以太坊期权市场中未平仓合约快速增长，中期看涨押注增强，与此同时短期对冲性质的交易也在增加。
截至22日上午9时，据Coinglass统计，以太坊期权未平仓合约（OI）总计84亿美元，较前日的80.3亿美元增长约4.6%。
未平仓合约构成中，看涨期权占59.74%，看跌期权占40.26%。看涨期权比重维持过半，显示中期视角下看涨仓位仍占优势格局。
以太坊期权交易量统计约为17.79亿美元。具体来看：▲Deribit 5.7536亿美元 ▲CME 3263万美元 ▲OKX 3.376亿美元 ▲Binance 3.2446亿美元 ▲Bybit 5.0921亿美元。
以24小时交易量为基准，看涨期权占46.58%，看跌期权占53.42%，短期交易中看跌期权比重小幅占优。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲6500美元看涨期权（2026年3月27日） ▲5500美元看涨期权（2026年3月27日） ▲5500美元看涨期权（2026年6月26日）。
以24小时交易量为基准，排名靠前的合约依次为：▲1000美元看跌期权（2026年1月30日·Bybit） ▲2900美元看跌期权（2026年1月30日·Deribit） ▲2800美元看跌期权（2026年1月30日·Deribit）。
截至22日下午2时53分，据TokenPost Market数据，以太坊交易价格为3018美元，较前日上涨1.31%。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可用以对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有仓位的风险。包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出决定权的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是衡量仓位累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期仓位构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新仓位的流入，表明相较于单纯短期交易，针对中期价格前景的押正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
