撰文：stella@footprint.network
五月份，加密货币市场经历了重要的监管和政治动态。美国证券交易委员会（SEC）批准了现货以太坊 ETF 的初步申请文件，这一举措提振了以太坊及其 Layer 2 解决方案的市场表现。特朗普竞选团队宣布接受加密货币捐赠，预示着即将到来的美国总统选举可能对市场产生潜在影响。Solana 被越来越多主流平台采用，如 PayPal，继续保持强劲增长态势。TON 因 Pantera Capital 的「迄今为止最大投资」以及不断增长的链上 TVL 和链上活动，吸引了大量关注。
本报告数据来源于 Footprint Analytics 的公链研究页面。该页面提供了一个易于使用的仪表板，包含了解公链领域最关键的统计数据和指标，并实时更新。
加密市场概览
2024 年 5 月，市场动态受到重大监管进展的显著影响，美国证券交易委员会（SEC）批准了现货以太坊 ETF 的初步申请。这一里程碑事件不仅帮助以太坊在更广泛的加密货币市场中脱颖而出，也标志着监管态度对加密货币的支持与转变。
此外，政治局势同样对市场情绪产生了影响。特朗普竞选团队宣布将接受加密货币捐款，这一举动暗示了即将到来的美国总统选举可能对加密货币市场产生深远影响，其影响力或可与美联储货币政策调整相提并论。
相反，Mt. Gox 交易所破产案的持续解决过程对比特币价格产生了一定程度的抑制。这家陷入破产长达十年的交易所于去年九月宣布，债权人偿还工作将于 2024 年 10 月开始，这引发了市场对大量代币出售可能带来的潜在冲击的担忧。
公链概览
截至五月底，公链加密货币的总市值较四月份增长了 10.5%，达到 1.9 万亿美元。其中，比特币、以太坊、BNB Chain 和 Solana 的市场份额领先，依次为 62.9%、21.4%、4.1% 和 3.6%。值得注意的是，以太坊的市场份额从 19.7% 增加至 21.4%，而 Solana 则从 3.1% 提升至 3.6%。
数据来源：公链代币市值占比
2024 年 5 月，比特币自 4 月底的低点强势反弹，从月初的 60,653 美元攀升至月底的 67,606 美元，涨幅达到 11.5%。与此同时，以太坊也展现出强劲的复苏态势，其价格在同期内从 3,011 美元上涨至 3,778 美元，涨幅高达 25.5%。
数据来源：比特币与以太币价格走势
在更广泛的加密货币市场趋势的推动下，公链加密货币从四月的低迷表现中复苏。除了比特币和以太坊外，Solana 的市值增长了 34.5%，NEAR 增长了 19.0%，Avalanche 增长了 14.8%。
数据来源：公链代币价格和市值
Toncoin 的价格上涨了 23.0%，但其市值却下降了 14.6%。其原因在于，5 月 30 日，The Open Network（TON）宣布更新数据聚合器上的 Toncoin 流通供应量，排除了由 Telegram、TON Foundation 和 TON Believers Fund 持有的部分。这一更新导致 Toncoin 的市值立即出现下滑。
截至五月底，公链整体 TVL 达到 872 亿美元，较四月份增长了 14.7%。其中，以太坊、Tron 和 BNB Chain 处于领先地位。特别值得注意的是，TON 的 TVL 在一个月内激增了 106.4%。
数据来源：公链 TVL 对比
五月份，Solana 继续维持上涨态势，这主要得益于持续的 meme coin 热度和一系列重大进展。其中，LayerZero 将 Solana 纳入其跨链网络，实现了与七条链的连接：以太坊、Avalanche、Polygon、Arbitrum、BNB Chain、Optimism 和 Base，并计划将这一网络扩展到 70 多个区块链。此外，PayPal 选择在 Solana 来扩展其稳定币 PayPal USD（PYUSD），这标志着该公司首次涉足以太坊生态系统之外的公链。
TON 同样吸引了众多关注。五月初，管理着超过 50 亿美元资产的 Pantera Capital 宣布在 TON 上进行了「迄今为止最大的投资」。此外，Telegram 的游戏机器人项目如 Tapswap 和 Hamster Kombat 在 Notcoin 的热潮中受到追捧，吸引了更多用户加入 TON，并推动了链上活动的增加。
2024 年 5 月主要 Layer 1 公链的发展
Bitcoin
- 贝莱德 IBIT 打破纪录，成为资产最快达到 200 亿美元的 ETF。
- Animoca Brands 宣布将通过 OPAL Protocol 进军比特币领域。
Ethereum
- 彭博分析师预测现货以太坊 ETF 需求或将达到现货比特币 ETF 的 20% 至 25%。
- Vitalik Buterin 和其他核心以太坊开发者提出 EIP-7702 提案。
BNB Chain
- BNB Chain 宣布在 opBNB 测试网上进行了四次硬分叉，后期 opBNB 上的 gas 成本将降低 10 倍。
- BNB Chain 推出了最新的交易量激励计划。
NEAR
- NEAR：主网分片数量已从 4 个增加至 6 个，进一步提升网络性能。
- NEAR 宣布推出新的研发实验室 NEAR AI。
Sui
- Sui 否认与操纵代币供应量相关的指控。
- Sui 的社交登陆基础工具 zkLogin 增加多签恢复功能并支持用 Apple 账户登陆。
Polygon
- Polygon Labs 宣布将使用 SP1 为 AggLayer 创建悲观证明。
Core Chain
- Core DAO 的「游戏夏季大赛——2024 年夏」于 5 月 20 日开始。
GalaChain
- 一名未知的黑客攻击了 Gala Games 的内部控制账户，在 5 月 20 日铸造了 50 亿个新的 GALA 代币。Gala Games 团队很快发现了此次攻击，并使用了他们的黑名单功能，以隔离攻击者的地址。
