美国电力企业安特吉（$ETR）已确定大规模普通股公开发行价格。此次发行规模约为21.75亿美元，按韩元计算约合3.157万亿韩元。本次交易的核心在于将“远期销售协议”与融资方式相结合。
安特吉于5日（当地时间）宣布，将以每股113美元的价格公开发行1924.7788万股普通股。此次发行采用注册承销方式进行，交易预计将于5月7日左右完成。主承销商由富国银行、花旗集团、巴克莱银行和加拿大丰业银行担任，法国巴黎银行、美银证券、摩根大通、瑞穗银行、摩根士丹利和三菱日联金融集团也作为联合账簿管理人参与其中。
远期销售结构
本次交易中引人注目的是“远期销售”结构。安特吉分别与富国银行、花旗银行、巴克莱银行和加拿大丰业银行签订了远期销售协议。据此，这些机构将从第三方借入股票并首先在市场上出售，而安特吉则将在后续结算时发行新股并交付，以此完成交易。
结算预计在2028年4月30日之前进行。安特吉可根据具体情况选择现金结算或净额股票结算。但若采用实物交割方式进行结算，公司计划将所获得的净收益用于一般企业运营目的。这可能包括偿还商业票据、偿还循环信用额度贷款以及其他债务等。
额外购买选择权与融资意义
安特吉还授予承销团在30天内最多购买288.7168万股额外股份的选择权。若该选择权被行使，预计公司将针对额外股份签订相同的远期销售协议。简单计算，若额外期权也被全部行使，总融资规模可能增至约24亿美元，按韩元计算约合3.48万亿韩元。
此次融资与大型公用事业企业在利率和投资负担较高的环境下寻求财务灵活性的趋势相契合。安特吉为美国阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州和德克萨斯州约310万客户供电，并运营着约2.5万兆瓦的发电设施。
公司补充道，本次普通股公开发行及资金使用计划包含前瞻性陈述，实际发行是否完成或条件可能发生变化。市场认为，此次交易的结构相比单纯增资在时机上更为灵活，是旨在实现资本补充与债务管理之间平衡的融资方式。
TP AI 注意事项 本文基于 TokenPost.ai 的语言模型进行摘要。正文的主要内容可能存在遗漏或与事实不符之处。