撰文：Biteye 核心贡献者 LouisWang
编辑：Biteye 核心贡献者 Crush
01 公链定位
作为加密生态系统的基石，公链一直是核心叙事的焦点。不论是一层还是二层公链，在追求高性能的同时，更重要的是拥有真实的活跃用户和丰富的应用场景。
TON（The Open Network）作为 Telegram 官方唯一支持的公链，依托 Telegram 庞大的 9 亿月活跃用户，从支付、社交和小程序等多方面打造了独特的叙事。
无需增加用户迁移成本，利用 Telegram 现有的社交网络，TON 能够以 Web3 的方式重构 Web2 的商业模式。
尽管 Telegram 已经是加密用户的重要根据地，但 TON 链在这些用户中的普及度却仍显不足。
许多 Alpha Telegram 群需要 NFT 作为门票，但这些 NFT 并非基于 TON 的 Jetton；Unibot 和 Banana Gun 等交易机器人让 Telegram 在加密用户中的应用更加深入，但大量交易实际依然发生在 Base 或 Solana 而不是 TON 上。
（注：Jetton 是 TON Blockchain 上的一种代币，可以类比于 Ethereum 上的 ERC-20 代币。详情可参考官方文档：https://docs.ton.org/develop/dapps/asset-processing/jettons）
TON 团队和 TON 基金会正在积极努力，打破现有的障碍，使 TON 的潜力得到全面释放。
让大量真实用户直接拥有加密钱包，用户可以像发送微信红包一样轻松进行加密转账，再加上类似微信小程序的 Mini App，TON 有望为加密行业带来真正 Mass Adoption 的圣杯。
02 生态现状
根据 Defillama 数据，TON 的 TVL 目前是 3.1 亿美金，排名所有公链的第 25 名。
由于 TON 基金会、Telegram 及其合作伙伴的共同和协调努力，链上生态活跃度在最近两个月内爆炸式增长。
三月底 TON 基金会宣布将在 1 个月内分发 3000 万枚 $TON 进行流动性激励，四月 Tether 宣布 USDT 直接在 TON 内整合，允许铸造和赎回。
接连的刺激使 TON 链的 TVL 迅速增加，从 3 月初 2200 万美金迅速增长到现在的 3 亿美金，不到三个月的时间内 TVL 实现接近 15 倍的增长，并且有进一步保持的势头。
（Source: https://defillama.com/chain/TON?price=true）
随之而来的区块链活动在各个指标上都实现了显著增长：
- 每日交易量增加了 50 倍以上：自 2024 年 3 月以来，交易量每天 10 万笔增加到每天 400 万到 900 万笔
- 日活跃钱包增长 8 倍：从 2024 年 3 月的 6 万日活增加到现在接近 50 万
- 链上激活钱包数量增加了 4 倍：从 150 万个地址增加到 620 万
- TON 每日费用平均 10 万美金：TON 的费用有一半被燃烧
（Source: https://app.artemis.xyz/project/ton）
根据 ton.apps 的数据显示，TON 生态目前共有 787 个 apps，其中包括开发工具、游戏、NFT、社交、Launchpad、群组等多个类别。
（Source: https://ton.app/）
03 交互方向
在 TON 生态交互方面，主要可以从两个角度出发：
- 一是已成规模 DeFi 的项目，可以获得基金会流动性激励的额外奖励；
- 二是传播性强的游戏、Meme 项目，如 Notcoin 类的小游戏基于 Telegram 很容易获得大量的真实用户，上个大所就是泼天富贵。
下面介绍一些交互机会。
钱包
参与 TON 生态的第一步是使用钱包，目前一共有 43 款钱包支持 TON 链。
（Source: https://ton.app/）
Wallet
Wallet 是 Telegram 原生的中心化托管钱包，有点类似于微信钱包之于微信内置在设置中，用户可以可以直接使用 Wallet 进行代币兑换。Wallet 支持用户通过 P2P 或者银行卡等方式入金。
（Wallet 和 TON Space）
TON Space
TON Space 是 TON 基金会推出的基于 Telegram 的自托管钱包，也是内嵌在 Telegram 中，通过 Wallet 里的 Ton Space 打开，用户可以直接从基于 TON 的 dApp 中使用 TON Space 连接。
