比特币期权市场中，未平仓合约和交易量同步扩大，中期看涨预期与短期买入趋势同时得到确认。
根据5日上午9时CoinGlass的统计数据，比特币期权未平仓合约总额为292.8亿美元，较前日的289.5亿美元增长约1.1%。
未平仓合约构成中，看涨期权占56.84%，看跌期权占43.16%。看涨期权比重保持过半，表明从中期视角看，看涨预期占优的格局得以延续。
比特币期权交易量统计约为12.6499亿美元。具体来看，各平台交易量为：▲Deribit 7.0898亿美元 ▲CME 9799万美元 ▲OKX 2.3085亿美元 ▲Bybit 2.2717亿美元。
以24小时交易量为基准，看涨期权占58.52%，看跌期权占41.48%，这表明在短期交易中也确认了以看涨期权为中心的买入趋势。
未平仓合约最集中的合约依次是：▲10万美元看涨期权（2026年1月30日） ▲8.5万美元看跌期权（2026年3月27日） ▲10.5万美元看涨期权（2026年3月27日）。
以24小时交易量为基准，排名靠前的合约依次是：▲9.4万美元看涨期权（2026年1月16日） ▲9.5万美元看涨期权（2026年3月27日） ▲9.4万美元看涨期权（2026年3月27日），这表明短期交易同样以看涨期权为中心活跃进行。
根据5日下午2时15分TokenPost Market数据，比特币交易价格为92,541美元，较前日上涨1.31%。
[编者按] 期权是一种衍生品，投资者可用其针对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予决定是否卖出权利的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对趋势。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增多。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
