撰文：深潮 TechFlow
看了那么多机构的年度回顾和展望，你是否有点审美疲劳？
最近，CoinMarketCap 也发布了一份 2024-25 加密市场年鉴（Yearbook) ，梳理了过去 1 年的那些重大创新、震撼市场的时刻和令人难忘的里程碑，同时也对 25 年做了展望。
但有趣的是，这份年鉴显得生动且具有互动性：
在回顾部分，CMC 用更具设计感、更活泼和跳脱的风格将过去一年的大事件跃然纸上；而在展望部分，不同于机构们的专家预测，CMC 把决定权交给了市场 --- 由你来投票选出 25 年可能会发生的趋势。
比如你认为 25 年哪些项目会搞个大新闻？是纯 Meme 的 Fartcoin，还是特朗普相关的 World Liberty Financial？
此外，整个年鉴中不乏一些值得收藏的图表和分析，深潮 TechFlow 对其进行了精编和解读，并呈现如下。
西装革履 VS 激光眼，皆是赢家
整个 2024 年，站在韭菜的维度你可能在思考某些币的涨跌；而在整个加密市场的风云诡谲中，年鉴则概括了一个更加宏观的趋势 ---「Suits & Ties VS Laser Eyes」（西装革履 VS 激光眼）。
这确实是一个非常精准的文化对比。
Suits & Ties（西装领带）代表传统金融界（华尔街），象征保守、专业、老牌金融机构；典型代表如贝莱德、高盛等传统金融机构。
Laser Eyes（激光眼）是加密货币社区的标志性文化符号，源自比特币支持者在社交媒体上给头像加上红色激光眼的梗，代表加密货币信徒和新兴数字资产支持者。
2024 年，这两拨人其实都是赢家。
两个看似对立的群体，在资产意义上首次实现了真正的融合：
传统金融机构（如贝莱德）开始推出比特币 / 以太坊 ETF；Meme 币市值达到十亿美元级别，获得主流认可。
又或许，华尔街和 Web3 不再是对立面，而是在同一张谈判桌上互相影响的伙伴。
从过去的对立转向各自切分蛋糕，加密货币市场进入了一个新的成熟阶段。
年度最佳加密故事：TON 的崛起
在 AI Agent 的浪潮里，你是否忘记了去年 TON 的一路高歌？
Telegram 对应的 L1，增长是天文数字：用户从 10 万增加到惊人的 1740 万，在 CoinMarketCap 上排名第 8。凭借 1,400 个 dApp 以及与 Telegram 9.5 亿用户的无缝集成，TON 已经证明它不仅仅是另一个 Layer 1，它是一场运动。
并且这个运动还跳出了加密圈外。
2024 年 8 月 24 日，Telegram 首席执行官帕维尔·杜罗夫 (Pavel Durov) 在巴黎被捕，面临与控制平台活动有关的指控。这个消息本可以引发不确定性的冲击波，但它却引发了一场大火。
Tg 社区们团结起来，在社交平台上发表支持信息，并发起了一个 Meme 项目，成为正义的集结号。
CMC 的年鉴也在拔高这件事的价值：
「这是加密精神的宣言。提醒人们，去中心化就是力量，而最纯粹的技术是自由的工具，而不是错误的工具。在那一刻，TON 社区向世界展示了它不仅仅是一个区块链；这是一场由韧性、团结和不可动摇的信念推动的革命」。
虽然目前 TON 风头不再，不过它仍是去年众多带着闪光点的事件之一。
年度最佳资产类别：Meme 领衔，百花齐放
考虑到流行程度，该年鉴中认为表现较好的资产类别和项目是：
1.MEME：
- MEW：第五大 Memecoin，利用独特的代币经济学，90% 的 LP 代币销毁，推动稳定的价格下限和市场信心。
- Popcat：第一个以猫为主题的 Memecoin 在 Solana 上达到 10 亿美元的市值，实现 1.20 亿美元的估值，并开创了「猫币」的先河。
- WIF：在四个月内成为仅次于 DOGE 和 SHIB 的第三大模因币，在社区参与和埃隆·马斯克的认可推动下，市值达到 30 亿美元。