使用 TON Space 和使用其他非托管的 EVM 钱包体验类似，可以从 Tonkeeper 等其他非托管钱包导入已有账户，不同的是钱包恢复除了助记词私钥外，还可以通过电子邮件和 Telegram 账户恢复。
DeFi
尽管 TON 链的 TVL 在过去两个月中有了爆发式的增长，但 TON 链的异步调用设计虽然提升了性能和可扩展性，也增加了开发者的开发和维护难度。
因此，TON 链上不像以太坊 Layer2 能够看到大规模的龙头项目迁移，DeFi 生态的多样性还有很大的上升空间。
（Source: https://defillama.com/chain/TON）
TonUP
TonUP 是一个基于 TON 链的 LaunchPad，帮助 TON 上具有潜力的项目方进行资产发行和融资，推动了 TON 生态的发展。
早期支持的项目如游戏 Tap Fantasy，目前已经获得超过 73 万用户。TonUP 获得了 TON 基金会和 TONCoin.Fund 的官方支持， 并从 Foresight X 等知名投资机构获得融资。
（Source: https://tonup.io/）
STON.fi
STON.fi 是 TON 上最大的 DEX，提供几乎零费用、低滑点的交易服务，与 TON 钱包直接集成。
根据 Defillama 的数据显示，除去不计入公链 TVL 的 LSD 类项目，STON.fi 以 2.22 亿美金的 TVL 排名 TON 生态第一，占总 TVL 的 71.4%，是 TON 流动性激励计划的最大受益者，2 个月内 TVL 了增长 20 倍。
（Source: https://app.ston.fi）
STON.fi 拥有最齐全的交易对，目前在六月流动性激励活动结束之前，在指定交易池交易或提供流动性，能获取额外收益，APY 超过 200%。
同时 STON.fi 提供了 1 万枚 $STON 代币，存入 $STON 最高能获得存入金额 10% 的空投。
Tonstakers
TON 是 POS 区块链，Tonstakers 是 TON 生态中第一个 LSD 类的流动性质押平台，由 TOP Labs 开发，内置于 Tonkeeper。与 Lido 类似用户，可以质押 $TON 获得 $stTON，在质押周期结束后可以兑换回 $TON。
目前已有超过 5 万个用户质押了价值 2.2 亿美金的 $TON，虽然 APY 仅有 2.76%，对于长期看好 $TON 的持币用户还是个不错的理财选择。
（Source: https://tonstakers.com/）
Game
相比于相对匮乏的 DeFi 生态，TON 在游戏赛道非常强势。基于 Telegram 的 mini app 天然契合带有社交属性的小游戏，简单轻松的游戏加 Telegram 一键转发，就能让游戏以最有效的途径传播。
最近在币安 Launchpool 上线的 $Notcoin 就是 TON 上的一款小游戏，玩家通过在 Telegram 中点击硬币来挖掘 $Notcoin。
简单的玩法、战队机制和真实收益使其病毒般传播，获取超过 3500 万用户，日活达到 500 万。
Notcoin 不仅很好地利用了 Telegram 庞大加密用户的群众基础，还以一种简单的方式让很多人首次体验到了数字货币，充分地展示出了 TON 链的应用潜力。
Catizen
Catizen 是 Pluto Studio 旗下的第二款 Telegram Bot 产品。作为生态的早期开发团队和共建者，Pluto 团队受到了 TON 基金会在经济和资源上的多重支持。
2023 年 8 月，该团队在 TON 生态中推出了其第一款基于 Telegram Bot 的小游戏 Tap Fantasy，目前已拥有全球 73 万用户。
Catizen 是一款以猫为主题的游戏，融合了 GameFi、AI 和元宇宙，给用户带来高度沉浸式的互动体验。
仅上线两月，Catizen 玩家用户数已经超过 1000 万，给 TON 链带来 69.5 万用户。
（Source: https://x.com/CatizenAI/status/1795059958146605532）
Catizen 玩家可以通过养成猫咪角色来参与游戏，并通过游戏内的活动获取代币奖励。
游戏提供了挖矿机制，允许玩家通过完成任务和活动来赚取以猫爪形式呈现的 $wCATI 代币。
