撰文：Ishraq Alim、Mihai Grigore，Messari
编译：邓通，金色财经
摘要
- 2024 年第二季度，LayerZero 扩展了其全链互操作性协议，增加了对 12 个新网络的支持，并促进了 50 亿美元的加密资产转移。2024 年第二季度，平均转移价值增长了 78%，达到每条信息 400 多美元。
- 以太坊的转账量环比增长了 26%，从 2024 年第一季度的 7.25 亿美元增至 2024 年第二季度的 9.13 亿美元，这要归功于 Dencun 升级导致的 gas 费降低以及全链再抵押的引入，这激励了 LayerZero 的使用。
- ZRO 代币于 2024 年 6 月 20 日推出，向 128 万个符合条件的钱包空投，实施代币分发的反 Sybil 措施和可认领的「捐赠证明」机制。
- LayerZero 在 2024 年第二季度的全链应用程序 (OApp) 合约部署量超过 50,000 个，游戏、DeFi、AI、桥接和其他利用其全链通信的领域的应用程序采用率都在增长。
前言
尽管区块链的设计初衷是安全的，但促进网络之间的安全通信却具有挑战性。LayerZero 是一种互操作性协议，允许全链应用程序（例如代币）在 80 多个网络之间进行安全通信。
它通过一组不可变的端点发送和接收消息，并由一组无需许可的去中心化验证器网络 (DVN) 和执行器进行验证和执行。执行器在目标链中执行消息的指令，而 DVN 确保消息的端到端有效性。每个基于 LayerZero 构建的独立应用程序都可以根据发送和接收消息所需的安全级别配置安全堆栈（包括执行器和 DVN）以及区块确认。
LayerZero 是一种标准化的通信协议，允许全链应用程序在不同网络上进行通信。其主要用例是在这些网络之间传输任意数据，其中资产转移是最常见的数据传输类型。其他用例包括可能需要在多个链之间发送消息的任何应用程序，包括游戏、跨链治理、身份解决方案、再质押和企业产品。
LayerZero V2 于 2024 年 1 月上线，具有通用消息传递系统和通用安全属性，可简化跨网络通信并改善开发人员体验。
LayerZero Labs 是 LayerZero 协议的初始开发者和核心贡献者。2023 年 4 月，它筹集了 1.2 亿美元的 B 轮融资。LayerZero 于 2024 年 6 月推出了其原生代币 ZRO。
关键指标
性能分析
财务概况
市值和代币
2024 年 6 月 20 日，LayerZero 基金会推出了 LayerZero 协议的原生代币 ZRO。作为全链同质化代币 (OFT)，ZRO 授予持有者对协议费用开关的治理控制权，这是一种无需许可的机制，可以对通过 LayerZero 发送的每条消息收取费用并销毁 ZRO 费用代币。
ZRO 推出时的市值超过 10 亿美元，每枚代币的价格为 4.40 美元。ZRO 在 2024 年第二季度以市值超过 8.6 亿美元、价格为 3.30 美元的成绩跻身市值前三大跨链消息传递协议之列。
消息传递费用
消息传递费用以源链的原生代币形式收取。这些费用有三个用途：
- 分别分配给 DVN 和执行者进行验证和执行。
- 支付目标链上的 gas 费用。
- 如果激活了协议费用累积，则在源链上销毁，这是由代币持有者治理控制的决定，目前已关闭。
DVN 和执行者从这些费用中产生的收入用于支付安全费用。每个应用程序选择自己的 DVN 配置进行验证。同时，还会选择执行者来准确传递消息。如果激活了费用开关，协议费用累积会通过销毁机制减少 ZRO 的流通供应量。这种对供应和市值的控制激励 ZRO 持有者参与治理。
2024 年第二季度，用户支付的总消息传递费环比下降 34% 至 1270 万美元。消息传递费的主要来源链是 Arbitrum（340 万美元）、BNB Chain（320 万美元）、Optimism（230 万美元）和 Polygon（140 万美元）。这一下降是在 Dencun 升级之后发生的，该升级通过 EIP-4844 降低了以太坊 gas 费，使 LayerZero 交易更便宜。此外，费用的下降与消息量下降 58% 相一致，从 2960 万条下降到 1230 万条，这是由于对代币发布的预期导致 2024 年第一季度活动激增所致。