2.应用领域：
- Polymarket：在 2024 年美国总统大选中投入 3.3B 美元，引领去中心化预测市场，通过智能合约自动化和免 KYC 方法主导该领域。
- Pump.fun：Solana 上的 Memecoin 创建发生了革命性的变化，促进了 3M+ 代币的发展，吸引了 150,000 名用户，同时产生了巨额收入。该平台的影响重大，但也存在争议，有时会助长最严重的迷因文化。
- Binance Lauchpool：通过新代币的创新农业机制增强用户参与度，其中包括 Notcoin、Scroll 和 Catizen 等成功发布。
3.值得关注的新星：
- Story Protocol： 开创了基于区块链的 IP 管理，吸引了 100 多个项目，同时通过可编程 IP 许可基础设施彻底改变了创作者权利。
- Monad：下一代 Layer 1 实现 10,000 TPS，并在 1 秒内确定，筹集了 2.25 亿美元，同时引入了创新的 MonadBFT 共识机制。
- Berachain：具有流动性证明共识的创新第 1 层推出 Artio 测试网，通过独特的 DeFi 集成吸引了 230 个活跃的开发团队。
而考虑到创新性，从人工智能增强的 DeFi 到现实世界的资产平台，从去中心化基础设施到核心扩展解决方案——以下些项目突破了链上可能性的界限：
AI 板块：
- Bittensor：为去中心化人工智能开发构建框架，扩展到 64 个子网，同时实现完全以太坊兼容性并推出复杂的人工智能模型。
- Prime：以旗舰游戏 Parallel TCG 和 Colony 引领 AI 游戏前沿，并以 OpenAI 集成和用于自主 AI 代理的 Wayfinder 协议为后盾。
- Near：构建全球最大的 1.4T 参数开源 AI 模型，推出 Nightshade 2.0 升级，通过创新分片实现交易速度提升 400%。
DeFi 板块：
- LIDO：通过质押 980 万 ETH 保持流动性质押的主导地位，推出机构解决方案并将验证者要求从 32 ETH 减少到 2.4 ETH。
- Pendle：DeFi 中创新的收益代币化，通过流动性重新抵押代币和推出 Boros 保证金交易平台，将 TVL 从 2.3 亿美元增加到 10 亿美元。
- EigenLayer：以 80% 的市场份额主导重新质押，TVL 达到 $12.9B，重新质押 450 万枚 ETH，同时彻底改变了以太坊的安全模型。
DePIN 板块：
- Render：领先的去中心化 GPU 渲染服务已成功迁移到 Solana，扩展到实时流和动态 NFT，同时为主要娱乐和建筑客户提供服务。
- Arweave：永久存储解决方案，在市场波动中保持稳定增长，开创了「一次付费，永久存储」的数据存储模式。
- Aethir：去中心化云计算平台，将 GPU 能力转变为游戏和人工智能的共享资源，由 1 亿美元的生态系统基金以及与 Nvidia 和 Filecoin 的主要合作伙伴关系提供支持。
RWA 板块：
- Ondo： 第一个在四个月内代币化美国国债规模超过 5 亿美元的平台，通过与贝莱德和摩根大通的合作占据了超过 25% 的市场份额。
- Clearpool：重新定义了 DeFi 的机构流动性，贷款总额超过 5 亿美元，并推出了 Ozean，这是一个基于 OP Stack 的第 2 层网络，可实现 RWA 收益。
- Ethena：合成美元协议成为第四大稳定币，通过现货和空头头寸的 Delta 中性策略开创了风险管理。
基建：
- SUI：构建全球最大的 1.4T 参数开源 AI 模型，推出 Nightshade 2.0 升级，通过创新分片实现交易速度提升 400%。
