以太坊期权市场中看涨期权占比虽高，但实际交易集中在1800美元看跌期权，短期防御性流动显现。
截至23日上午9时，据Coinglass统计，以太坊期权未平仓合约（OI）总计81.1亿美元。这较前一日（79.1亿美元）增加了约2.53%。未平仓合约构成中，看涨期权占62.21%，看跌期权占37.79%。
以太坊期权交易量统计约为13.65亿美元。具体来看：▲Deribit 3.57亿美元 ▲CME 700万美元 ▲OKX 1.79亿美元 ▲币安 2.11亿美元 ▲Bybit 6.11亿美元。以24小时交易量为基准，看涨期权占37.57%，看跌期权占62.43%。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲2500美元看涨期权（6月26日·Deribit） ▲3200美元看涨期权（12月25日·Deribit） ▲2000美元看涨期权（6月26日·Deribit）。
以24小时交易量为基准，排名靠前的合约依次为：▲1800美元看跌期权（4月24日·Bybit） ▲1600美元看跌期权（4月24日·Bybit） ▲2000美元看跌期权（4月23日·Bybit）。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可用来对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出决定权的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流动。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权占比高，若实际交易量中看跌期权占主导，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或对波动性的应对需求。
