巴西最大民营银行伊塔乌联合银行的资产管理部门伊塔乌资产管理公司(Itaú Asset Management)建议，将投资组合的1-3%配置于比特币(BTC)作为2026年投资策略。分析指出，在地缘政治紧张、货币风险扩大、货币政策不确定性持续的环境下，比特币的分散化效应正受到更多关注。
伊塔乌资产研究主管雷纳托·埃德在近期发布的报告中评价称：“比特币是与债券、股票、巴西国内资产性质完全不同的资产”，“凭借其独特的收益性以及全球化、去中心化的特性，可以充当‘货币对冲’手段。”
此项建议是在比特币今年经历大幅价格波动的背景下提出的。比特币从2025年初约95,000美元（约1.4036亿韩元）的水平开始，因关税冲突跌至80,000美元（约1.1820亿韩元），随后创下125,000美元（约1.8468亿韩元）的历史最高纪录，目前又回到了95,000美元区间。
特别是巴西投资者因本国货币雷亚尔走强，对比特币的波动性感受更为明显。今年雷亚尔升值约15%，侵蚀了比特币的收益率。尽管如此，埃德强调小规模的比特币投资可以有效缓解投资组合的整体风险。
他以巴西上市的比特币ETF——BITI11与主要资产之间的低相关性为依据，解释道：“即使小比例的比特币配置也能改善投资组合的平衡。”
比特币的全球分散效应和低相关性表明，即使其波动性较大，从长期资产配置角度来看，也可能成为一项有意义的策略。
🔎 市场解读
巴西投资公司也将比特币评估为通胀及汇率风险规避手段，将其纳入传统资产类别的趋势正在扩大。
💡 策略要点
建议投资组合配置1-3%的比特币，可视为同时考虑风险与去关联化的分散投资策略的一部分。
📘 术语解释
BITI11：由巴西资产管理公司伊塔乌运营的比特币上市指数基金(ETF)，是针对巴西投资者的BTC投资产品。
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