撰文：Cryptoming
摘要
目前 BRC20 协议在整个 BTC 生态中占主导地位，开发者们围绕 BRC20 进行了众多基础设施的搭建，例如，OKX Web3 钱包和 Unisat 等构建了铭刻和交易市场平台，Geniidata 等构建了铭文和 BRC20 数据检索工具，Mutibit 构建了 BRC20 和 EVM 的跨链桥，DeBox 构建了基于铭文和 BRC20 的社群工具等。尽管部分群体对 BRC20 协议存在一些看法和争议，但毋庸置疑的是，BRC20 生态的流行为铭文乃至整个 BTC 网络带来了巨大资金流量和建设者文化。因此，市场上也催生了很多与铭文和 BRC20 相似的协议与应用生态，例如基于 BRC20 的垂直拓展协议 Brc100，更符合 BTC 原教主义的符文协议 Rune，基于 UTXO 的原子协议 Atomicals 等等。在 2024 年，这些协议生态将主要围绕如何构造更好的 BRC20 应用，更好的市场流动性和更 BTC 原生的协议进行建设，它们将与 BRC20 协议一同将 BRC20 带来的百亿美元资金和流量转化为有效 TVL，从而撬动千亿美元级别的资金加入和建设比特币生态。
Ordinals 与 BRC20 铭文创世篇
Ordinals 简介
尽管 Bitcoin 网络不具备图灵完备的特性，无法像以太坊网络一样运行智能合约，但经过 SEGWIT 和 Taproot 升级后，比特币网络的灵活性和功能性得到大大提升。因此有一些 Bitcoin 开发者在不断尝试在 BTC 网络上进行一些开发尝试，例如早期的彩色币等等，但是这些协议的开发进度和社区欢迎程度一直表现平平。
2022 年 12 月，Casey Rodarmor 于在 Bitcoin 网络上推出了 Ordinals 协议。Ordinals 协议为每个 BTC 最小构成单位“聪（Satoshi）”提供唯一的序列号，并在 Bitcoin 网络转移中跟踪它们以允许附加数据。换言之，Ordinals 能够让用户在 Bitcoin 网络上用聪去铭刻数据（UTXO），例如图像、文本、音频等，以实现资产储存和转移的功能，而所有通过 Ordinals 铭刻的数据统称为铭文（Inscription）。用户铭刻的铭文数据是最终以聪的形式存储在 BTC 钱包的 Taproot 脚本中，但是查看和交易铭文需要链下的索引器才能进行识别和显示，目前比较主流的 Ordinals 索引器为 OKX 和 Unisat。
同时，因为 Ordinals 协议可以将 NFT 的数据编码以铭文的形式写入到比特币区块，因此 NFT 图像可以永久地铭刻在 BTC 网络中。这种 NFT 存储方法比 ETH 上的 NFT 更为去中心化，因为 ETH 上 NFT 元数据基本都是储存在比较中心化的 URL 服务中。所以，当 Ordinals 协议正式上线后，获得包括 Yuga Labs 在内的多方 Web3 顶级项目青睐，在 Ordinals 上发售了众多 NFT，也迅速点燃了 BTC 生态。
BRC20 简介
事实上，真正让 Ordinals 协议出圈的协议是 BRC20。在 2023 年 3 月 8 日，匿名开发者 domo 推出了基于 Ordinals 协议的同质化 Token 协议 Brc-20，对标以太坊上的 Erc20 同质化 Token 协议。BRC20 本质上也是一种铭文，BRC20 的特殊点在于它是一组带有固定规则和格式的 JSON 文本类铭文。通过固定的部署、铸造和转移代币的数据格式，用户可以使用 Ordinal 协议铭刻 BRC20Token 铭文，从而实现 Token 的部署、铸造和转移功能。再配合相应的链下索引工具，就可以实现基于比特币网络的 Token 发行和流通的整个流程。BRC20 的 Token 部署者可以自行确定 Token 的总量和名称，并完全遵循公平发放，先到先得的 Fair Launch 原则。$Ordi 是 domo 部署的第一个 BRC20 代币，市值已经突破 15 亿美元。
BRC20 面临的机遇和挑战
尽管 BRC20 因其广泛的适用性和社区共识而受欢迎，但由于缺乏 BTC 核心开发社区的支持，它也备受争议和质疑。例如，BRC20 并不是 UTXO 协议，而是需要使用中心化的第三方索引器来记录所有 BRC20 的交易转账，一旦索引出现问题，那么对整个 BRC20 协议的打击将会非常严重。同时，也有人认为，BRC20 乃至 Ordinals 协议对 Bitcoin 网络是进行粉尘攻击，产生大量的无用交易，导致 Bitcoin 原本的支付交易功能收到影响，这是一次 Bitcoin 升级产生的 bug，应该禁止 Ordinals 和 BRC20。但是，最近一些开发者已经开始尝试开发去中心化的索引器和预言机，如 Alex Labs，但这仍受到整体框架的限制，难以取得突破。而 Brc-20 创始人 domo 在 Ordinals 峰会上表示，基于虚拟机和 Rollup 概念，Brc-20 可能会朝着第二层的发展方向迈进。
