撰文：FinTax
1. 引言
美国新罕布什尔州以其自然美景而闻名，尤以白山山脉、湖区和秋季的枫叶景色著称，该州一向是创新与发展的先行者。作为在美国独立战争中发挥重要作用并引领独立进程的州，新罕布什尔州以其「不自由，毋宁死（Live free or die）」的州训而广为人知。几个世纪之后，该州再次扮演先锋角色，但这一次，是推动美国各州更广泛地接纳加密货币：2025 年 5 月，新罕布什尔州成为全美首个立法建立比特币储备的州。
在这一重大进展发生之前，该州就因其友好的税收政策而赢得加密行业的广泛赞誉。鉴此，本文将展开探讨新罕布什尔州的税收制度（尤其是加密货币相关税制），以及近期与加密货币相关的监管动态。
2. 新罕布什尔州的基本税收制度
2.1 概览
新罕布什尔州拥有相对友好的税收制度，非常适合在美国寻求低税负居住地的个人。该州的税制对高收入者、企业主和工薪阶层颇为有利。作为美国为数不多的不征收个人所得税、销售税和资本利得税的州之一，新罕布什尔州在纳税人中具有极高的吸引力。事实上，该州的税收负担被转移至了其他税种（尤其是房产税）上，这对于房东和租客来说可能会造成沉重的负担。但总体而言，新罕布什尔州的税收体系在美国处于优势地位，其特点是制度简洁、经济自由、透明度高。
新罕布什尔州税务管理局（Department of Revenue Administration，DRA）负责征收和管理各类税收，并通过审计、调查等手段执法，确保纳税人履行税收义务。同时，DRA 也监督市政税收的征管工作，确保其公平并符合州法规定。
2.2 主要税种
2.2.1 企业经营税（Business Enterprise Tax, BET）
企业经营税是新罕布什尔州的主要税种之一，其征收基于含薪酬（如工资或薪金）、利息及已支付的股息在内的企业实体价值，税率为 0.55%，是该州税收结构中极具特色的组成部分之一。简言之，企业经营税是由企业经营活动规模来衡量的，这有别于新罕布什尔州另一主要税种，企业利润税（Business Profits Tax, BPT），后者基于企业净利润征收。企业经营税于 1993 年设立，旨在确保所有在本州经营并获取收入的企业均为公共财政做出贡献。
该税的适用门槛为企业总收入超过 277,000 美元，或企业价值税基超过 111,000 美元的股份有限公司、有限责任公司、合伙企业和独资企业等经营实体。并且，无论企业是否有利润或利润甚微，都需要缴纳该税。
2.2.2 企业利润税（Business Profits Tax, BPT）
企业利润税也是新罕布什尔州政府重要的财政收入来源和主要税种之一，它相当于州层面的公司所得税，以企业从本州取得收入的净利润征税。
该税适用于股份有限公司、有限责任公司（LLC）、合伙企业和独资企业等实体，在某些情况下还包括信托和遗产。该税的适用对象是在新罕布什尔州经营，且年营业总收入超过 92,000 美元的实体。
目前，BPT 的税率为应税净利润的 7.5%。这一税率较此前的 8.5%有所下降，这是该州持续进行税收改革的一部分成果。与其他州相比，新罕布什尔州的企业利润税税率较低，并采用与联邦税务申报密切挂钩的简易计算方式。
总体而言，企业利润税为新罕布什尔州提供了通过公司税收创收的渠道，并维持了其对企业友好的税收环境。凭借这一税制安排，企业实体等应税主体得以为公共财政做出贡献，同时也避免了个人所得税、销售税等其他税负。
2.2.3 房产税（Property Tax）
新罕布什尔州居民缴纳的主要税种和主要财政来源还包括房产税。该州以高房产税来弥补缺乏个人所得税和销售税的不足，因此，该州的人均房产税负在全美名列前茅。新罕布什尔州对自住房产以 1.41%的有效税率征税，2024 年由此产生了约为 3.6 亿美元的财政收入，相较于上一财年增长 38.3%。
新罕布什尔州的房产税由地方政府负责，税收征收与管理均由市、镇级别的地方政府执行。由此，各城镇依据自身预算需求来管理税收，这意味着税率可能因地方不同而有所区别。
尽管该税是由城镇层面征收，但新罕布什尔州税务管理局会进行税率均衡评估，以确保各城镇税率公平统一，其在评估时考虑的因素包括市政预算、地方教育预算及选民决策等。