Layer 2
在五月份，SEC 批准了现货以太坊 ETF 的初步申请文件，提振了以太坊 Layer 2 的表现。Arbitrum 以 44.8% 的市场份额和 19.6% 的 TVL 增长领跑市场。Optimism 紧随其后，以 22.2% 的市场份额和 13.1% 的 TVL 增长位居次席。Blast 的 TVL 增长了 22.3%，而 Base 则增长了 27.2%。
由于其 DeFi 活动 Linea Surge，Linea 的 TVL 激增了 82.9%，吸引了更多 DeFi 爱好者，并在网络上显著增加了 TVL。Manta Pacific 的 TVL 由于成功推出了新产品 Manta CeDeFi 而增加了 17.4%，该产品提供了来自 CeFi 和 DeFi 收益的奖励。
数据来源：以太坊 Layer 2 概览
2024 年 5 月主要 Layer 2 公链的发展
Arbitrum
- Uniswap：Arbitrum 是首个在 DEX 上突破 1,500 亿美元总交易量的 Layer 2。
- Injective 计划 基于 Arbitrum Orbit 推出自己的 Layer 3 网络 inEVM。
Optimism
- Optimism 团队表示欢迎 Layer 3 加入 Superchain，在 OP Stack 上进行构建并与 Optimism Collective 分享收入。
Starknet
- StarkWare 宣布推出基于 ZK 执行分片的扩展框架 ZKThreads。
Blast
- Blur 上线 Blast，提供 Blast Points 和 200 万 GOLD 奖励。
Taiko
- Taiko 于 5 月 27 日在主网上线。
Rootstock
- Rootstock 创始人：比特币的可编程性可能会在 12 个月内出现。
Merlin Chain
- Merlin Chain 宣布 Merlin's Seal 的所有资产均可解除质押。
区块链游戏
5 月，跨多个区块链平台共有 1,525 款游戏保持活跃，其中 BNB Chain、Polygon 和以太坊分别占据了 23.3%、19.7% 和 15.7% 的市场份额，处于领先地位。
在 5 月份 330 万的每日活跃用户中，Ronin、Polygon 和 NEAR 依然位居前列，与上月情况相似。Ronin 继续占据主导地位，拥有约 29.0% 的市场份额。NEAR 的份额则从 5 月初的 12.1% 增长至月底的 14.8%。Flow 也表现出增长态势，其份额从 0.7% 上升到 3.3%。而 BNB Chain 的份额则出现下滑，从 8.0% 下降至 5.9%。
数据来源：公链区块链游戏每日活跃用户数
5 月 24 日，Arbitrum 社区发起了对 2 亿 ARB 游戏催化剂计划的投票，该投票将于 6 月 8 日结束，目的是加强网络上的游戏生态。截至本报告撰写时，该提案已获得多数支持，支持率高达 80.6%。与此同时，Arbitrum 正在开发一个 Layer 3 游戏专用链生态系统，多链 NFT 游戏生态系统 Polychain Monsters 宣布通过 Altlayer 推出基于 Arbitrum Orbit 的 Layer 3 游戏专用链。
Starknet Foundation 向链上元宇宙游戏 Realms.World 授予了 200 万 STRK 的资助，这是其 3 月宣布的旨在通过分配 5,000 万 STRK 代币来增强 Starknet 游戏生态系统战略的一部分。
由移动游戏巨头 KLab Inc. 的子公司 Mint Town Co., Ltd. 和 BLOCKSMITH&Co. 开发的经典足球游戏《足球小将》在 5 月份正式登陆 Oasys。Oasys 正积极寻求与 Mint Town 和其他开发者的进一步合作，将优质知识产权（IP）整合到区块链游戏中。
更多数据见五月区块链游戏报告：《2024 年 5 月区块链游戏研报：市值增长、玩家参与变迁、迷你游戏兴起》。
公链投融资情况
五月份，公链领域共发生了 17 次融资事件，总融资额达 8,970 万美元，较上月下降了 14.3%。不过，其中 7 起融资事件并未公布具体的融资金额。值得一提的是，Pantera Capital 宣布了对 TON 的投资，并称其为「史上最大投资」。此前，Pantera 的最大一笔投资是 2.5 亿美元，用于从破产的 FTX 交易所手上以折扣价购买 Solana。
2024 年 5 月公链融资事件（数据来源：crypto-fundraising.info）
在区块链基础设施领域中，技术进步持续成为焦点，吸引了大量投资者的目光。其中，一个显著的技术进步便是在加密应用中整合现实世界资产（RWA）。在 5 月，Layer 1 区块链 E Money Network 和以太坊 Layer 2 Plume Network 均成功获得新一轮融资，旨在将其网络与 RWA 进行融合。
Humanity Protocol 无疑是另一个引人瞩目的案例，它以 10 亿美元的估值成功筹集了 3,000 万美元的资金。该公司专注于开发一种基于区块链的身份系统，该系统利用手掌扫描技术来识别个人身份，目标是在人工智能深度伪造技术盛行的时代中，为在线身份提供验证服务。此次融资事件迅速让 Humanity Protocol 跻身独角兽公司的行列，取得这一成就仅用了不到一年的时间。
有趣的是，现在将 Layer 2 明确界定为比特币或以太坊的 Layer 2 变得愈发困难，因为许多 Layer 2 解决方案支持多个链的扩展。例如，Lumoz 作为一个模块化计算层和 ZK-RaaS 平台，简化了 ZK-Rollup 的使用，并推动了其更广泛的采用。该平台支持多个网络，包括以太坊、比特币和 BNB Chain 等。