随着 Brc-20 的影响力和在 Ordinals 协议中的铭文数量占比越来越大，但这也引起了 Casey 的不满。Casey 团队认为 Ordinals 协议更应该像艺术画廊一样的存在去构建 NFT 相关的文化，而不是生成大量的 BRC20 这种 Token 文本数据，所以 Casey 表示既然社区更喜欢 Token 文化，那么他将在 2024 年 BTC 减半时间推出 Bitcoin 主网的同质化 Token 协议符文 Rune。这表明，尽管 Ordinals 和 Brc-20 都推动了 BTC 生态系统的发展，但它们在社区接受和发展方向方面存在显著的不同。
BRC20 生态应用和工具篇
BRC20 区别传统的公链 Token 特点
1、BTC 原生性
BRC20 所有 Token 均基于 Bitcoin 网络上的 Ordinals 协议进行存储和传输，是目前去中心化和安全性最好的同质化 Token 协议之一，也是第一个实现规模化应用的 Bitcoin 生态协议。
2、Fair Launch（公平发放），社区主导
BRC20 所有 Token 均按照 Fair Launch 方式进行公平铭刻，总量有限，先到先得。用户只需要支付足够的 Bitcoin 网络费用就可以获得对应数量的 Token。这种 Fair Launch 的模式也是吸引大量用户前来 BRC20 的关键因素，经常能看到用户通过提升网络费用去铭刻一些热门的 BRC20Token。Fair Launch（公平发放）的 Token 的市值和赋能基本由社区成员提供，也就是常说的社区共识，所以绝大部分 BRC20Token 用户需要建立很多共识社群来保证无主 Token 的流动性。
反观其他公链大部分 Token 都是 IDO 或者由项目方中心化进行分发，项目方为主导，用户和社区只能持币跟随。
3、低流动性
低流动性是 BRC20 交易的最大特点之一，包括两个方面，一方面是 Bitcoin 网络的出块速度很慢，平均大概 15 分钟左右一个块，而 BRC20 进行铭刻和转账交易需要铭刻两次，所以完成一次交易的时间非常长。另外一个方面是其他公链的 Token 交易都是通过建立流动性池进行 swap，即使是 NFT 交易也会有 Bid 池子，但是 BRC20Token 没有流动性池和 bid 池，因此BRC20 经常出现有价无量情况，卖不出去。上述两个方面融合一起造成 BRC20Token 流动性和交易深度极差，市场价格波动也是非常剧烈，经常短时间出现数倍乃至数十倍涨幅，而在市场热情冷却后，短时间跌幅也能高达 90% 以上。而这种暴涨暴跌的交易特性也是 BRC20 市场处于早期的一大表现。
BRC20 的 Token 生态构成
1、无主（meme）Token
由于任何人都能按照 BRC20 的文本规则部署 Token，且任何人都能公平铭刻，这也是吸引大量用户进入 BRC20 生态的关键。所以，BRC20 的绝对大部分 Token 都是无主货币或者叫 meme 币。很多用户被 BRC20 名字或者文化吸引从而构建了强社区文化的共识，\(Ordi，\)Sats 等市值过 10 亿美元的 BRC20 币都是属于无主货币。
2、基建应用类 Token
当然也有一些开发者围绕 BRC20 进行相关的生态应用建设，例如 Unisat/DotSwap（\(dswp）推出 BRC20 的 Swap 功能，Mutibit（\)mubi）推出了 EVM/Solana 和 BRC20 之间的跨链桥，BRC20roup（\(roup）推出了基于 BRC20 的二层网络，BitLend（\)BTL）将推出 BRC20 的借贷应用，BitStable（\(bssb）/Uplink（\)upfi）将推出基于 BRC20 的稳定币，Trac（\(trac）尝试想构建 BRC20 的去中心化索引，TurtSat（\)turt）构建了 BRC20 项目的 IDO 平台，同时也有基于 Ordinals 协议开发的一些元宇宙 / 游戏项目方发行了 BRC20 代币，例如 Ordz Games（\(ordg），Bitcoin Cats（\)1cat）等。
总体而言，BRC20 目前的底层生态建设已经初现端倪，未来无论是无主货币还是生态应用都将不断壮大和繁荣。
