撰文：Sara Gherghelas，Dapp Radar
编译：邓通，金色财经
每日 Dapp 用户数达 2460 万，其中 32% 参与 DeFi，这是今年最主要的行业
2024 年是 dapp 行业的变革之年，最终将我们推向了主流采用的边缘。这一年标志着监管取得重大进展，欧洲的 MiCA 奠定了坚实的基础，特朗普在美国当选为新一波机构兴趣奠定了基础。比特币创下历史新高标志着备受期待的牛市开始，为加密领域注入了新的活力。
从各个领域来看，DeFi 抢尽了风头，成为最活跃的类别。推动这一趋势的不仅仅是 DeFi 的创新——模因币的叙事定义了 2024 年的大部分时间，并给 DeFi 带来了额外的推动力。与此同时，NFT 的交易量和销售量都是 2020 年以来最疲软的一年。也许 2024 年让我们意识到，NFT 不需要昂贵就能证明其在更广泛的 Web3 生态系统中的重要性。
2024 年是为未来奠定基础的一年。展望 2025 年，我们希望该行业能够进一步成熟。与此同时，深入研究本报告，了解塑造过去一年的所有激动人心的发展、突破和叙事。
摘要
- 2024 年，dapp 行业的独立活跃钱包 (UAW) 数量增长了 485%，到年底平均每天达到 2460 万个 UAW。
- 由 AI dapp 推动的「其他」类别的活动量增长了 2,269%，凸显了 AI 在 dapp 生态系统中的重要性日益提高。
- DeFi 的活动量增长了 532%，年底每天有 700 万个 UAW，并在 2024 年第四季度占据了 32% 的市场主导地位。
- opBNB、Matchain 和 Base 等新链取得了重大进展，opBNB 成为使用最多的链，2024 年有 388 万个 dUAW。
- DappRadar 在 2024 年批准了 5,138 个新 dapp，比 2023 年增长了 72%，其中游戏和 DeFi 是主要类别。
- 2024 年，DeFi 的总锁定价值 (TVL) 增长了 211%，达到 2140 亿美元，仅比 2021 年 12 月的峰值低 20%。
- Sui、Base 和 Aptos 等新链获得了关注，但 Solana 脱颖而出，TVL 增长了 2,000%，成为仅次于以太坊的第二大 TVL 链。
- 与 2023 年相比，NFT 交易量下降了 19%，销售数量下降了 18%，使 2024 年成为自 2020 年以来表现最差的一年之一。
- Blur 保持了其在 NFT 市场的主导地位，在 2024 年的大部分时间里占据了交易量最大的市场份额，这要归功于空投活动和零费用交易模式。
- 2024 年，dapp 行业因黑客攻击和漏洞利用遭受了 13 亿美元的损失，比上一年下降了 31%，是 2020 年以来的最低金额。
1. 全行业扩张：UAW 增长创纪录的一年
2024 年，dapp 行业经历了惊人的增长，其中唯一活跃钱包 (UAW) 增长了 485%。到年底，这一激增意味着日均 UAW 达到 2460 万。
最显著的增长出现在「其他」类别中，活动量显著增加了 2,269%。这一激增可以归因于 AI dapp 的兴起，这导致 DappRadar 上推出了专门的 AI dapp 排名。最初，「其他」类别是新兴或定义不明确的 dapp 的总称，包括早期的 AI 解决方案。随着时间的推移，AI dapp 获得了显著的吸引力，展示了它们的变革潜力，并促使它们成为一个独立的类别。
DeFi 以 532% 的活动量增长位居第二，年底成为最主要的类别，每天有 700 万 UAW，2024 年第四季度的市场份额为 32%。这是由 memecoins 和 AI agent coins 推动的，它们在全年引起了很大的轰动。
与此同时，区块链游戏以 421% 的增长位居第三。尽管 DeFi 的主导地位在全年波动在 26-29% 之间，但在 2024 年第一季度和第四季度，DeFi 的光芒盖过了游戏。
在空投叙事的推动下，NFT 行业增长了 412%，而社交行业（仍在兴起）的活动增长了 70%。尽管增幅不大，但社交 dapp 可能会在 2025 年获得更多关注。
交易分析揭示了不同的情况。社交 dapp 的交易量增长最高，增长了 455%，这主要得益于任务平台，用户必须完成链上或链下任务才能获得奖励。游戏交易量自本月初以来下降了 16%，但今年仍实现了超过 50 亿笔交易。这种转变可能表明游戏正在更多地转向链下而不是链上。