平均费用指标计算网络上发送的每条消息收取的费用。这些费用的很大一部分用于支付各种网络上的 gas 费用。像以太坊这样的高费用链可以提高收取的平均费用，因为它们的交易成本较高。在所测量的网络上，交易平均成本最低的是 Polygon，2024 年第二季度，平均每条消息发送费用为 1 美元。代币发行可能导致支持 ZRO 的链上的交易费用激增（例如，Arbitrum 上的平均 gas 费用从不到 1 美分上涨到 87 美分）。随着 Dencun 升级的推出，Arbitrum 和以太坊的平均费用分别环比下降了 63% 和 45%。
价值转移
截至 2024 年第二季度，LayerZero 拥有超过 54,000 个使用其全链通信协议的合约，并在 80 多个不同的网络上运行，包括以太坊、Optimism、Arbitrum、Polygon、Solana、BNB Chain、TRON 和 Base。这些合约将 LayerZero 消息传递用于各种用例，支持近 300 个面向用户的应用程序。
在不同网络之间转移资产（桥接）是 LayerZero 最常见的用例之一。其他用例包括游戏、跨链治理和身份解决方案。
使用在 LayerZero 上构建的桥梁，可以通过将源链上的原生资产交换为目标链上的原生资产（例如 Stargate）或通过 LayerZero 的代币标准（称为全链同质化代币 (OFT) 和全链非同质化代币 (ONFT)）来转移资产。标准 OFT 在源链上被烧毁并在目标链上铸造。使用标准 OFT 的原生桥接器示例包括：Aptos Bridge、Core DAO 和 Harmony Bridge。对于现有的原生代币，桥接器可以通过锁定原生链上的代币并在目标链上铸造等价代币来采用 OFT 标准。目标链会接收代币并发行新代币，每个锁定或销毁的代币的比例为 1:1。
2024 年第二季度，通过 LayerZero 在前十大网络中通过桥接应用程序转移的资产价值总计 50 亿美元，环比下降 26%。这一下降主要是由于在代币生成事件 (TGE) 之前努力阻止 Sybil 挖矿，这一数字可能表明网络的使用更加合法。尽管有所下降，但这一数字仍比 2023 年第四季度的年度低点高出 42%。
通过阻止 Sybil 挖矿，链上数据显示的是真实用户，而不是使用多个钱包的实体的虚高数字（LayerZero Foundation 在 TGE 之前将其定义为链接到同一个人的 20 个地址集群）。虽然转移的资产总价值环比下降，但每条消息的平均价值增长了 78.2%，达到每条信息 400 美元以上。这表明，与工业 Sybil 挖矿者相比，真正的用户正在利用 LayerZero 协议来确保更高价值的交易。
2024 年第二季度，Arbitrum（12 亿美元）、以太坊（9.13 亿美元）和 Optimism（8.93 亿美元）是 LayerZero 桥接交易量排名前三的来源网络。以太坊的转账量环比增长了 26%，从 2024 年第一季度的 7.25 亿美元增至 2024 年第二季度的 9.13 亿美元。一些关键因素激励用户使用以太坊生态系统，包括：由于引入 EIP-4844 和引入全链原生再质押，以太坊的 gas 费用降低，从而激励用户使用 LayerZero。
协议概述
Usage
发送的消息（数据包）是 LayerZero 总使用量的关键指标，因为它们是由用户发起的，并用于所有用例，例如桥接（例如 Stargate）、代币发行（例如 PancakeSwap 和 ether.fi）、跨链流动性（例如 Orderly Network）治理（例如 Angle）、游戏（例如 Nine Chronicles）、跨链身份（例如 Clusters）和费用 / 奖励分配（例如 Pendle）。通过将 Sybil 持有者排除在代币发行之外，LayerZero 调整了链上使用指标以反映持久用户，而不是使用多个钱包的实体的虚高数字。2024 年第二季度的数据准确代表了真实的协议使用情况。
2024 年第二季度，LayerZero 上发送的消息数量超过 1230 万条，环比下降 58%。2024 年第一季度的数据可能是社区对原生代币发布的预期所致。
应用程序部署
通过 LayerZero 发送和接收消息的应用程序称为全链应用程序 (OApps)。这些应用程序由部署在源网络或目标网络上的智能合约组成。OApps 通过各自网络上的端点合约连接到 LayerZero。这些应用程序可以具有多种功能，包括资产 / 代币转移、治理投票、费用 / 奖励分配以及游戏物品。
2024 年第二季度，LayerZero 协议突破了 50,000 个里程碑，最终部署了近 55,000 个 OApp。作为 ZRO TGE 的一部分，团队受邀提交提案并为该代币部署 OApp。团队包括：GMX、Solidly Labs、DeFi Kingdoms 和 Merkly。
