撰文：FinTax
引言
据统计，英国税务海关总署在 2024-2025 纳税年度向约 6.5 万名疑似逃漏加密税款的个人寄出警告信，数量较去年增加逾一倍。税务海关总署表示将利用来自加密资产服务提供商的数据追踪逃税行为，并自 2026 年起依据 OECD 加密资产报告框架（Cryptoasset Reporting Framework）获取更详尽的用户交易信息。这一举措反映出了英国当前针对加密资产日趋严格的税收监管和执法动向。除寄送提醒信之外， 税务海关总署还在 2025 年上半年更新了一系列精细的加密资产税收指南，为个人和公司持有或处置加密资产提供纳税指导。个人通过工作或通过挖矿、质押、借贷或流动性池奖励等活动获得加密资产计入所得税，出售、兑换或赠予加密资产时，需缴纳资本利得税，公司须就其利润和收益缴纳公司税。
本文拟对英国加密资产监管及税收制度进行系统梳理，以期为加密资产投资者和加密行业从业者提供税务参考。
1. 英国对加密资产的定义与分类
英国在 2023 年修订的 2000 年《金融服务和市场法》中对加密资产作出定义，其是指任何以加密方式保护的价值或合同权利的数字表示，可以电子方式转移、存储或交易，并且使用支持记录或存储数据的技术（可能包括分布式账本技术）。
2025 年 4 月 29 日，英国财政部发布的立法草案《2000 年金融服务和市场法（受监管活动和杂项规定）（加密资产）2025 年法令》中，细化规定了受监管加密资产类别和受监管加密资产活动。根据该法令，受监管加密资产类别中合格加密资产是指可互换且可转让的加密资产，该定义不包括电子货币、法定货币、中央银行数字货币，以及除通过发行人赎回外，无法转让或出售以换取货币或其他加密资产的加密资产，或只能用于从发行人或有限的服务提供商网络购买商品或服务的加密资产。其中，合格稳定币是指符合条件的加密资产（参考法定货币）寻求或声称通过发行人持有或安排持有法定货币或法定货币与其他资产来维持稳定的价值，该定义不包括代表以存款方式收到的款项的偿还请求权的加密资产。受监管加密资产活动则包括发行稳定币、安排合格加密资产交易、合格加密资产质押和运营合格加密资产平台。
2. 英国加密资产监管框架演进
2022 年以来，英国政府关注加密资产新兴领域，将加密资产划分为受监管的金融服务，制定监管草案和适用指南，逐步将加密资产融入主流金融监管和税收体系。
2022 年 4 月，英国政府承诺引入新的加密资产监管制度，以应对其带来的风险和机遇。2023 年 10 月，英国财政部公布了为包括稳定币在内的加密资产建立英国金融服务监管制度的详细提案。2024 年 11 月 21 日，政府确认将继续推行该制度，与之前公布的提案大致一致。
2025 年 4 月 29 日英国财政部发布立法草案《2000 年金融服务和市场法（受监管活动和杂项规定）（加密资产）2025 年法令》，并附有政策说明。为保证立法一致性，该草案同步修订 2005 年《金融推广令》，以确保法令中对加密资产的定义变更能够适用于《金融推广令》。其还同步修订了《2011 年电子货币条例》等其他次级立法，废除了《2017 年反洗钱条例》中允许英国金融行为监管局注册的加密资产公司批准其自身金融推广活动的临时规定。
对于加密资产中介机构，英国金融行为监管局表示其对中介机构的监管方法将基于国际框架。其目标是按照 “相同风险，相同监管” 的原则对中介机构进行监管，同时兼顾更广泛的加密资产市场的特征。2025 年 5 月，金融行为监管局将加密资产制度完善列为其 2025-2026 年度工作计划的优先事项，并于 2025 年 9 月 17 日其发布了一份关于最低标准的咨询文件，旨在允许快速增长的加密货币公司参与国际竞争，建议对加密资产交易平台放弃四项原则。
除此之外，英国税务海关总署还在 2025 年上半年更新了一系列加密资产税收指南，为相关税收安排提供了细化指导。
3. 英国加密资产税收制度梳理
在立法层面，英国税务海关署认为加密资产是一种无形资产，而不是货币或资金。所以其税收是按照现有的财产和资本收益原则征收，而不是通过外汇或货币兑换规则。英国将加密资产的税收纳入了其现有体系，关注资产的所有权和处置，个人税收采所得税和资本利得税双重结构。同时，英国加密资产税收关注实质经济利益，采取技术中立原则，广泛适用，避免提及具体的加密技术或网络。