房产税适用于各种不动产，包括住宅用地、商业用地与工业用地及其上建筑物。同时，也适用于「现用地」（当前使用的土地，current-use land），但开放空间与农用地可获得一定的税收减免。
2.3 新罕布什尔州的加密货币税制
新罕布什尔州目前尚未建立任何专门针对加密货币交易或其他相关活动的税收框架。但是，在本州经营的加密企业或其他经济实体仍可能适用前文所述的其他税种，如企业利润税（BPT）、企业经营税（BET）及房产税。该州之所以未设专门加密货币税种，可能与其本身缺乏个人所得税和销售税有关，也可能是有意将自身定位为对加密企业友好的司法管辖区。
这种税收制度为加密企业的业务经营、税负评估带来了便利。此外，已有的税制框架也使得新罕布什尔州成为加密企业开发产品并获取更大比例营收的理想地区。若在其他州，这些收入可能会带来更多税负。
从更广泛的角度看，不征收个人所得税或资本利得税的制度意味着居民可以保留通过加密货币交易或其他形式所赚取的大部分收入。而且新罕布什尔州整体的低税负环境也使得加密货币企业能够充分利用现有制度来拓展业务，同时最大限度减少其税收负担。该州未来还可能进行更加自由的税制改革，以减轻现有税负，引入激励措施，以进一步鼓励加密产业在本州发展。
3. 新罕布什尔州加密货币监管的未来发展趋势
自 2024 年以来，新罕布什尔州已经采取了多项立法行动，意在为区块链或加密货币相关活动提供法律框架，并推动本州跻身加密货币应用与发展的前沿。去年，该州推出了《去中心化自治组织法》（Decentralized Autonomous Organization Act），以监管在该州运营的去中心化自治组织。该立法旨在为治理、重组等事项提供指导，并赋予区块链组织法律认可，鼓励其在新罕布什尔州设立、扩张或迁移业务。
2025 年 5 月，美国新罕布什尔州州长 Kelly Ayotte 正式宣布该州将设立「战略比特币与数字资产储备基金」，允许州财政部将最多 5%的公共资金投资于市值超过 5,000 亿美元的数字资产（目前仅比特币符合标准），而新罕布什尔州双年度预算总额为 1,517 亿美元，其中的 5%即 7.85 亿美元。在此之前，特朗普政府刚刚出台建立比特币及其他数字资产储备的政策。新罕布什尔州这一法案的签署，标志着美国地方政府首次在法律层面承认比特币的储备资产属性，并为其他州的立法实践提供了模板。然而，该法案并未强制要求投资，只是授予了州财政部门投资的权利。
除了最近通过的法案以外，另有一项于 2025 年提出的众议院法案（第 639 号）正在审议过程中。它旨在为加密货币矿工提供更多保护，若该法案通过，将减轻州及地方政府对加密货币挖矿活动的监管力度，从而赋予该领域的从业者更大的自由。此外，该法案还可能保护矿企不被地方政府以噪音、能耗或其他理由禁止经营。该法案的潜在影响不容小觑，因为它触及了美国加密货币挖矿者当前所面临的一些关键挑战，包括挖矿设施的噪音与能源使用问题。该法案还将否定地方政府阻止人们使用加密货币购买商品与服务的权力。然而，该法案目前仍待众议院审议通过，州参议院已决定暂缓立法进程，以留出更多辩论时间。同时，参议院方面也正在审阅该法案某些条款，特别是其中拟规定不将加密货币归类为证券或投资合同的内容。这一监管举措旨在使本州的投资组合多元化，这也体现出数字资产在制度层面获得的认可日益增长。
4. 总结
新罕布什尔州的加密货币监管进展以及对加密货币活动的广泛接纳，反映出特朗普二次上任后激发出的加密货币市场的积极预期。尽管目前尚难以全面评估新的法案在新罕布什尔州的成效，但可以确定的是，该州支持加密货币的立场有可能在未来几年进一步加强。
从更广阔的视角来看，新罕布什尔州或将再次扮演引领者角色，带动美国其他州更积极地接纳加密货币。其潜在影响将是美国出现更多对加密货币友好的司法管辖区，进而形成一份日益扩大的加密白名单，为投资者与开发者们提供更多不受监管打压或限制的、创办与运营加密业务的理想地点。
对于新罕布什尔州而言，投资比特币是一种使其储备多元化并带来可观投资回报的投资方式。与此同时，该州对加密货币的支持立场与低税负环境有望吸引大量加密货币爱好者与开发者涌入，为自身发展创新项目或取得更高回报寻求有利的土壤。
