比特币期权市场中，中期看涨押注与短期看跌防御同步增强，投资者按时间段的策略分化趋势明显。
截至29日上午9时，据Coinglass统计，比特币期权未平仓合约总额为391.3亿美元。这较前一日（387.3亿美元）增加了约1.03%。
未平仓合约构成显示，看涨期权占58%，看跌期权占42%。看涨期权比重保持过半，表明从中期视角看，看涨预期占优的格局仍在延续。
比特币期权交易量按美元计约为39.1亿美元。具体来看：▲Deribit 24.8亿美元 ▲CME 5907万美元 ▲币安 4.7353亿美元 ▲Bybit 4.6566亿美元 ▲OKX 4.3308亿美元。
比特币期权交易量比重为看涨期权54.98%，看跌期权45.02%，在短期交易中看涨期权的优势略有增强。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲10万美元看涨期权（1月30日） ▲10万美元看涨期权（2月27日） ▲8.5万美元看跌期权（3月27日）。
按24小时交易量排名的前列合约依次为：▲8.8万美元看跌期权（1月30日） ▲9万美元看跌期权（1月30日） ▲9.2万美元看涨期权（1月30日）。
截至29日下午12时30分，据TokenPost Market数据，比特币交易价格为88,030美元，较前一日下跌1.04%。
[编者按] 期权是一种衍生品，投资者可用以对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出权利的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增多。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
