Dalam AI Agent kami sendiri, satu perkara yang didorong oleh peristiwa, dari berita ke perdagangan, biasanya mempunyai langkah-langkah berikut:
- Pengenalan peristiwa (90% masa geopolitik akan dilupakan dalam tempoh dua minggu, baki 10% akan mengubah dunia)
- Analisis senario (contohnya sekarang terdapat 60% kemungkinan Demokrat akan menguasai kedua-dua dewan, 30% Kongres terpisah, 10% Republikan menguasai kedua-dua dewan)
- Pemetaan dari senario ke aset (bagaimana peserta berbeza akan berinteraksi dan berdagang peristiwa)
Kami mendapati, AI boleh menggantikan sepenuhnya kerja manusia dalam bahagian kedua, beberapa bulan lalu saya sedar saya sudah tidak sebaik Agent saya sendiri. Sedih tetapi juga menggembirakan.
Dalam bahagian pertama, menghadapi perkara yang tiada preseden, dalam pengenalan kepentingan, GAI masih banyak kekeliruan, dia boleh memberikan kesimpulan, malah kesimpulan yang dia sangat yakin, tetapi secara jujur, dalam menghadapi perkara yang tiada pengalaman sejarah, manusia dan GAI boleh dikatakan mempunyai kelebihan masing-masing. Kelebihan manusia terutamanya dalam penilaian nilai, kelebihan GAI dalam pengumpulan maklumat yang luas.
Bahagian ketiga memerlukan banyak data yang dikemas kini secara masa nyata, terutamanya data tidak berstruktur, saya rasa dengan masa berlalu, AI juga akan mengatasi manusia, mungkin beberapa bulan, mungkin beberapa tahun.
Jadi dalam artikel hari ini, kandungan bahagian pertama adalah yang saya paling banyak membantu AI, bahagian kedua hampir sepenuhnya bergantung pada AI, bahagian ketiga terhad oleh ruang dan masa, saya rasa mungkin lebih baik menunggu beberapa minggu lagi untuk membincangkan hasilnya.
2026 Pilihan Raya Pertengahan - Kemungkinan Titik Peralihan untuk USA
Saya percaya berdiri pada 2028 tahun, kita melihat kembali pilihan raya pertengahan ini, kita akan lebih menyedari kepentingannya, jika MAGA menunjukkan perpaduan besar, dalam 10% kemungkinan masih memenangi pilihan raya pertengahan, maka semua tinjauan pendapat boleh disapu ke tong sampah sejarah, JD Vance akan mempunyai kelebihan besar berbanding Rubio, mungkin pada masa itu orang tidak membincangkan JD Vance dan Rubio siapa yang akan memilih 2028, tetapi JD Vance dan Junior Trump siapa yang akan. Banyak andaian senario akan dirujuk berdasarkan andaian dari 1897 tahun hingga 1930 tahun, perubahan pengundi Amerika telah membuat undi tidak boleh balik mengalir ke pihak konservatif, akan ada lebih banyak dasar konservatif dikeluarkan.
Dan jika Demokrat menyapu, belum lagi Rubio akan mempunyai lebih banyak ruang untuk berunding, perkembangan DSA dalam Demokrat juga akan terus berkembang, faksi pembentukan Demokrat mungkin akan melihat DSA dengan pendekatan 'menenangkan dalam sebelum menangani luar'. Saya selalu ingat keyakinan dan ketenangan Weidel selepas AfD mendapat tempat kedua.
Jadi anda akan dapati, seperti yang dinyatakan di atas, orang mengambil senario 30% kemungkinan Demokrat menguasai Dewan Perwakilan, Republikan menguasai Senat, malah sebagai satu 'Risk on'
Ini tidak mengejutkan, dalam Amerika yang sangat terpolarisasi hari ini, sudah tentu laluan perkembangan terbaik adalah polarisasi hilang, tetapi ini tidak mungkin, maka mengekalkan polarisasi keseimbangan, mungkin lebih baik daripada satu pihak polarisasi mula menguasai majoriti, terus memajukan dasar ekstrem.