除了游戏本身，Catizen 还作为 Launchpool 进行打新，月初刚结束的第一轮 Launchpool 发放了 8.4 亿 $wCATI，超过 2.4 万用户参与，质押金额超 3900 万美金。
下一阶段 Catizen 将转变为一个 Telegram 游戏平台，目前已与 18 个热门的微信小游戏签订了合同，将利用团队宝贵的链改经验以及对 TON 生态部署的丰富经验，逐步在 Catizen 游戏平台上推出这些游戏并发起 Launchpool。
考虑到 Catizen 的独特定位、经验丰富的团队和链上表现，值得长期追踪和参与。
Hyper
Hyper 是 TON 生态首个模拟真实人物场景的元宇宙项目，类型和 Notcoin 相似但是玩法升级，单纯的点击器无法代替真人进行游戏。
通过点击 bot 开始游戏，拖动人物根据指引领取金币，可以通过购买 box 获取高分，补充电池电量领取金币。
该游戏也有邀请好友得金币的传播策略，有了 Notcoin 的打样，更精美的画面和提升的游戏体验，让这款升级版 Notcoin 也有不小的潜力。
The Open League (TOL)
TOL 是 TON 生态系统项目和用户的竞赛，它旨在提高整个生态系统的用户参与度，帮助项目扩大用户群，并为 Telegram 上的大量受众开发更具吸引力和功能性的产品，用户也会因为参与而获得奖励。
因此在参与 TON 生态交互时，TOL 排行榜是个很好的引导。
（Source: https://blog.ton.org/these-are-the-best-projects-of-tol-season-1）
为期一个月的第一季中分发了价值三百多万美金的 $TON，DeFi 类排名第一第二的 Ston.fi 和 DeDust 现在已经是 TON 上 TVL 前二的 DEX，LSD 类排名第一的 Tonstakers 的 TVL 现在甚至超越了 Ston.fi。
（Source: https://blog.ton.org/tol-season-2-results-just-landed）
第二季中，Catizen 排名第一，NFT 交易平台 Getgems 排名第二，Getgems 提供的空投前市场是之前 Notcoin 积分的主要交易市场。
（Source: https://ton.org/en/open-league?filterBy=forProjects）
目前第三季正在进行中，预计发放价值一百万美金的 $TON，排名靠前的项目是重点交互对象。
Yescoin
除了排名第一的 Catizen，第二名的 Yescoin 是 TON 最近增长速度最快的游戏。和 Notcoin 非常像，收集 coin 加做任务的模式，手机滑动屏幕即可收集代币。
这类简单无脑的游戏其实很上瘾，高质量的仿盘会有不少追捧者。
Tonano
Tonano 是 TON 链的铭文项目，第一个 TON20 铭文 $nano 的铸造过程中，参与的用户和触发的网络交易之多对 TON 网络带来了巨大的流量和交易负载，导致网络短暂的延迟和堵塞。
（Source:https://tonano.io/）
Tonano 的 Marketplace 拥有超过百万美元的交易量，为 TON20 提供了必要的流动性。
跨协议资产桥可以实现 TON20 和其他铭文协议与 Jetton 代币之间的资产互换，使得更广阔的铭文生态成为了可能。
Fanton
Fanton 基于 TON 类似于足球经理的游戏，球星卡片以 NFT 的形式在 TON 链上发行。
目前已经拥有超过 40 万的注册用户，且获得了 TONcoin.Fund、First Stage Labs 以及 Tonstarter 的投资，考虑马上来临的欧洲杯，很可能成为下个热点。
（Source: Fanton Twitter）
Squid
Squid 是一款构建于 TON 的铭文游戏，用户可以在市场购买含有 $TON 的鱿鱼卵，从鱿鱼卵中孵化鱿鱼，生产更多的鱿鱼卵然后出售获利。
04 总结
TON 链的生态仍然处于早期，尤其是 DeFi 类的项目比较单薄，但是 TON 的含金量不能简单地用 TVL 来衡量，依托于 Telegram 平台的真实用户群体，是其它公链无法媲美的天然优势。
侧重移动端的 Mini App 小游戏是特别容易传播和让人 fomo 的形式，参考微信游戏羊了个羊。
同时，对于使用 Telegram 的非加密用户，TON 很大程度上可以降低用户的学习成本，更容易打通 Web2 和 Web3 的屏障。
在 TON 基金会的刺激和推动下，TON 的生态已有良好的发展势头，值得长期关注和参与。