在执法层面，英国加密资产税收依赖于个人责任和自我报告。但 2026 年起，英国将实施 OECD 加密资产报告框架，要求加密资产服务提供商直接向英国税务海关总署报告用户数据，使个人加密资产税收更加透明。
2025 年上半年，英国税务海关总署针对个人和公司更新了一系列加密资产税收指南，具体规则如下：
3.1 针对个人的税收规则
在立法层面，针对个人持有与处置加密资产的税收规则主要涉及税种区分和税收报告规则两方面；在执法层面，英国税务海关总署针对加密资产个人税收的监管具有从严趋势。
3.1.1 涉及的税种
加密资产个人税收主要涉及所得税、资产利得税和遗产税三个税种。
（1）所得税（Income Tax）
个人如果通过工作或通过挖矿、质押、借贷或流动性池奖励等活动获得加密资产，可能触发所得税和国民保险费。这包括从去中心化金融（Defi）中获得的任何收入。通过挖矿、质押或借贷获得的加密资产，若不进行交易，则被视为 “其他应税收入”。
免税额方面，个人每年最多可获得 1000 英镑的交易及杂项收入免税额，从加密资产中获得的收入计入该免税额。个人总杂项收入在 1000 英镑至 2500 英镑之间的需联系英国税务海关总署，超过 2500 英镑的，应注册自我评估。
个人需检查加密资产是否被归类为可轻易转换资产（readily convertible assets），比特币等加密资产属于该分类：
- 如果收入是可轻易转换资产，英国雇主必须先通过 PAYE 缴纳员工的所得税和国民保险费，而后才能向员工支付工资。如果雇主以加密资产形式支付工资，其会估算加密资产的价值，并根据估算缴纳所得税和国民保险费，而后从当期工资中扣除该税费。员工有责任检查并确保向英国税务海关总署缴纳了正确的税款。
- 如果收入不是可轻易转换资产，员工需询问雇主是否通过 PAYE 系统支付了所得税，如果没有则需要自行支付。要缴纳自己的所得税，需以英镑填写自我评估纳税申报表。
如果以后出售已缴纳所得税的加密资产，则应根据收到加密资产后加密资产价值的任何增加，正常计算资本利得税。
（2）资本利得税（Capital Gains Tax）
对于大多数持有加密资产作为投资的个人而言，处置（dispose）资产时需缴纳资本利得税。处置行为可能包括出售加密资产获取法定货币、将一种加密资产兑换成另一种加密资产、使用加密资产购买商品或服务或赠予加密资产（除赠予配偶或同居伴侣）。
免税额方面，大多数个人的资本利得税年度免税额已经减少，任何超过该免税额的总收益都必须申报。2024-2025 纳税年度的年度资本利得税免税额已降至 3000 英镑，并在 2025-2026 纳税年度保持这一水平。
税率方面，资本利得税税率在 2024 年 10 月 30 日变更。2024 年 10 月 30 日前，基本税率为 10%，较高税率为 20%。2024 年 10 月 30 日起，基本税率为 18%，较高税率为 24%。
在进行个人收益计算时，收益通常是指资产的购买价格与出售价格之间的差额。但在加密资产在关联方之间转移等情况下，需要使用公允价值来计算收益。在计算收益时，可以扣除允许的成本，并可以在向英国税务海关总署报告的情况下使用其他资产的资本损失来减少收益。如果已就任何部分加密资产加密资产价值缴纳所得税，则无需就该部分价值缴纳资本利得税。
对于购买加密资产后 30 天后出售的收益计算，适用池化规则，将拥有的每种类型的加密资产分组到 “池（pools）” 中，并计算出每种类型加密资产的平均成本。要求每次购买或接收加密资产时，将支付的金额添加到相应的池中，处置加密资产时，扣除同等比例的汇集成本和其他允许的成本。其中，允许抵扣的成本包括交易费、为买家或卖家做广告、起草交易合同、为计算交易收益进行的估值、一部分加密资产汇集成本。
而对于在出售同类型加密资产的同一天或 30 天内购买该类型加密资产的，不汇集购买加密资产的成本。在此情况下计算成本的规则与计算股票成本相同，适用 “住宿加早餐” 规则，处置损益为前净处置收益与后取得成本之间的差额。
对于每个加密资产池，必须为每笔交易保留单独的记录，包括加密资产类型、处置日期、已处置加密资产数量、剩余加密资产数量、加密资产的英镑价值、银行对账单、处置前后的汇总成本。
（3）遗产税（Inheritance Tax）
加密资产被视为遗产税之遗产的一部分，加密资产的所在地通常由受益所有人的税务居住地决定。
3.1.2 个人税收报告规则
