撰文：Taxdao
1. 引言
沙特阿拉伯（英语：Kingdom of Saudi Arabia），位于亚洲西南部的阿拉伯半岛上，是全球最大的石油出口国之一，并且以其丰富的石油资源而闻名。随着金融业的快速进步，沙特阿拉伯正以其开放的市场环境和积极的监管政策而声名鹊起，逐渐成为中东乃至全球的重要的金融中心。沙特阿拉伯的金融业受到严格的监管，沙特阿拉伯中央银行（前身为沙特阿拉伯货币管理局，简称 SAMA）和通信和信息技术部（MCIT）等关键机构正在积极推动金融科技和加密货币监管框架的发展，以适应金融创新的不断变化。本文将从沙特阿拉伯对加密货币的定性、税收政策、监管框架等多方面介绍和分析沙特阿拉伯的加密货币相关制度。
2. 沙特阿拉伯对加密货币的定性
沙特阿拉伯将包括加密货币在内的数字资产视为财产权的数字化表达，这一观点与卡塔尔相似。具体而言，沙特阿拉伯的监管机构认为加密货币是法定货币的替代品或代表货币，它们不是由任何政府机构发行的，而是不动产或动产权利（包括合同权利）的数字化形式，能够通过分布式账本技术或其他类似技术进行发行、转让或存储。此外，沙特阿拉伯也将稳定币视为用作支付手段的货币的替代品。
3. 沙特阿拉伯基本税收政策
3.1 沙特阿拉伯税收政策概述
沙特阿拉伯的主要税种包括天课、所得税、关税、车辆印花税等间接税，且在企业所得税方面实行两套并行的税收管理体系，不征收增值税，也不对印花、转让、消费、销售、生产、不动产或者财产征收任何形式的税收。
天课是基于宗教法律的财富税，对沙特阿拉伯及海湾国家籍公民的自然人按总资产的 2.5%、公司按总资本的 2.5% 征收，由天课及所得税总局负责征收，体现了沙特税收与宗教的紧密联系。
所得税涵盖个人和企业所得税，征收对象主要是非沙特阿拉伯籍的外籍企业和个人。个人所得税征收范围包括个人普通所得及在沙特阿拉伯的投资所得（资本利得），实际征收范围较窄；企业所得税标准税率为 20%，但石油和天然气行业适用 50%-85% 的税率。外国企业注册后缴纳 20% 企业所得税，海合会成员国公民注册企业仅缴纳 2.5% 天课税。此外，沙特阿拉伯公民及外籍人士需缴纳关税、车辆印花税等间接税，还征收消费税、社会保险税、增值税（标准税率 15%，部分商品和服务免税）、天然气投资税（税率依公司资本投资比例确定）。
沙特阿拉伯税收体系特色鲜明，天课在非穆斯林国家少见，企业所得税和资本利得税税率结构复杂，区别对待不同行业和企业类型，不对个人工资收入征税，对居民公司全球收入征税，这些特点反映了沙特的宗教文化特色和税收策略。
3.2 加密货币可能涉及的税收问题
沙特阿拉伯尚未构建全面的加密货币税收法律框架，加密货币的税务处理方式尚不明确。依据现有信息和相关部门指导意见，对沙特阿拉伯境内加密货币交易可能涉及的税务问题概述如下：
沙特税收体系以《所得税法》为基础，该法虽未明确提及加密货币，但对源自商业活动、投资和资本收益等渠道的收入征税。因此，加密货币交易可能需缴纳以下税种：
- 所得税：若加密货币挖矿或交易被视作商业活动，其所得收入可能需缴纳所得税，目前企业所得税税率为 20%。
- 资本利得税：若加密货币被视为资产，出售或兑换加密货币实现的收益可能需缴纳资本利得税，沙特资本利得税税率为 15%。
特定加密货币交易的税务处理会因交易性质和纳税人具体情况有所不同，具体情形如下：
- 买卖加密货币：可能被视为资本利得交易，利润可能需缴纳资本利得税。
- 加密货币挖矿：可能被视为商业活动，挖矿所得需缴纳所得税。
- 加密货币交易：在交易平台进行的交易可能被视为商业活动，所得收入需缴纳所得税。
- 接受加密货币作为支付手段：接受加密货币支付商品或服务，可能被视为收入，需缴纳所得税。
4. 加密货币监管政策简析
沙特在加密货币领域的监管政策尚处于初步阶段，缺乏系统性的法规政策。例如，由于尚未建立针对虚拟资产服务提供商（VASP）的全面监管框架，因此沙特阿拉伯目前没有本地的中心化交易所（CEX）。尽管缺乏全面的监管框架，沙特阿拉伯的年轻人口对加密货币的兴趣日益增长。根据 Chainalysis 的数据，沙特阿拉伯的加密货币投资者在 2023 年累积获利超过 3.5 亿美元，超过了同期阿联酋的约 2.04 亿美元。这种兴趣的增长促使沙特阿拉伯考虑如何在促进创新的同时加强监管，以应对市场活动的增加和消费者需求的增长。