DeFi 今年的交易量超过 80 亿笔，比上一年增长了 66%，在总交易量中占据 54% 的主导地位。这与我们观察到的趋势一致——meme 交易、新推出的链上承诺奖励的任务，以及上个季度交易活动的显著上升，因为有关新牛市的传言开始引起关注。
区块链表现：2024 年的新兴明星和顶级区块链
在这些链中，opBNB 成为使用最多的链，它利用 Optimistic Rollup 技术来增强可扩展性并降低交易成本。Particle Network 是该链上领先的 dapp。
新来者 Matchain 和 Base 也取得了成功。Matchain 凭借 LOL dapp 成为其最佳表现者，排名上升，而 Base 在 30 天内以 156.5 亿美元的 Uniswap V3 交易量创下历史新高。
虽然最大的区块链总是抢尽风头，但我们也看到较小的生态系统中也出现了大量增长。上面我们列出了平均每日独立活跃钱包数量增幅最大的六个区块链。此列表包括 Oasys、Internet Computer、Core、WEMIX 3.0 和 SKALE。Oasys 上的视频游戏应用程序 ChainArena、ICP 上的社交电子邮件平台 Dmail Network 和 Core 上的游戏平台 Pixudi 等 Dapp 为这些增长做出了贡献，反映了生态系统的多样化增长。
定义 2024 年的 DappRadar 指标
但是，由于 DappRadar 的目标是成为全球 Dapp 商店，我们决定查看一些指标，看看今年的趋势是什么，以及明年我们将看到什么。DappRadar 在 2024 年通过其开发者仪表板批准了 5,138 个 dapp，比 2023 年增长了 72%，这与我们今年看到越来越多的 dapp 进入主流的事实一致。游戏占其中的 31.1%，其次是 DeFi，占 18.7%，突显出它们作为今年主要趋势的主导地位。
根据 DappRadar 的页面浏览量，2024 年排名靠前的 dapp 主要以游戏为主。它们在排名中的持续存在凸显了其社区的实力和参与度。
2. DeFi 接近历史最高水平：2024 年 TVL 达到 2140 亿美元
今年，DeFi 领域已成为 dapp 行业的基石，正如第一章所强调的那样。DeFi 的表现最为出色，总锁定价值 (TVL) 增长了 211%，到 2024 年收盘时达到 2140 亿美元，仅比 2021 年 12 月的峰值少 470 亿美元。
今年 DeFi 取得显著成功的几个关键因素。首先，Meme 币的炒作发挥了重要作用。GOAT 和 PEPE 等 Meme 币的兴起为 DeFi 平台带来了交易活动和流动性的激增，吸引了交易者和投机者的注意。
下半年，人工智能代理的推出为生态系统带来了变革层。这些人工智能驱动的代理促进了交易和治理等任务，简化了运营并推动了用户参与度。这项创新可能会在 2025 年得到进一步探索和扩展，将人工智能定位为 DeFi 发展的核心组成部分。
最后，美联储的降息重新点燃了人们对 DeFi 借贷协议的兴趣。在低利率环境下，投资者转向 Aave 和 Compound 等平台以获得更高的回报，导致借贷活动大幅增加。
此外，在重大监管里程碑的推动下，比特币在 2024 年 12 月中旬创下 108,000 美元的历史新高。今年 1 月，美国证券交易委员会 (SEC) 批准了多只现货比特币 ETF，其中包括贝莱德的 iShares Bitcoin Trust (IBIT)。截至 2024 年 1 月 19 日，IBIT 迅速成为首只交易量超过 10 亿美元的现货比特币 ETF。在此基础上，SEC 随后批准了现货以太坊 ETF，富达等机构也推出了自己的产品。
Sui、Base 和 Aptos 等较新的区块链在一年中表现出色，推出了多项更新，成为众人瞩目的焦点。然而，Solana 抢尽了风头，在充满挑战的 2023 年中反弹，实现了 TVL 的 2,000% 的惊人增长，成为 TVL 排名第二的区块链。这种复苏巩固了 Solana 的赎回弧线，并凸显了其韧性。
2024 年发生了很多事情。DeFi 行业通过创新、机构采用和监管进步，牢固确立了自己作为金融变革力量的地位。
2024 年影响 DeFi 的主要趋势
- Memecoins：2024 年，GOAT、PEPE 和 ShibaDoge 等 memecoin 重新点燃了散户的兴趣，推动了 DeFi 平台的流动性和活动。这些高度投机的代币通常充当首次探索 DeFi 的用户的门户。