BRC20 常用工具盘点
1、铭刻平台和交易市场
铭刻注意事项：由于 BRC20 采用先到先得的原则，很多热门 Token 会被用户提高 Bitcoin 网络费来抢先铭刻，因此批量铭刻如果分成两个区块就很容易被其他用户把 Token 抢完，所以 OKX Ordinals 市场的单次单区块铭刻上限 1200 张的铭刻服务还是会有一定的优势。同时，如果使用 Unisat 或其他铭刻平台，当你发现 Token 已经被其他用户抢先铸造完成，而你此时还有很多铭刻的数据还未上传到 Bitcoin 网络内存池中（超出 23 张以外的部分），那么你就可以把未上链部分的铭刻费用请求退回。
交易市场注意事项：目前由于 OKX Ordinals 市场和 Unisat 市场对 BRC20 市场都没有收取交易手续费，导致平台上出现很多 BRC20 币通过刷单（wash trading）来增加自己的交易量，从而骗取新用户过来购买，这是一种不太健康的市场状况。
2、BRC20 数据查看工具
BRC20 数据查看工具主要用于捕捉链上 BRC20Token 的铭刻进度还有一些热门 Token 交易状况。例如，当一个 Token 铭刻进度显示 100%，但是其中还有 20% 处于 Unconfirm（未确认）状态，说明这 20% 的 Token 处于内存池中尚未确认，那么用户可以通过数据查看工具找到内存池中 Token 的铭刻费用，然后自己支付适当比他们高一些的铭刻费用即可抢到对应 Token。
3、BRC20 社群工具 -DeBox
BRC20air Launch（公平发放）模式构建的无主货币非常考验社区共识，同时 BRC20 低流动性的特点也让构建对应 Token 共识文化的需求更为强烈。BRC20 的现状就是少部分持仓者通过“Push my bag”的方式去吸引更多的用户购买和加入社区，来构建流动性和社区共识，从而营造更大的市值和影响力。有社区才有共识，但是无主货币是没有项目方，推特，Discord 的，用户如何简单且直接的找到相应 BRC20Token 的社区呢?
目前 BRC20 的玩家仍然以华语用户为主，在目前的 Web3 社群管理工具中，只有 DeBox 在积极拥抱铭文生态。早在 2023 年 12 月份，DeBox 已经支持以太坊铭文 $eths 的持仓社群。DeBox 目前已经拥有数十个 BRC20 相关的铭文生态交流群，DeBox 的官推暗示将在下阶段尽快支持 BRC20 的 Token 持仓聊天社群创建。
DeBox 最核心的功能之一就是持仓聊天，即只有持仓对应的 Token 才能加入对应社群，社群内所有社交功能均是通过持仓投票决定，实现真正意义上的社群自治。因此，持仓聊天功能和 BRC20 无主货币，社区主导的特点是相辅相成的。而且 DeBox 获得 ABCDE 多轮融资，目前拥有百万注册用户，几万日活用户，自身拥有非常庞大的自然流量，BRC20 持有者可以快速在 DeBox 对应社群找到「家人」和构建社区共识。目前来看，DeBox 是 BRC20 无主代币最兼容的社群管理工具。
铭文生态繁荣和拓展篇
BRC20 的出圈吸引了百亿美元的资金和大量用户拥抱铭文生态，这些资金和用户也促进更多开发者基于铭文和 Bitcoin 生态进行建设，有开发基于 BRC20 的拓展协议 Brc100，也有开发和 Ordinals 同级别的协议 Rune 等等。这些协议生态基本围绕提供更好的流动性，更 BTC 原生的协议和提供更新和公平的资产发行方式这几方面进行构建。
更好的流动性
BRC20 更好的流动性主要通过扩展协议 Brc100，Tap 和 Brc420 协议来实现的。
Brc-100 是 BRC20 的扩展协议，主要用于拓展 BRC20 的 Defi 和应用生态，为 BRC20 带来真正的流动性。该协议不仅承担了 Brc-20 在比特币上的基本功能，如创建、铸币、交易等，还引入了分散计算的概念。这意味着基于 Brc-100 协议可以开发 DEFI、SocialFi、Gamefi 等各种去中心化应用。
Brc-100 协议的一个主要特点是其互操作性。它不仅允许其协议栈中的所有协议和应用程序兼容，还支持 BTC、Brc-20 或以太坊、Stacks 等其他第一层链交互。此外，协议还引入了 UTXO 模型和状态机模型，增强了其安全性和算力。Brc-100 的实用性体现在其多样化的应用案例，从 Brc-101 到自动化流动性协议 Brc-102，以及质押、空投、贷款和稳定币池等功能。这些扩展协议使得 Brc-100 不仅限于代币交易，还支持更复杂的金融操作和计算。目前 Brc100 协议已有相关 Token 交易市场。
