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香港领跑全球：2026 年 1 月 1 日起对接巴塞尔标准，银行加密资产迎来最强资本约束！撰文：梁宇
编审：赵一丹
2026 年 1 月 1 日，香港金融体系将正式启用一把全球通行的「风险标尺」。财新网 12 月 29 日消息，香港金融管理局已确认，自该日起在香港全面实施基于巴塞尔银行监管委员会（BCBS）最新标准的加密资产监管资本要求。此举不仅意味着香港成为亚洲首个对接该国际监管框架的主要金融中心，更标志着其对加密资产的审慎监管，已从局部试点…克劳肯推进首次公开募股…面临美英压力下的巴塞尔委员会加密货币交易所Kraken已提交非公开IPO文件拟赴美上市。同日因美英反对，巴塞尔委员会决定重新审视银行数字资产监管方式，而美国参议院方面则透露出加密货币市场结构法案的处理时间轮廓。
Kraken于当地时间10日宣布，已向美国证券交易委员会（SEC）非公开提交普通股IPO上市文件（Form S-1）。此举正值加密货币行业企业筹备进入美国公募市场之际。不过本…
Techub News 晚报：香港金管局敲定 2026 年实施巴塞尔加密资产资本新规，日本 SBI 集团拟构建稳定币支付系统整理：Nona
恐贪指数：50（贪婪）
比特币价格：$111,263
BTC/ETH 现货 ETF 资金流动（上周）
BTC 净流出：$1.17 B
ETH 净流入：$237.73 M
监管/宏观
日本财务大臣：加密资产或可作为多元化投资组合的一部分，将营造合适环境
日本财务大臣加藤胜信表示，加密资产或可作为多元化投资组合的一部分，将为加密资产营造合适的环…
解读巴塞尔银行监管委员会《银行加密资产风险披露框架和资本标准》：虚拟货币行业从业者须知撰文：Aiying 艾盈&BIS
巴塞尔银行监管委员会（BCBS）发布的关于《银行加密资产风险披露框架和资本标准》，并于2025 年 1 月 1 日实施。这份报告详细说明了银行在处理和持有加密资产时需要遵守的规则和要求。Aiying 艾盈详细研读了报告内容，梳理成 6 个重要内容帮行业从业者理解这份新规。我们将解释这些新规如何影响虚拟货币行业，特别是稳定币…巴塞尔委员会报告：2025 年下半年大型国际银行资本与杠杆率保持稳定Techub News 消息，国际清算银行（BIS）旗下巴塞尔银行监管委员会发布监测报告显示，2025 年下半年，大型国际活跃银行基于风险的资本充足率与杠杆率保持稳定。报告称，相关银行继续满足《巴塞尔协议 III》的监管要求。
该报告旨在持续监测全球主要银行体系的稳健性，为监管机构提供参考。（@BIS_org）华尔街银行业团体敦促美监管机构放宽巴塞尔资本规则Techub News 消息，据 CryptoBriefing 报道，华尔街主要银行业贸易团体于 6 月 17 日致信美国监管机构，要求进一步放宽巴塞尔资本规则。这些团体警告，拟议规则可能使交易活动资本要求增加 30% 至 89%，或挤压包括加密货币市场在内的流动性。
该团体称，巴塞尔委员会正审视加密货币资产资本框架，目前比特币等 Group 2 资产风险权重达 1250%，要求银行持有与敞口等值资本。行业认为该标准构成事实禁令，此次呼吁旨在避免交易规则收紧抵消整体资本放松的效果。欧盟完成巴塞尔 III 银行规则Techub News 消息，据 CryptoBriefing 报道，欧盟已完成巴塞尔 III 银行监管框架的最终部分，旨在增强与美国和英国竞争对手的竞争力。该框架自 2024 年 7 月 9 日起正式生效，大部分实质性规定将于 2025 年 1 月 1 日起实施。
该框架要求银行在交易活动中计算资本要求，部分加密货币资产持有可能面临高达 1250%的风险权重。这意味着银行需要持有与其加密货币资产价值相等的资本，以应对潜在风险。比特币倡议组织 BPI 将就巴塞尔框架对比特币的风险权重规定向美联储提交公开意见Techub News 消息，据 Cointelegraph 报道，比特币倡议组织 Bitcoin Policy Institute（BPI）宣布将就美联储即将发布的巴塞尔框架实施提案提交公开意见，推动修改比特币在银行监管体系中的资产风险权重处理方式。BPI 执行董事 Conner Brown 表示，比特币在巴塞尔框架下被列为高风险资产，适用 1250% 的风险权重，高于几乎所有其他资产类别，并将其定性为「最严苛的分类」。相比之下，现金、实物黄金及政府债券的风险权重均为 0%。1250% 的资本要求意味着银行持有比特币须以 1:1 的比例配置合规抵押品，大幅提高了银行持有该资产的成本，并限制了银行向比特币相关企业提供金融服务的能力。