比特币期权市场中未平仓合约规模维持高位，虽然按未平仓合约基准看看涨期权比重优势持续，但短期交易中出现了看跌期权倾斜现象。
截至19日上午9时，据CoinGlass统计，比特币期权未平仓合约总额为364.1亿美元，较前日的368.8亿美元小幅减少。
未平仓合约构成为看涨期权56.61%，看跌期权43.39%。看涨期权比重保持过半，表明从中期视角看上涨预期占优的格局仍在延续。
比特币期权交易量统计约为14.663亿美元。具体为：▲Deribit 8.3366亿美元 ▲CME 3023万美元 ▲OKX 2.2864亿美元 ▲Binance 1.3397亿美元 ▲Bybit 2.3981亿美元。
按24小时交易量基准统计，看涨期权占41.86%，看跌期权占58.14%，短期交易中看跌期权比重占优。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲10万美元看涨期权（2026年1月30日） ▲8.5万美元看跌期权（2026年3月27日） ▲10万美元看涨期权（2026年2月27日）。
按24小时交易量基准排名前列的合约依次为：▲9万美元看跌期权（2026年1月23日） ▲8.9万美元看跌期权（2026年1月23日） ▲11万美元看涨期权（2026年3月27日）。
截至19日上午9时33分，据TokenPost Market数据，比特币交易价格为92,352美元，较前日下跌2.95%。
[编者注] 期权是投资者可用于对基础资产价格变动进行杠杆押注或对冲现有头寸风险的衍生品。包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入基础资产的“权利”的“看涨期权（看涨押注）”，以及赋予是否卖出决定权的“看跌期权（看跌预期）”。未平仓合约是当前市场中存续的期权合约总量，是显示头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯短期交易，针对中期价格前景的押正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