2025 年 5 月，英国税务海关总署发布的新指南规定：个人在 2026 年 1 月 1 日报告规则生效前必须向加密资产服务提供商提供个人信息。该规则适用于所有允许购买、出售、转让或兑换加密资产的服务提供商，包括总部不在英国但为英国用户提供服务的服务提供商，并要求个人必须保留包括加密资产类型、获取日期、获取成本、处置日期、处置收益、费用、钱包地址等的详细记录。
自 2026 年 1 月 1 日起，英国将根据 OECD 加密资产报告框架为加密资产服务提供商引入报告规则，加密资产服务提供商将收集并向英国税务海关总署报告用户和交易数据。第一份报告应于 2027 年 5 月 31 日之前提交给英国税务海关总署，涵盖 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日期间。
3.1.3 个人税收监管趋势
英国税务海关总署在 2024-2025 纳税年度向加密资产投资者发出高达 6.5 万封提醒信，以在展开正式调查之前催促他们缴纳任何未缴的税款。这一数额相较上一年度的 2.8 万封增加了一倍多，表明英国税务机关正在加大对加密资产纳税的监管力度。
3.2 针对企业的税收规则
公司须就其利润和收益缴纳公司税。合伙企业或有限合伙企业的税收穿透至其成员，成员公司须就其在合伙企业利润和收益中所占的份额缴纳公司税。英国税务海关总署不认为任何当前类型的加密资产是货币，任何仅与货币相关的公司税法均不适用于加密资产加密资产。
3.2.1 税收规则的适用
（1）2009 年《公司税法》第 5 部分借贷关系规则
单纯获取加密资产不涉及借贷关系，不适用借贷关系规则。如果已提供加密资产作为普通金钱贷款的担保，则存在借贷关系，无论公司是债务人还是债权人均适用借贷关系规则。
（2）2009 年《公司税法》第 8 部分无形固定资产规则
如果加密资产是出于会计目的的 “无形资产”，并用于持续使用，则将加密资产作为无形资产核算的公司可能根据无形固定资产的公司税规则纳税。
3.2.2 需缴纳公司税的情形
如果公司持有加密资产作为投资，其有义务就其处置加密资产时获得的任何收益缴纳公司税。如果个体经营者持有加密资产作为投资，其有义务为其实现的任何收益缴纳资本利得税。如果合伙企业或有限合伙企业持有加密资产作为投资，其成员有义务就其实现的任何收益缴纳公司税（如果是公司）或资本利得税（如果是个人）。
如果公司将加密资产赠予不属于同一集团的其他公司，或赠予个人或其他实体，则进行处置的公司必须计算其赠予加密资产的公允价值，并以此计算应税收益。接收方被视为以受赠予时的公允价值获得加密资产。
如果公司在整个交易过程中保留加密资产的收益所有权，则不会进行处置，如在公司受益控制的公共地址之间移动加密资产。使用混币器或类似服务使公司收到与其投入交易的加密资产类型相同的加密资产也不构成处置。如果公司将加密资产 A 投入交易并收到加密资产 B 则构成处置。
如果纳税人将加密资产捐赠给慈善机构，则无需就任何已产生的收益缴纳公司税，除非其进行了 “受污染的捐赠（tainted donation）” 或以高于收购成本的价格将加密资产出售给慈善机构从而实现收益。
3.2.3 公司税应税收益的计算
公司税应税收益的计算适用池化规则（同个人之资本利得税），但存在以下例外：
如果公司在处置同类型加密资产的同一天收购该类型加密资产，则处置将与同一天收购的加密资产进行匹配，优先于现有池中持有的任何加密资产。
如果一家公司收购了原本会创建或添加到池中的加密资产，但在 10 天内处置了同类的加密资产，则该处置将与之前 9 天内的收购进行匹配，优先于现有池中持有的任何加密资产。如果在此期间发生多次收购，则按 “先进先出” 的原则适用。
4. 英国加密资产税收制度展望
英国现行税收规则同等对待加密资产与其他资产，不区分形式针对经济价值征收平等的税。这体现了英国政府对于加密资产作为资产的一般性认识，尤其是对于加密资产经济实质的关注。对此，加密资产投资者亦需清楚认识加密资产之资产本质，了解加密资产税收规则，明确潜在纳税义务，加强加密资产纳税信息的自我审查和主动披露，避免逃税情形。
日前，英国税务海关总署寄出提醒信已表明其在加密资产税收方面的严监管态度。随着英国税务海关总署获得更多数据，其可能会进一步加大对加密资产投资者的税收征管力度，尚未申报加密资产资本收益的人将越来越难以避开税务机关的稽查，各类离岸逃税行为也将成为税务机关关注重点。