- AI 代理：AI 驱动的代理的兴起通过自动化复杂的操作（如收益耕作、套利和治理投票）彻底改变了 DeFi。这些代理提高了效率，减少了人为错误，并允许用户以最小的努力优化回报。
- 现实世界资产 (RWA) 的代币化：DeFi 继续将传统金融与去中心化系统联系起来，通过房地产和大宗商品等代币化资产释放新的流动性和投资机会。
- Layer2 解决方案：Optimism、zkSync、Arbitrum 和 Base 通过解决可扩展性和降低交易成本获得了更大的吸引力。
- 比特币 Layer2 解决方案：比特币网络的发展促进了比特币上 dapp 的创建，将其功能扩展到价值存储之外。
- 积分和空投元：项目利用积分系统和空投来激励用户参与，促进 DeFi 生态系统中的社区参与和忠诚度。
- 可持续性：DeFi 平台采用了符合 ESG 标准的环保协议，吸引了具有环保意识的投资者。
- 跨链互操作性：跨网络的无缝传输扩展了 DeFi 的功能。互操作性解决方案使用户能够访问各种流动性池和去中心化服务，而不受单个链的限制。
监管发展和机构参与
2024 年，监管环境发生了重大变化，尤其是在美国和欧洲，欧盟加密资产市场 (MiCA) 监管等框架提供了急需的清晰度。虽然这些法规带来了挑战，但标志着行业走向成熟和更广泛采用的关键一步。机构兴趣激增，通过预测市场、贷款和金融工具方面的创新，DeFi 进一步多样化。
MiCA 对加密货币的主要影响：
- 为加密货币业务制定明确的规则，确保法律确定性。
- 通过稳定币法规加强消费者保护。
- 要求加密服务提供商获得许可证，提高安全性。
- 解决市场操纵和内幕交易问题，增强信任。
- 促进全球监管协调，为更广泛的采用铺平道路。
随着 DeFi 进入 2025 年，该行业预计将趋于稳定，监管更加明确，风险加权资产进一步整合，零知识证明等技术进步将提高安全性和可扩展性。DeFi 仍有望重新定义全球金融，提供透明、包容和高效的服务，同时连接传统和去中心化经济。
3. NFT 市场表现创 2020 年以来新低
2024 年的 NFT 市场经历了剧烈波动。今年年初，交易量在第一季度飙升至约 53 亿美元，与 2023 年第一季度相比增长了 4%。然而，这种势头是短暂的，因为交易量在第三季度下降至 15 亿美元，然后在第四季度反弹至 26 亿美元。尽管存在这些波动，但仔细观察 NFT 的销售情况就会发现一个不同的故事：销售数量低于 2023 年，突显出 NFT 在 2024 年普遍更昂贵，与代币价格上涨一致，尤其是 ETH。
按年计算，NFT 交易量与 2023 年相比下降了 19%，NFT 销售额下降了 18%。这使得 2024 年成为自 2020 年以来交易量和销售额表现最差的年份之一。
顶级 NFT 收藏品：主导地位的转变
从交易量来看，Pudgy Penguins 占据了领先地位，但销量下降了 44%。有趣的是，它们的底价上涨了 114%，反映了 2024 年做出的重大努力的影响。它们已在美国各地的沃尔玛、沃尔格林和塔吉特以及英国的塞尔福里奇百货和 Argos 等主要零售商推出了毛绒玩具。2024 年 5 月，它们与 Mythical Games 合作开发了一款区块链手机游戏，旨在将他们受欢迎的企鹅角色与高质量的游戏体验融合在一起。2024 年 9 月，Pudgy Penguins 与西班牙足球俱乐部 CD Castellón 合作，成为第一个出现在职业足球队服上的 PFP NFT。这强化了这样一种观念，即具有现实效用的 NFT 继续表现良好。
Yuga Labs 的系列虽然仍是交易量最大的系列之一，但主导地位有所下降，FP 也受到了严重影响。尽管面临挑战，Yuga Labs 仍制定了 2025 年的计划，专注于其沉浸式元宇宙平台 Otherside，并与 PP Man 合作推出新项目。这种对创新的承诺可能会塑造他们未来的发展轨迹。
游戏行业在 NFT 销售中占据主导地位
从销售数量来看，游戏相关的 NFT 显然占主导地位。这一趋势反映了游戏行业对 NFT 的日益采用，NFT 使玩家真正拥有游戏内资产并促进玩家驱动的经济。
平台性能：Blur 与 OpenSea
谈到平台，Blur 在整个 2024 年（第三季度除外）都保持了其市场主导地位。到第四季度，Blur 和 OpenSea 在市场份额上不相上下。Blur 的成功得益于多次空投活动及其零费用交易模式，吸引了注重成本的交易者。