定性分析
主要进展
代币发行
LayerZero 基金会于 2024 年 6 月 20 日推出了其原生代币 ZRO，总供应量为 10 亿枚。其中，23.8% 分配给社区和建设者，不包括基金会和增长分配，后者单独获得了 14.5%。第一天，8.5% 的代币供应量被分配：5% 分配给核心贡献者，3% 通过提案请求 (RFP) 分配，0.5% 分配给内容创作者、艺术家和研究人员的独立社区池，与主社区池不同。超过 128 万个钱包有资格获得此次初始空投。剩余的代币将在未来 36 个月内分发，每 12 个月进行额外的追溯分配，并为未来的建设者提供进一步的 RFP。分配明细如下：
- 38.3% 分配给 LayerZero 社区（3.83 亿 ZRO）
- 32.2% 分配给战略合作伙伴（3.22 亿 ZRO）
- 25.5% 分配给核心贡献者（2.55 亿 ZRO）
- 4.0% 代币回购（4000 万 ZRO）
为了激励 LayerZero 的开发，在 2024 年 5 月代币发布之前进行了提案请求 (RFP)。开发人员必须在 LayerZero 协议上启动 OApp 才能考虑分配。截至 2024 年 5 月 31 日，超过 200 个开发团队提交了 ZRO 分配申请并部署了自己的 OApp。仅 RFP 中的开发人员数量就超过了一些主要区块链。
LayerZero 的 ZRO 代币的推出对 Arbitrum 网络产生了重大影响，作为代币索赔的协调链。这一事件导致每日收入激增，达到 340 万美元。代币的推出可能导致 Arbitrum 的交易费用激增，平均费用从不到 1 美分上升到 87 美分。
协议费用转换
ZRO 代币的主要功能是允许持有者通过治理来控制协议费用切换。每六个月，ZRO 持有者可以通过不可变的全链投票来激活或停用协议的费用切换，持有者可以在部署 ZRO 的任何链上投票。如果激活，则收取的费用将由财政合约用于销毁 ZRO。该机制确保 ZRO 持有者对协议的费用结构有直接影响。
捐赠证明
为了在 ZRO 分发期间促进生态系统发展，LayerZero 开发了一种称为捐赠证明的新机制。这种方法允许参与者通过向 Protocol Guild 捐款来领取 ZRO 代币，Protocol Guild 是以太坊第 1 层研发的资助机制。捐款金额为 0.10 美元的稳定币或 ETH。LayerZero 基金会为 Protocol Guild 匹配所有捐款，最高金额为 1000 万美元。
Sybil 检测
为了确保公平分配代币，LayerZero 实施了一个三步流程，以排除使用多个地址利用系统的 Sybil 用户。Sybil 活动是目标。Sybil 用户有机会自我举报并获得其预期分配的 15%。那些没有举报的人会被公开列出，其他人可能会举报他们以获得赏金。Sybil 检测过程是与 LayerZero、Nansen 和 Chaos Labs 合作完成的。这项计划成功过滤了 Sybil 耕作，揭示了协议的真实用途，如本报告所示。
生态系统
网络集成
2024 年第二季度，LayerZero 增加了对 12 多个新网络的支持，使网络总数达到 83 个，包括 Solana、TRON、Sanko GameCorp、ebi.xyz、Sei Network、Taiko、Skale Network、Humanity Protocol、Merlin Chain、Camp 和 Oasys。对 Solana 和 TRON 的支持扩大了支持的非以太坊虚拟机 (EVM) 网络的数量。Solana 的集成最初支持八个网络，但扩展到 LayerZero 支持的完整网络网格。LayerZero V2 通过扩展到具有独特共识和安全模型的网络来实现其全链协议的愿景。
应用程序集成
第二季度，LayerZero 的 OApp 部署量超过 50,000 个，游戏、DeFi、AI、代币发行和其他利用其全链通信的领域的应用程序数量均有所增长。值得注意的部署包括 Woo Ecosystem、Soul Protocol、Phuture Finance、Anzen Finance、Myso Finance、Iskara、ether.fi、SatoshiSync、Ra1l 和 Morpheus。Ether.fi 是一个流动的以太坊再质押平台，支持在包括 Blast、Base 和 Linea 在内的多个 L2 上进行全链再质押。Ether.fi 支持在 L2 上再质押超过 5 亿美元的 ETH。借助 BCW Group 的 LZ Genie 等工具，部署 OApps 变得更加简化，这些工具具有项目创建、部署和 DVN 配置设置等功能。
