存储器半导体企业美光科技(MU)凭借远超市场预期的业绩和指引，在盘后交易中股价飙升。在AI服务器主导的高性能存储器需求爆发式增长的背景下，美光在业绩和展望方面均录得"史上最佳"增长，赢得了投资者的欢呼。
美光上一财年第一季度调整后每股收益(EPS)为4.78美元(约合6880韩元)，大幅超过市场预期的3.95美元。季度营收同比增长57%，达到136.4亿美元(约合19.6万亿韩元)，超过了华尔街预期的128.4亿美元。因此，净利润也从去年同期的1.87亿美元激增至5.42亿美元(约合7.8万亿韩元)。
首席执行官桑杰·梅赫罗特拉在业绩发布后的电话会议上表示："AI数据中心的扩张正在急剧推升高性能存储器的需求"，"预计今年服务器存储器需求将实现两位数增长"。他特别指出，包括高带宽存储器(HBM)在内的AI专用存储器市场预计到2028年将增长至1000亿美元(约合144万亿韩元)规模，并补充说该领域需求远超供应的局面将持续。
实际上，美光对下一季度的指引给出了每股收益8.42美元(约合1.21万韩元)，大幅超过市场预估的4.78美元。预期营收也达到187亿美元(约合26.9万亿韩元)，远超市场平均预估的142亿美元。此消息公布后，美光盘后股价立即飙升超过8%。梅赫罗特拉CEO展现出强烈信心，表示"此次指引在营收、利润率、净利润、自由现金流等所有指标上都朝着历史最高水平迈进。"
包括HBM在内的存储器半导体，如今已成为AI模型训练和推理必不可少的基础设施。美光是全球HBM市场为数不多的主导企业之一，与三星电子和SK海力士齐名。特别是随着英伟达(NVDA)、AMD(AMD)等GPU制造商加速扩展AI服务器，存储器需求也随之暴涨。
美光的主要客户，如OpenAI、谷歌(GOOGL)、微软(MSFT)、甲骨文(ORCL)等也正在着手建设大规模数据中心，这股AI热潮预计将在未来几年持续。因此，美光股价仅在2025年一年内就飙升超过168%，作为主要的AI相关受益股脱颖而出。
另一方面，美光最近决定终止面向普通消费者的外置存储设备业务，并将生产资源集中于数据中心及AI客户。这相当于在供应短缺的情况下进行了战略性的优先级调整。实际上，美光的云存储器部门季度营收达到52亿美元(约合7.48万亿韩元)，同比增长超过50%，数据中心部门营收也小幅增长至23.8亿美元(约合3.43万亿韩元)。
随着AI基础设施扩张与高性能存储器需求相互交织，美光的增长势头预计将持续一段时间。行业专家预测，包括HBM在内的高性能存储器市场短期内将维持供应短缺局面，而美光正成为其中最确定的受益者之一。