OpenSea 度过了充满挑战的一年。2024 年 8 月，美国证券交易委员会 (SEC) 向 OpenSea 发出了威尔斯通知，理由是担心未注册证券。再加上市场下滑和竞争激烈，OpenSea 于 11 月宣布大规模裁员，员工人数减少了 56%。该公司目前专注于「OpenSea 2.0」，以重新夺回市场份额并振兴其平台，同时暗示可能会推出代币。
与此同时，Magic Eden 的表现优于 OpenSea。Magic Eden 最初专注于 Solana，后来扩展到包括以太坊、Polygon、比特币以及 Base 和 Arbitrum 等新兴网络。2024 年 12 月 10 日，Magic Eden 推出了其原生 ME 代币，并进行了 7 亿美元的空投以增强其生态系统。
更广泛的生态系统趋势和未来展望
NFT 生态系统的用例多样化，在游戏、音乐、房地产和票务等现实世界应用等领域获得了关注。环境问题促使平台采用可持续的区块链解决方案，而 Polygon 和 zkSync 等第 2 层扩展解决方案则提高了交易效率并降低了成本。监管压力凸显了对更清晰的合规标准的需求，标志着市场日趋成熟。
展望未来，预计 2025 年将是整合和创新的一年。主流采用可能会增长，这得益于用户体验的改善、供应链管理和数字身份等领域的更广泛实用性以及更强大的二级市场。凭借监管明确性、人工智能集成等技术进步以及增强的智能合约，NFT 行业有望重新定义数字所有权并继续成为 Web3 的基石。
4. 损失减少但威胁持续的一年
2024 年，安全挑战仍然是 dapp 行业的一大担忧。根据 REKT 数据库的数据，该行业因黑客攻击和漏洞利用而遭受了高达 13 亿美元的损失。虽然这一数字仍然相当可观，但与上一年相比下降了 31%，是 2020 年以来损失金额最低的一年。
2024 年第四季度是一年中最平静的季度，黑客和漏洞造成的损失最少。相比之下，其他季度的损失一直徘徊在 4 亿美元的门槛左右，凸显了生态系统的持续脆弱性。
受影响的区块链中，以太坊位居榜首，占总损失的 49.3%，其次是 BNB 链，占 22.5%。以太坊在 DeFi 生态系统中的主导地位使其成为闪电贷漏洞和重入攻击等复杂攻击的主要目标。其复杂的智能合约、频繁的升级以及对易受攻击的跨链桥的依赖进一步加剧了风险。
访问控制：最常见的攻击媒介
访问控制漏洞成为 2024 年最普遍的攻击媒介。当攻击者利用系统访问控制机制中的弱点来获取对资源、数据或功能的未经授权的访问时，就会发生这种情况。
Rugpulls 还继续困扰着 Web3 领域，加剧了人们的怀疑并削弱了人们对生态系统的信任。尽管努力减轻这些欺骗行为的影响，但这些欺骗行为仍然是一个持续存在的问题。
2024 年最重大的功绩
在本年度最具影响力的攻击事件中，以下事件尤为突出：
- DMM 比特币 CEX 漏洞：中心化交易所遭黑客攻击，损失 3 亿美元。
- WazirX 印度交易所漏洞：WazirX 重大漏洞，损失 2.3 亿美元。
- Ripple 联合创始人漏洞：黑客从 Chris Larsen 的加密货币资产中窃取了 1.125 亿美元。
- Munchables 资金耗尽漏洞：Munchables 平台因漏洞损失了 6250 万美元。
- Radiant Capital 漏洞：针对 Radiant Capital 的漏洞导致 5800 万美元损失。
随着 Web3 领域的不断发展，安全挑战仍将是一个主要问题。在 DappRadar，我们始终建议用户通过随时了解潜在的骗局和漏洞来优先考虑资金安全。使用可信赖的平台，启用多因素身份验证，并谨慎对待那些看似好得令人难以置信的优惠。保持警惕对于安全地驾驭不断发展的 dapp 生态系统至关重要。
5.结语
2024 年 Dapp 行业报告记录了区块链生态系统一年来的显著进步、挑战和创新。从 DeFi 的爆炸式增长和人工智能驱动的 Dapp 的兴起，到 NFT 市场的波动和持续的安全战，该行业表现出了韧性和适应性。这些发展凸显了 Web3 重塑行业和创造新机遇的巨大潜力。
随着我们进入 2025 年，重点可能会转向完善这些创新、实现更大的监管清晰度和推动大规模采用。随着可扩展性解决方案的进步、增强的安全措施和更广泛的用例，去中心化领域将迎来另一个开创性的一年。