Inilah kepentingan pilihan raya pertengahan ini, bukan sahaja tahun ini mungkin menyebabkan pasaran mengalami turun naik 5-10% atau lebih besar, tetapi juga dalam dua tahun akan datang, bagaimana Washington melihat NATO, bagaimana melihat DSA dan MAGA.
Negeri utama pada masa ini termasuk tetapi tidak terhad kepada Maine, Ohio, Texas, Iowa, Kansas, Michigan, Alaska, ada nama yang beberapa bulan lalu anda mungkin tidak akan fikir ada banyak keraguan.
Pada asas sistem semasa, apa yang boleh diubah oleh pilihan raya pertengahan? Apa yang tidak boleh diubah?
Secara ringkas,
- Cukai, kewangan, tidak mungkin diubah oleh pilihan raya pertengahan ini, iaitu, walaupun Demokrat menyapu (kita definisikan ini sebagai senario A), atau Demokrat menguasai Dewan Perwakilan (senario B), dalam keadaan semasa, Demokrat sukar untuk melebihi 60 undi untuk mengelakkan perbincangan panjang untuk membatalkan OBBBA atau menaikkan cukai kepada syarikat besar. Belum lagi mendapatkan lebih dua pertiga undi untuk memakzulkan presiden. (Tetapi Demokrat menguasai Senat bermakna Trump perlu membuat lebih banyak konsesi kepada faksi pembentukan Republikan, dan John Thune adalah seorang ahli politik yang sangat mendalam).
- Tempat Demokrat paling mungkin menyerang adalah had hutang, sama ada senario A atau B, selagi Demokrat menguasai Dewan Perwakilan (kini kemungkinan melebihi 90%), maka pertengahan tahun depan akaun matang, termasuk tabung kecil Perbendaharaan 2028 tahun mungkin berlaku penghentian kerajaan adalah cara Demokrat paling mungkin untuk mengawal Republikan.
Di sini akan ada perbincangan besar tentang kepimpinan Republikan, mempunyai motivasi yang mencukupi, jika kehilangan Senat, dalam tempoh selepas pilihan raya 11 bulan hingga 1 bulan tahun depan yang dipanggil tempoh lumpuh, melalui penyelarasan belanjawan, untuk menaikkan had hutang sekali gus, contohnya menaikkan 4 trilion, jika boleh mengumpul 51 undi dalam tempoh ini, maka Demokrat dalam dua tahun akan datang, kehilangan senjata ini untuk mengimbangi Republikan. Perkara ini mempunyai motivasi, juga mempunyai asas undang-undang, tetapi memerlukan perpaduan Republikan, ini adalah perkara yang mudah diuji, dan sikap Thune sendiri (belum lagi fiskal Republikan yang keras) terhadap perkara ini agak kabur. Ini mungkin perkara yang paling patut dilihat selepas pilihan raya pertengahan. Jika tidak diselesaikan dengan baik, maka dalam 2027-2028 tahun, pasti ada satu masa, akan berlaku penghentian kerajaan yang tidak tentu masa.
- Jika Demokrat boleh menguasai Senat, maka dalam pelantikan personel akan ada lebih banyak cara untuk mengimbangi
Jika OBBBA dan dasar cukai sukar untuk disesuaikan, had hutang selagi Demokrat menguasai satu dewan, kemudian pertahanan Republikan tidak kuat sangat mungkin berlaku, maka senario A Demokrat menguasai Senat, berbanding senario B mungkin mempunyai satu lagi cara untuk mengimbangi personel.
Reaksi paling langsung pasti adalah masalah kemerdekaan Fed akan sedikit lega, kemudian pelantikan personel agensi kawal selia kewangan oleh kerajaan Trump akan ditangguhkan, sebenarnya dalam beberapa tahun ini, kelonggaran kawal selia kewangan Amerika adalah sangat besar, saya sendiri rasa Demokrat sebelum ini mungkin kawal selia terlalu ketat adalah satu faktor, tetapi kerajaan ini benar-benar tidak mempunyai banyak minat dalam kawal selia kewangan. Ini mungkin juga satu sisi, membuktikan ciri polarisasi politik.
