撰文：博文，白露会客厅
4 月 24 日，香港首批虚拟资产现货 ETF 正式获批！华夏、博时、嘉实相继发布公告，拟定于 2024 年 4 月 29 日发行，2024 年 4 月 30 日在香港交易所上市。近日 ETF 上市前，透过胜利证券等券商账户可参与一级市场 ETF 申购；二级市场可于 4 月 30 日上市后在港股交易比特币 / 以太坊现货 ETF。
一级申购详情可参考：香港比特币、以太坊现货 ETF 胜利证券一级市场实物申购指南
华夏现货比特币、以太币 ETF 获香港证监会批准
2024 年 4 月 24 日，华夏基金（香港）宣布，华夏比特币 ETF 和华夏以太币 ETF 已获得香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的批准，拟定于 2024 年 4 月 29 日发行，2024 年 4 月 30 日在香港交易所上市。同时表示，两只产品旨在提供紧贴比特币和以太币现货价格的投资回报（扣除费用及开支前）。
华夏基金（香港）数字资产管理及家族财富管理负责人朱皓康表示：「亚洲现货比特币和以太币 ETF 的发行，为零售和机构投资者提供了一个安全、高效且便捷的配置数字资产的优秀工具。
香港的现货虚拟资产 ETF 相较于实物虚拟资产，其受监管机构认可，在传统交易所上市，由专业基金公司管理，合作的加密货币交易所受监管等特点，和全球首创的实物申赎机制，有望吸引将实物加密货币转换为 ETF 产品的加密资产投资者。
随着虚拟资产 ETF 在香港机构和零售市场中日益普及，我们预期此类产品将受到市场的热烈欢迎。」
为支持和配合香港发展 Web3.0 生态系统的目标，华夏基金（香港）通过产品创新和差异化策略，致力于满足客户对新兴资产类别的投资需求。
博时国际携手 HashKey Capital 将联合发行虚拟资产现货 ETF
4 月 24 日，博时基金（国际）有限公司（以下简称「博时国际」）与 HashKey Capital Limited（以下简称「HashKey Capital」）共同申请的两只虚拟资产现货 ETF 已获得香港证监会（SFC）正式批准。同时表示，这一历史性的批准不仅为亚洲投资者提供了全新的投资选择，同时也标志着香港在建立国际虚拟资产金融中心的道路上迈出了坚实的一步。
博时国际和 HashKey Capital 将充分发挥双方在传统金融与虚拟资产行业领先的专业知识和生态资源，共同推动比特币及以太币现货 ETF 的发行，为投资者提供一个安全、合规、便捷的途径，直接参与到比特币和以太币这两种主流虚拟资产市场。
博时国际表示：「我们很高兴能与 HashKey 一起，强强联手，共同开拓香港虚拟资产市场新篇章。虚拟资产现货 ETF 的发行，不仅为投资者提供了新的资产配置选择，也将进一步巩固香港作为国际金融中心和虚拟资产枢纽的地位。」
HashKey Capital 表示：「香港监管机构此次批准虚拟资产现货 ETF 的上市，为传统机构架起了配置虚拟资产的桥梁，极大拓宽了主流投资者、零售投资者对虚拟资产的接触面。对此，我们衷心感谢香港监管机构的前瞻性和他们积极、开明的态度。如今，虚拟资产管理行业仍蕴藏着巨大的变革潜力，我们为能成为行业创新的早期参与者而深感荣幸。」
博时国际补充，此次虚拟资产现货 ETF 的获批，以及创新性地引入持币认购机制（允许投资者直接使用比特币和以太币认购相应 ETF 份额），预计将进一步促进香港乃至整个亚州虚拟资产市场的发展，吸引更多全球资金的流入，激发香港虚拟资产市场的底层活力。同时，这也展现了香港对于新兴金融领域的开放态度和创新精神，为其他国家和地区的虚拟资产监管提供了宝贵的经验。
嘉实比特币现货 ETF 及嘉实以太币现货 ETF 正式获批
4 月 24 日，嘉实国际资产管理有限公司（Harvest Global Investments Limited，以下简称嘉实国际）今日宣布，香港证券及期货事务监察委员会已正式批准嘉实比特币现货 ETF 及嘉实以太币现货 ETF，预计两支产品将于四月底正式上市交易。