- Wormhole： 构建全球最大的 1.4T 参数开源 AI 模型，推出 Nightshade 2.0 升级，通过创新分片实现交易速度提升 400%。
- Arkham： 推出利用情报数据的链上永续交易平台，开创了基于实体的区块链分析。
注：以上所有项目的选择仅代表该年鉴的观点。有兴趣的读者也可以访问原网站查看每个项目的介绍，并且都贴心的给了一个小视频来进行讲述。
其中一些不同生态内的项目由于篇幅所限，不再进行细致的解读，提名如下。
6 张宝藏图表，带你穿越 2024
众所周知，CMC 在数据分析和做图可视化上有一手。
该年鉴也精选了 6 张图，从不同的数据维度刻画了 2024 年加密市场的变化。
1.表现最好和最差的赛道：智能合约与存储
智能合约相关项目以 6000% 的回报率位居榜首，而表现最差的是存储赛道，年回报率为 -24%。
2.比特币减半后上涨的规律还在继续
24 年比特币减半，时价 63,000 左右；现在的事大家也共同见证了，从一场实验到 10W 美金，贯穿属于 BTC 不断狂奔的 16 个年头。
3.以史为鉴，走熊的拐点好像还没到来
比特币和大盘基本 3-4 年一个周期。从下图可以清晰的比较看出，黑线即 24 年的新周期中，比特币价格并未有明显的掉头向下趋势。
4.微策略带头，全球机构 / 国家们的比特币持仓一览
微策略以 44 万枚比特币的持仓断崖式领衔全球其他机构，甚至超过了任何一个国家的 BTC 持有量；而中美两国仍没有在比特币持有量上拉开差距。
5.美国仍是 CMC 网站使用人数最多的国家
没想到吧，第二名是印度。
6.最流行的赛道：Meme 逐渐打出自己的价值（下图蓝色区域）
12 张 Meme，讲述一整年的机会与趣事
去年机会很多。抓住其中 1-2 个，你的故事肯定会不太一样。
而如果你错过了太多机会，不妨在这些 Meme 图里，审视一下过去一年机会的脉络和发展。
- 1 月：SEC 比黑客还慢。 SEC 官推被黑发布「比特币 ETF 通过」消息，几个小时后，SEC 真的官宣 ETF 通过了...
- 2 月：ETF 通过了就会涨？事实上 2 月份 的 BTC 相当沉闷。
- 3 月：BTC 73K 新高，Degen 们则忙于撸空投。
- 4 月：BTC 持币者向他们的亲朋好友 CX 减半的意义，或者拉着人就 CX 减半。
- 5 月：听说你看空以太坊？ SEC 通过了 ETH ETF ！
- 6 月：Iggy 发币，开了名人币的头，请叫她「Mother」。
- 7 月：年经贴「真假中本聪」又来了，Craig Wright 的「中本聪身份认证」案件。
- 8 月：法国逮捕 Tg 创始人，社区发酵，相关 Meme 出现，其实也引领了政治币的潮流。
- 9 月：那个男人，CZ 回来啦！市场也好起来了。
- 10 月：「10 月必涨」定律被推迟了...
- 11 月：川建国同志回归，加密在华盛顿和白宫享有一席之地。
- 12 月：降息预期逐渐兑现，加密市场好像看到了救星。
展望 2025，你的选择和预测是？
在该部分，CoinMarketCap 来了次开放票选，把 25 年展望的决定权交给了用户，等于一个市场调查，看看大家看好哪些赛道和项目。
同时，展望部分设计的议题如下，你认为哪些项目会胜出呢?
哪些项目会在今年搞个大新闻？
入选名单：ETH、PEPE、Monad、Fartcoin、World Liberty Financial( 特朗普相关）。
哪个叙事今年会引爆全场？
入选名单：NFT/ 游戏、抗量子计算代币、加密 IPO、RWA 和 AI 代理。
哪个资产会被 ETF 通过？
谁会悄咪咪的进入市值前 30？
备选名单：Virtuals，FET，Pengu，Ethena，Ondo。
谁会老币开花？
