而言，我们的数据和对中东和北非加密货币公司的采访表明，该地区出于多种原因接受加密货币。在货币通胀的不稳定国家，加密货币有助于保护财富，而阿联酋等经济更稳定的国家的用户可能更倾向于探索更多以投资为重点的前沿用例。阿联酋还提供了一个宝贵的例子，说明创新的监管和规则如何使各国能够打造加密货币中心，从而提振当地经济。阿布扎比，阿联酋 — 2025 年 11 月 26 日：预计将有超过 12,000 名参会者，Bitcoin MENA 将成为全球比特币、机构资本、能源创新及监管领导力的重要盛会之一。本年 12 月，区域内最具影响力的专业人士将登上舞台，分享受阿联酋迅速崛起为全球比特币开发、挖矿、主权采纳及金融创新中心影响的前沿观点。 从监管先驱、挖矿巨头到机构比特币策略师，今年的议程展示了中东地区正在涌现的深厚专业知识 —— 一个以资产集中、主权资本规模、先进能源基础设施、快速扩张的比特币挖矿业务，以及逐步成熟的数字资产政策环境为特征的地区。 BTC Inc. 首席执行官Brandon Green 表示：「阿联酋 —— 尤其是阿布扎比 —— 已成为整个中东及北非地区比特币发展的核心。凭借无与伦比的监管透明度、世界级基础设施及前瞻性创新思维，阿布扎比正在引领主权级别的比特币采纳。将这些区域领袖聚集于同一舞台，既反映了当前的行业动能，也彰显了该地区建设的全球影响力。」 ADNEC 集团 CEO Ahmad Shaker 补充：「随着 Bitcoin MENA 的成形，我们看到来自区域领袖的高度关注与支持。与 BTC Inc. 合作，我们清楚看到更多机构与创新者正在探索比特币及新世代基础设施在未来发展中的角色。这股增长的动能正是本活动举办的意义 —— 以有前瞻性和实质性的方式，促进区域交流与讨论。」 本年度议程重点讲者 E. Dr. Mohamed Al Kuwaiti — 阿联酋政府网络安全主管；阿联酋网络安全委员会主席 负责推动国家网络战略，将阿联酋转型为可信、安全的数字枢纽，整合基础设施、政策及机构框架，应对新兴威胁并加速云端、人工智能、数据及连接创新。 Ahmed Bin Sulayem — DMCC 执行主席兼 CEO 主题：比特币如何挑战集中式银行系统 迪拜商品及金融创新生态核心人物，将解析比特币在阿联酋金融自主及资本自由流动战略中的角色。 Abdulla Al Dhaheri — The Blockchain Center Abu Dhabi CEO 与 Michael Saylor 对谈，探讨比特币在国家资产配置中的应用 Marwan Al Zarouni — Dubai Blockchain Center CEO 主题：阿联酋比特币采用的过去与未来 迪拜数字资产发展的重要声音，代表阿布扎比在基础设施、国家策略及机构长期定位方面的主权级关注。 Faisal Al Hammadi — Further 创办人 主题：为何 MENA 将成为比特币挖矿枢纽 探讨区域资本、能源策略与基础设施投资的融合。 Ali Alnuaimi — Shafra 创办人 主题：比特币挖矿在全球能源转型中的角色 探索比特币挖矿如何强化能源网络、释放未充分利用的电力，并加速区域向更高效及可持续能源系统的转型。 Irina Heaver — NeosLegal 创办合伙人 主题：阿联酋监管新局；重塑主权资产架构 区域知名法律专家，解析阿联酋监管框架如何塑造金融主权新时代。 Henson Orser — Soter Insure CEO（前 VARA CEO） 主题：保护你的资产 — 比特币保险覆盖 迪拜监管发展核心人物，针对机构级托管及保险提供权威指引。 Irene Gao — Bitmain 全球业务主管 发表主题演讲，並作为全球挖矿领导者，Gao 分享硬件、规模扩张及能源网格转型的前沿洞见。 为何 Bitcoin MENA 此刻重要 中东及北非地区 —— 尤其是阿联酋 —— 正成为全球比特币采用的重要战略区域： 阿联酋被广泛视为全球数字资产采用率最高的市场之一，估计超过 25% 居民积极持有或使用虚拟资产。 GCC 地区家族办公室及主权基金管理资产总额超过 4 万亿美元，对长期机构性比特币配置的影响日益显著。 中东正快速成为比特币挖矿的能源中心，多项研究预测，随着电网优化、天然气利用及可再生能源投资加速，该区将占全球算力的重要份额。 阿联酋清晰且可操作的数字资产监管框架 —— 从许可流程到合规标准 —— 持续吸引全球创办人、矿商及机构参与者，寻求稳定与规模。 这种财富、能源及前瞻性政策的集中，使阿联酋在塑造比特币下一篇章方面具备独特优势。 关于 Bitcoin Conference 比特币峰会（Bitcoin Conference）由 BTC Media（Bitcoin Magazine 母公司）主办，是全球系列活动，汇聚重要业界讲者，举办工作坊、展览及娱乐活动。此平台为比特币产业领袖、开发者、投资者及爱好者提供交流、网络与思想碰撞的机会。2025 年旗舰活动于拉斯维加斯举行；比特币峰会 2026（Bitcoin 2026）将于 2026 年 4 月在拉斯维加斯举办。国际活动包括比特币香港峰会（Bitcoin Hong Kong，2026 年 8 月）、比特币阿姆斯特丹峰会（Bitcoin Amsterdam，2026 年秋季）及 比特币中东及北非峰会（Bitcoin MENA，阿布扎比，2025 年 12 月），与 ADNEC 集团共同主办。