比特币期权未平仓合约规模扩大，中期看涨预期持续，短期交易呈现看涨·看跌平衡流向。
截至28日上午9时，据CoinGlass统计，比特币期权未平仓合约总额为387.3亿美元。这较前一日（377.1亿美元）增长了约2.70%。
未平仓合约构成为看涨期权占57.68%，看跌期权占42.32%。看涨期权比重保持过半，表明从中期视角看，看涨预期占优的格局仍在延续。
比特币期权交易量按美元计约为31.8亿美元。具体来看：▲Deribit 18.5亿美元 ▲CME 1.0167亿美元 ▲Binance 3.7497亿美元 ▲Bybit 4.4241亿美元 ▲OKX 4.1081亿美元。
比特币期权交易量比重为看涨期权占50.97%，看跌期权占49.03%，表明在短期交易中形成了方向性押注相对均衡的格局。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲10万美元看涨期权（1月30日） ▲10万美元看涨期权（2月27日） ▲8.5万美元看跌期权（3月27日）。
按24小时交易量排名的前列合约依次为：▲8.5万美元看跌期权（1月30日） ▲8.8万美元看跌期权（1月30日） ▲8.8万美元看跌期权（2月13日）。
截至28日上午11时50分，据TokenPost Market数据，比特币交易价格为89,090美元，较前一日上涨0.46%。
[编者按] 期权是一种衍生品，投资者可借此对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸的风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出权利的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
