撰文：Bitrace
据柬媒，汇旺发布公告称，受近期外部市场环境变化影响，导致短时间内数百万用户集中挤兑，为确保用户资金安全及后续兑付过程的稳妥推进，经审慎评估及内部研究，实行阶段性延期兑付安排。
基于对汇旺集团（Huione Group）的地址掌握，Bitrace 尝试对其链上业务地址进行审计，以判断挤兑是否属实，并予以数据披露。
Huionepay 在 11 月初已开始收缩业务
Huionepay 主要在以太坊网络与波场网络经营其稳定币收付业务，其中——
所有以太坊网络的业务地址在 10 月份就已经耗尽几乎所有 USDT 余额，最后一笔有效转出发生在 11 月 3 日，此后再无相关提现活动。
在波场网络，业务关停则是渐进式进行的。在当月 3 日、7 日、17 日、19 日、24 日，Huionepay 分批将热钱包地址余额归集至少数地址用于用户提现，这笔资金在 28 日左右被耗尽，随后紧急启用新地址归集用户地址资金以维持经营。
链上分析显示，Huionepay 的 USDT 日转出数量已经从月初的最高 4183 万降低至 30 日的 717 万。
Huionepay 用户提现已完全停止
对 28 日新启用的地址做进一步的链上数据分析——
该组地址所有资金来自 Huionepay User 地址，系针对用户地址留存资金的归集行为，旨在应对用户提现请求。
链上分析显示，在 12 月 1 日 13 时 UTC+8 Huionepay 处理了最后一笔用户提现请求后，完全停止了小额提款。尽管用户地址资金归集活动仍在持续，但资金已不再流向普通用户地址，而是大额转出，截至 2025 年 12 月 2 日，HuionePay 链上地址仅剩 99 万 USDT。
该实体的确在 12 月 1 日停止了经营，与 Huione Group 公告所声明相符合。
警惕受制裁实体加密资金威胁
这一事件的直接诱因系早前英美联合声明，对太子集团以及与其有染的汇旺集团进行制裁，后者多个核心业务地址被标记为制裁风险，主要的加密货币交易平台也陆续宣称将对来自 Huione Group 的资金进行风控，恐慌的出逃用户迅速耗尽了后者的储备资金。