值得注意的是，沙特阿拉伯正在积极改革政策和监管框架，简化外国企业在沙特设立业务的程序和许可流程，并放宽对外国投资者的所有权限制，例如引入新的《公司法》、《外国投资执行条例》和《外国投资法》，这些法规详细规定了外国投资者在沙特的投资权利和义务、许可条件和标准、许可程序等。同时，沙特阿拉伯为外国投资者提供了一系列税收和金融优惠政策，如关税退税、减免个人所得税和较低的公司税率，这些优惠政策有助于降低加密货币企业在沙特阿拉伯的运营成本，增强其在沙特市场的竞争力。为了进一步促进外国投资，沙特阿拉伯政府推出了 「合作伙伴计划」 和工业发展基金等计划，并打造了多个经济特区，重点关注制药、生物技术和数字产业等领域的投资，并提供特殊的激励措施。沙特阿拉伯还在考虑建立特别监管区，以进一步促进外国投资。这些改革措施为包括加密货币企业在内的外国投资者提供了更明确的法律框架和操作指南，降低了市场准入的复杂性，加密货币企业提供了有利的投资环境和发展机遇。
在监管法规体系建设方面，沙特阿拉伯对加密货币采取谨慎的态度。截至 2024 年 12 月，沙特阿拉伯尚未颁布专门针对加密货币的立法。虽然加密货币并未被明确禁止，但它们缺乏正式的法律认可，且在 SAMA 和资本市场管理局（CMA）构建的规避风险的监管框架下运行。沙特阿拉伯货币管理局就加密货币相关风险发布了多项警告。值得注意的是，2018 年，由沙特阿拉伯货币管理局等机构组成的未经授权外汇市场（Forex）证券交易活动宣传常务委员会发布了一则警告。该警告强调，由于虚拟货币缺乏政府监管，交易者面临着重大风险以及可能产生的负面后果。此外，2019 年，沙特财政部也发布了类似警告，建议不要进行虚拟货币（包括加密货币）的交易或投资，因为这些虚拟货币在沙特阿拉伯既未得到法律认可，也不受任何官方机构的监管。
2017 年 10 月 25 日通过皇家法令（M/20）颁布的《反洗钱法》（AML），以及 2017 年 11 月 1 日通过皇家法令（M/21）颁布的《打击恐怖主义犯罪及其资助法》（CFT），均未明确提及加密货币。然而，这两部法律中对 「资金」 的宽泛定义表明，此类资产也包含在内，因为该定义涵盖了有形和无形资产、经济资源或任何价值和类型的财产，特别是包括通过 「电子或数字系统」 获得的资产。《打击恐怖主义犯罪及其资助法》实施条例第 1 条第 4 款规定，该法所监管的金融活动或交易包括 「电子货币」。尽管实施条例没有明确界定 「电子货币」，但一般认为该术语涵盖了数字形式的货币，包括加密货币。虽然个人持有和交易加密货币并未被明确禁止，但由于沙特阿拉伯的法律实体不认可加密货币，当地金融机构不会进行加密货币交易。
尽管沙特阿拉伯并未完全禁止比特币等加密货币，但其监管框架体现了对新兴金融技术的审慎态度。SAMA 与阿联酋中央银行合作推出的试点项目名为 「阿伯」（Aber）项目。该项目于 2019 年 1 月启动，旨在测试央行数字货币（CBDC）在跨境支付中的应用。「Aber」 在阿拉伯语中意为 「跨越边界」，体现了该项目促进两国间支付系统互联互通的目标。同时，沙特阿拉伯金融监管机构启动了一个沙盒项目，为区块链初创公司提供一个受控环境进行实验。在稳定币监管方面，SAMA 对 USDT 等稳定币进行严格监管，确保所有交易都在符合反洗钱和 KYC 规则的持牌交易所进行。此外，沙特阿拉伯货币管理局（SAMA）对稳定币，如 Tether，实施了监管措施，确保所有相关交易都在遵守严格的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）规则的持牌交易所中进行，从而增强了金融交易的安全性和透明度。尽管 SAMA 对加密货币的风险有所警示，但像 Tether 这样的稳定币仍然得到了官方的认可。沙特阿拉伯还计划制定数字货币的官方监管政策，表明其在监管数字货币方面采取了较为温和的态度，这与一些国家的强硬监管措施形成对比。此外，沙特阿拉伯还强调了对数字货币进行监管和审查的重要性，并敦促各国在发行稳定币之前进行风险评估，以确保金融市场的稳定和投资者的利益。这些措施共同构成了沙特阿拉伯在加密货币监管方面的框架，旨在平衡创新与风险管理。
5. 总结与展望
简而言之，沙特阿拉伯对加密货币的态度已经从最初的保守转变为现在的积极接纳，其加密货币税务合规问题也日益受到重视。从长远来看，沙特阿拉伯的加密货币格局正处于深刻变革的前沿。沙特阿拉伯的监管框架不仅关乎规则和限制，更标志着金融生态系统转型的关键时期。我们相信，未来沙特阿拉伯会进一步完善关于加密货币的法律法规，这不仅是顺应全球金融科技潮流的必然之举，也能够加强沙特阿拉伯对该领域的监管，以确保金融秩序和市场秩序的稳定，提升沙特阿拉伯在全球加密生态系统中的地位。