Tap 协议是由 Trac 团队构建的 OrdFi 协议，功能应用实现上和 Brc100 协议类似，目前 Tap 协议已经获得 420 万美元的融资，而 Brc100 协议则是获得 BRC20 创始人 domo 领导的基金会 Layer 1 Foundation 的支持。
Brc420则是递归铭文发起方 RCSV 团队发起的元宇宙 / 游戏资产协议，为创作者提供了一个全面的系统，可以通过递归、许可和版税来管理、共享其创作并从中获利，同样也获得了 domo 领导的基金会 Layer 1 Foundation 的支持。
更 BTC 原生的协议
由于 BRC20 并不是基于 UTXO 进行转移，而是通过链下检索进行记账，所以很多协议尝试构建基于 BTC 的 UTXO 的原生 Token 协议，主要包括有 Ordinals 并行协议 Rune，Atomicals，Stamp。另外还有将 Token 转移数据写入铭文元数据的 BRC20 并行协议 CBRC20 协议。Atomicals 和 Stamp 协议均已经发行代币协议 Arc20 和 Src20 协议且有对应的交易市场，目前还有更多的基建正在建设中。
Atomicals是基于比特币的 UTXO 铸造和传输的。与早期的彩色币类似，在 Atomicals 协议中，1Token = 1 Satoshi，这在技术上更符合比特币最初的教义。同时，Atomicals 在 ARC20 铸币过程中引入了 POW。铸造者必须计算要铸造的特定初始字符的哈希值，这是一种更加去中心化的公平分配方式。Atomicals 协议为 ARC-20 提供了 Bitwork Mining 的前缀参数设置，也能允许参与者直接挖掘铭文 /NFT。
而 Ordinals 创始人的 Rune 协议将在 4 月份 BTC 减半正式推出，目前市场上已经出现两个基于 Rune 协议理念构建的模仿协议 Rune alpha（\(Cook）和 Pipe（\)pipe），均有对应的 Token 市场推出。
Rune协议的主要特点和设计理念包括：
1、基于 UTXO：Rune 余额存储在 UTXO 中，每个 UTXO 包含任意数量的 Rune。
2、交易和协议信息：特定脚本的输出被视为协议信息的一部分，定义了 Rune 的传输和分发方式。
3、灵活性：Rune 的转移是通过交易中的解释数据推送来实现的，提供灵活的分配方式。
4、分发机制：第二次数据推送视为已发放，允许创建新的 Rune。
5、简单、去中心化：Runes 协议尽可能简单，不依赖链下数据或原生货币，适应比特币的 UTXO 模型。
6、符号分配：Rune 可以与符号关联，但协议不涉及符号抓取的问题以保持简单性。
更新和公平的资产发行方式
一般认为，BTC 因为无法执行智能合约才通过 BRC20 这种方式发放 Token，似乎在 EVM 和其他公链上并不需要 BRC20 这种 Token 发行方式。但事实上，BRC20 是一种新的资产发行范式，且 Fair Launch 的模式也更容易让各个公链的用户接受和追捧，因此一度出现各个公链铭刻铭文的热潮。其中以以太坊铭文 Ethscriptions（\(eths）的市场表现最好，最大市值已经过亿美元，另外包括 Solana（\)sols），BTC 二层 Stacks（\(stxs），Avax（\)aval），Near（$neat）等公链铭文均在市场获得不错的反响。
非 BTC 网络的其他公链铭文的核心设计规则是在转账交易中附加一段带有固定格式的二进制文本，最终以铭文方式进行检索呈现。ETHScriptions 声称是智能合约和 L2 的替代协议，允许用户以低成本在以太坊 L1 上共享信息并执行计算。它通过将规则应用到以太坊调用数据绕过智能合约的存储和执行，实现了去中心化计算。
结语
铭文及其拓展生态经过长达一年时间的洗礼和发展，现在接近百亿美元市场规模，现在所有人都在尝试构造和期待更好的 BRC20 应用，更好的流动性，更 BTC 原生的协议。如何将 BRC20 带来的百亿资金转化为有效 TVL，从而撬动千亿级别的资金加入比特币生态，这可能是 BRC20 乃至整个铭文生态 2024 年建设的重点，也将孕育更多的属于早期参与者的机遇。
参考文献
1.比特币生态发展新节点:Ordinals 协议与 BRC20 带来的机遇
2.MT Capital Research: Full Scan of the Inscription Sector
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