嘉实国际率先向香港证券及期货事务监察委员会（SFC）提交两只蓝筹虚拟资产 ETF 的申请。嘉实比特币现货 ETF 和嘉实以太币现货 ETF 的推出，提供了一种全新的资产类别投资方式。作为亚洲首批可以直接使用相应加密货币申购的 ETF，这些产品不仅降低了参与门槛，还通过提供实物申购和赎回的选项，增强了投资的灵活性和市场的透明度。
嘉实国际表示，比特币常被视为「数字黄金」，以太币则是智能合约和去中心化应用的基础平台，是区块链技术的核心。这种直接使用比特币或以太币进行申购和赎回的模式，不仅为投资者带来较强的交易灵活性，也为全球投资者提供了探索新型数字资产投资渠道的可能。普遍被市场分析师认为能够吸引更多的投资者的参与。
嘉实国际补充，嘉实比特币现货 ETF 和嘉实以太币现货 ETF 的推出，旨在解决投资者在传统数字货币投资中面临的高操作门槛和管理成本。这些即将在港交所上市的标准化产品提高了传统股票市场投资者的便利性，允许他们使用现有账户进行投资，同时有效降低了投资者自行管理钱包、密钥等带来的技术问题和操作风险。
面对现有市场中基于 CME 交易所比特币期货的 ETF 面临的挑战，嘉实比特币现货 ETF 和嘉实以太币现货 ETF 通过中银国际英国保诚信托有限公司以及首家获香港证监会发牌的数字资产平台 OSL 数字证券有限公司，解决过高的保证金要求、空头缺失导致的价格溢价及滚仓损耗等问题，从而更精准地反映比特币和以太币即时价值。
对于此次产品获批，嘉实国际行政总裁兼首席投资官韩同利认为，这不仅反映了香港作为国际金融中心的制度优势，也显示了该地区在金融科技创新方面的前瞻性。
韩同利表示，嘉实比特币现货 ETF 和嘉实以太币现货 ETF 的正式获批，将使嘉实国际能够为广大投资者提供数字资产的全面管理解决方案。这不仅满足了投资者对高成长性资产的需求，也使他们能够直接参与到区块链和数字资产迅猛发展带来的投资机会中，更为投资者提供了进入未来科技 AI 世界的又一把钥匙。
香港虚拟资产现货 ETF 可进行保证金融资
与其他交易所买卖产品及股票类似，香港虚拟资产现货 ETF 可进行保证金融资。
4 月 17 日，香港交易所 HKEX 发布通告事项《保证金融资》，其中指出：虚拟资产现货 ETF 可进行保证金融资，视乎个别交易所参与者的风险管理政策而定。但鉴于虚拟资产现货交易所买卖基金的高波动性，交易所参与者为客户提供买卖该等产品的保证金融资时应特别审慎，而交易所参与者应遵守证监会有关证券保证金融资活动的指引。
4 月 22 日，香港交易所 HKEX 发布通告事项《虚拟资产现货交易所买卖基金（ETF）的按金率》，其中指出：参考 2024 年 4 月 17 日发出的通告，以下风险管理安排将于虚拟资产现货 ETF 推出后同日生效：
1. 非成份股类别（N 类）- 虚拟资产现货 ETF 及虚拟资产期货 ETF 的划一按金率将设定为 30%，及
2. 非成份股类别（N 类）- 其他工具的划一按金率将维持不变 ( 即 12%)。
通过胜利证券开户进行一级市场实物申购
实物申购为香港比特币、以太坊现货 ETF 最大的优势之一。目前香港各大银行仍然对虚拟资产从交易所「出金」不完全友好的环境下，ETF 的上市打开了比特币、以太坊的合规「出金」通道，对于市场信心的提振起着至关重要的作用。
胜利证券是香港首家可在一级市场以比特币、以太币申购的参与证券商。目前，胜利证券已获批香港虚拟资产 1 号牌（虚拟资产交易）、4 号牌（虚拟资产咨询服务）及 9 号牌（虚拟资产管理服务），也是香港首个可对零售投资者开展虚拟资产业务的券商。本次虚拟资产现货 ETF 上市以前，胜利证券抓住时间窗口上线了虚拟资产、港股、美股投资集合一体的 VictoryX 胜利通 App，对开户以及申购流程的再次优化将为胜利证券带来不可多得的市场机会。
中国大陆用户不能直接在胜利证券完成开户。提交开户申请时，除大陆身份证外，需要合法的海外逗留、住址证明以及海外居住工作证明，比如香港优才身份证，工作签证，ep，泰国领英签证等。
亚洲首批比特币现货 ETF 和以太币现货 ETF 的推出，代表了以比特币和以太币申赎模式的两大蓝筹虚拟资产的创新实现，为全球投资者提供了符合监管、透明且高效的投资新途径，开启了数字资产与传统金融系统融合的新篇章。我们期待上市 2 个月，香港虚拟资产现货 ETF 能取得优异的市场表现，助力香港成就全球 Web3.0 金融中心的地位。