2024 年 5 月 28 日，Stargate Finance 推出了 Stargate V2，其特点是交易批处理以降低成本，人工智能规划模块 (AIPM) 用于优化流动性分配，以及 Hydra 桥接即服务，用于将资产桥接到较新的链。Stargate V2 支持 16 条链，包括以太坊、BNB 链、Avalanche、Polygon、Arbitrum 和 Optimism。此次发布推出了 Kaia 作为第一条 Hydra 链，实现了 Klaytn 和其他链之间的高速、低费用资产转移。在成功获得治理批准和审计后，V2 池和激励措施于 5 月 27 日上线，并于 5 月 28 日启用了完整的桥接功能。值得注意的是，Stargate 是 LayerZero 上推出的第一座桥梁，于 2024 年 7 月 1 日获得了超过 5 亿美元的资产。
企业集成
2024 年 5 月，LayerZero Labs 与 IntellectEU 合作，使用 LayerZero 协议促成了第一笔货到付款 (DvP) 交易。此交易涉及在 Hyperledger Besu（私有）和 Polygon（公共）区块链之间发送 Swift MT 消息。DvP 交易的开发旨在将现有金融机构基础设施与区块链技术无缝集成。此次合作增加了 LayerZero 与主要金融机构的现有合作伙伴关系，包括摩根大通和 Apollo 的 Onyx Digital Assets，以及 Avalanche 的 Evergreen Subnet、Spruce。
游戏开发商 Ubisoft 与 Oasys 合作，并使用 LayerZero 作为互操作提供商来开发其首款基于区块链的游戏 Champion Tactics Grimoria。此次合作利用 LayerZero 的全链互操作性协议来增强跨链功能，使玩家能够在不同的区块链网络上安全地拥有和交易独特的数字资产。
DVN 集成
LayerZero 上有超过 35 个 DVN 可供应用程序构建者使用。其中包括一组多样化的验证器解决方案，包括 Polyhedra 和 Lagrange 等 zk-tech、运行 DVN 的基于验证器的团队（如 Nethermind）、多方计算 (MPC)（如 Zenrock）、企业验证器（如 Google Cloud）以及应用程序拥有的 DVN（如 Abracadabra 和 Tapioca）。Symbiotic 最近宣布了一款 DVN，以促进 Ethena Labs 的 L2 质押。
此外，团队可以在 V2 中构建 DVN 适配器作为一项功能，这使得在 LayerZero 上构建的应用程序能够利用第三方验证器（例如桥接器、预言机和中间链）、Chainlink 和 Axelar 作为 DVN。LayerZero Labs 为 CCIP 和 Axelar 提供了初始 DVN 适配器；然而，这是一项无需许可的任务，正如多桥接解决方案 Hashi 构建自己的 DVN 适配器所示。通过在 LayerZero 生态系统中整合外部验证器，这提供了一种扩展的方法。
即将举行的活动
扩展到 Cosmos 生态系统
Solana Tron 和 Aptos 是 LayerZero 协议支持的首批非 EVM Layer-1 之一。LayerZero Labs 已与 Initia Labs 合作，探索将全链支持扩展到 Cosmos 链。这些扩展表明 LayerZero 致力于标准化不同区块链生态系统之间的互操作性。
总结
2024 年第二季度，LayerZero 取得了重大进展，其原生代币 ZRO 的推出尤为突出，这对 Arbitrum 网络产生了重大影响，每日收入激增至 340 万美元，交易费用从 0.01 美元以下增加到 0.87 美元。为阻止 Sybil 挖矿，转移资产的总价值环比下降 26%，但每条消息的平均价值增长了 78.2%，达到 400 美元以上。LayerZero 扩大了其生态系统，增加了对 12 个新网络的支持，OApp（全链应用程序）部署数量超过 54,000 个，总金额增长了 10%。跨链互操作性、战略合作伙伴关系和创新解决方案方面的这些进步继续使 LayerZero 成为全链消息传递领域的关键参与者。