- Kawal selia teknologi
Harus dinyatakan, dalam beberapa tahun lalu, agensi kawal selia Amerika tiga kali berturut-turut kalah dalam kes Meta, Microsoft, Google, anda boleh katakan ini adalah hasil syarikat teknologi semakin banyak muncul di Washington, tetapi logik lebih mendalam adalah, kebanyakan keuntungan Amerika hari ini, dibawa oleh syarikat kewangan dan teknologi, ini adalah senjata penting negara mereka, untuk memecah, mengawal syarikat teknologi gergasi ini, pada tahap syarikat induk sebenarnya sudah tidak realistik, walaupun Demokrat menguasai kedua-dua dewan, saya rasa tidak ada sebab, juga tidak ada kemampuan, mungkin juga tidak ada keinginan untuk mengawal tiang ekonomi Amerika ini.
Tetapi pada tahap anak syarikat dan negeri, jika Demokrat menguasai kedua-dua dewan, hampir pasti, mereka akan menghadapi lebih banyak tuntutan mahkamah dan kawal selia, meminta mereka membahagikan lebih banyak keuntungan pada tahap anak syarikat kepada komuniti tempatan dan rakan kongsi.
Secara keseluruhan, saya boleh ulang kesimpulan yang dinyatakan sebelum ini
- Dalam 10% kemungkinan, jika Republikan menguasai kedua-dua dewan, saya rasa untuk aset risiko terutamanya saham, adalah sangat 'Risk on', ini bermakna Amerika akan terus menggunakan kredit bon dan dolar Amerika, menjamin EPS syarikat, kemudian penduduk juga boleh menanggung inflasi yang tinggi. Keadaan ini kemungkinan berlaku rendah, jika angsa hitam berlaku, logam berharga mungkin salah satu pilihan paling meletup
- Dalam 30% kemungkinan, jika Demokrat hanya menguasai Dewan Perwakilan, tidak ada manfaat sehebat keadaan sebelumnya, tetapi berbanding Demokrat menguasai kedua-dua dewan, untuk saham Amerika dan komoditi agak lebih baik
- Mengikut kemungkinan semasa 60%, pasaran saya rasa sudah perlahan-lahan menetapkan harga, kemungkinan Demokrat menguasai kedua-dua dewan. Dalam keadaan ini, sebenarnya bon Amerika saya rasa mungkin tidak boleh terlalu bearish, kerana Demokrat boleh memulihkan banyak penyeliaan pelantikan personel, kemudian had hutang ini, atau penghentian kerajaan di bawah had hutang, untuk bon Amerika hari ini sama ada baik atau buruk tidak pasti. Dalam keadaan ini, saya sebenarnya rasa prestasi bon Amerika mungkin lebih baik daripada yang difikirkan orang, kosnya mungkin prestasi saham Amerika akan sedikit lebih berliku.
Akhirnya di sini saya ingin katakan sedikit tentang tembaga, kerana masalah emas telah disebut sebelum ini, tembaga kini prestasi lebih baik daripada banyak logam, kerana orang rasa, Republikan mahu lakukan AI, Demokrat mahu lakukan tenaga bersih, jadi tembaga masih dalam persimpangan kedua-duanya. Saya rasa ini ada logiknya, masalah bekalan tembaga belum diselesaikan sebelum ini, faktor yang boleh menyebabkan tembaga jatuh sama ada makro, atau tarif, 232 tarif selagi Rumah Putih tidak melonggarkan sukar hilang. Jadi jika dalam tempoh akan datang, kita lihat kerana makro, atau 'Risk off' saham menyebabkan tembaga jatuh, masih patut beli pada harga rendah.
Ini sudah tentu kesimpulan yang sangat kasar, kerana seperti yang dinyatakan sebelum ini, dari analisis senario ke harga aset, sebenarnya memerlukan banyak perbincangan terperinci. Saya rasa ini tidak boleh berdiri pada 10 bulan 11 hari untuk membuat kesimpulan, jika 3 hari kemudian CPI sedikit sederhana, Fed lebih mungkin berhenti, jika 3 hari kemudian CPI masih tinggi melebihi jangkaan, Fed mungkin tidak ada banyak cara hanya boleh terus hawkish. Boleh tunggu beberapa hari lagi untuk bincang.
Laporan penuh kami beberapa hari lagi selepas membuang sedikit kandungan sensitif, juga akan diletakkan di laman web.