美联储鲍曼就巴塞尔III提案发出信号，比特币面临1250%风险权重Techub News 消息，据AMBCrypto报道，华尔街终于开始接纳比特币了吗？事实并非如此。美国监管机构即将出台一项基于《巴塞尔协议III》的规则，其惩罚性之强足以让那些觊觎数字资产的银行突然意识到风险迫在眉睫。美联储的巴塞尔提案对比特币施加了高达1250%的风险权重，银行将面临资本冲击。美联储副主席[…]福布斯：特朗普主导美国监管绕过巴塞尔协议发展代币化证券，大型金融机构从中获利受益Techub News 消息，据福布斯报道，特朗普主导下的美国金融监管机构认为没有必要遵守巴塞尔协议对加密资产的处理方式，而应为代币化资产提供技术中立的监管策略，因此正在绕过巴塞尔协议推动代币化证券发展。目前巴塞尔银行监管委员会对加密资产风险敞口标准极为严格，不合规的金融机构将被施加高达 1250% 的风险权重，但美国联邦存款保险公司（FDIC）、美联储和美国货币监理署（OCC）发布关于代币化证券资本处理的常见问题解答（FAQ）时却采取「美国优先」策略，赋予代币化证券与其非代币化对应物「相同法律权利」的证券应享有同等待遇，纽约证券交易所（NYSE）、高盛、纳斯达克、DTCC、贝莱德、纽约梅隆银行、花旗集团和摩根大通均因此受益，启动了代币化股票、基金和存款的试点项目或平台，未来可能成为这一领域的「最大赢家」。Strategy CEO：美国若要成为「全球加密货币之都」应重估《巴塞尔协议》Techub News 消息，Strategy 首席执行官 Phong Le 发推表示，《巴塞尔协议》设定了全球银行资本标准及资产风险加权规则，这些框架对银行如何参与包括比特币在内的数字资产交易产生了实质性影响。该规则由覆盖 28 个司法辖区的巴塞尔委员会（由各国央行及监管机构组成）制定，美国仅为其中之一。如果美国希望成为「全球加密货币之都」，则有必要对巴塞尔框架下的资本计提与风险权重实施方式进行审慎评估。新加坡拟推迟落实巴塞尔加密资产资本金新规Techub News 消息，据财新报道，新加坡金管局发布咨询总结，表明将推迟实施基于巴塞尔银行监管委员会加密资产监管标准的银行资本金新规。新加坡原计划于 2026 年 1 月 1 日起落实巴塞尔加密资产资本金新规，现拟延后至 2027 年 1 月 1 日或更迟实施。
2022 年底，巴塞尔委员会发布《加密资产风险敞口的审慎监管处理》，并于后续在监管框架中加入了《加密资产风险敞口》，设定了这一监管新规的落实时间表，即于 2026 年 1 月 1 日。新规将加密资产分为两组，每一组再细分为两个小组（即第 1a 组、第 1b 组、第 2a 组、第 2b 组）。第 1a 组加密资产包括满足加密资产监管标准中的严格分类条件的代币化传统资产；第 1 b 组加密资产为具有有效稳定机制且满足加密资产监管标准中的严格分类条件的稳定币；第 2a 组加密资产包括不符合第 1 组加密资产分类条件但满足加密资产监管标准中规定的对冲认定标准的加密资产；既不符合第 1 组加密资产分类条件，也不满足第 2a 组加密资产对冲认定标准的加密资产，则属于第 2b 组加密资产。香港金管局于 2025 年 8 月明确，将于 2026 年 1 月 1 日起落实巴塞尔加密资产资本金新规。香港金管局将于明年 1 月 1 日落实巴塞尔加密资产资本金新规Techub News 消息，据财新网报道，香港金管局近期发出通函，确定将于 2026 年 1 月 1 日起，在香港全面实施基于巴塞尔银行监管委员会加密资产监管标准的银行资本金新规。
金杜律师事务所香港合伙人兼香港大学法学院讲师费思接受财新专访时称，新规对使用无许可区块链技术的加密资产风险敞口的风险权重最高设定为 1250%，意味着银行至少要按照 1:1 的比例对这些加密资产风险敞口持有资本金，如此高昂的监管资本要求，将导致很多银行不愿意持有这类加密资产。巴塞尔委员会批准银行加密货币资产风险披露框架，拟于 2026 年实施Techub News 消息，巴塞尔委员会批准银行加密货币资产风险披露框架，并同意对其加密资产标准进行有针对性的修订。其中包括一套涵盖银行加密资产风险的标准化公共表格和模板。这些披露旨在提高信息可用性并支持市场纪律。该框架将于本月晚些时候发布，实施日期为 2026 年 1 月 1 日。撰文：梁宇 编审：赵一丹 2026 年 1 月 1 日，香港金融体系将正式启用一把全球通行的「风险标尺」。财新网 12 月 29 日消息，香港金融管理局已确认，自该日起在香港全面实施基于巴塞尔银行监管委员会（BCBS）最新标准的加密资产监管资本要求。此举不仅意味着香港成为亚洲首个对接该国际监管框架的主要金融中心，更标志着其对加密资产的审慎监管，已从局部试点…
