吴说作者：猫弟
本期编辑：Colin Wu
根据9 月 10日的最新法庭文件，截至 8 月 31 日价格，FTX 共持有 34 亿美元的加密资产，主要包括 11.6 亿美元 SOL、5.6 亿美元 BTC、1.92 亿美元 ETH、1.37 亿美元 APT、1.2 亿美元 USDT、1.19 亿美元 XRP、4,900万美元 BIT、4,600万美元 STG、4,100万美元 WBTC 和 3,700万美元 WETH。这十项主要资产占了 FTX 整理出的加密资产的 72%。该文件详细还介绍了 SBF 和其他高管（Nishad Singh、Zixiao “Gary” Wang 和 Caroline Ellison）在 FTX 破产前几个月收到了 22 亿美元现金、加密货币、股权和房地产。这可能有重大意义，因为美国法律允许收回这些款项，并将其计入可分配给债权人的资产存量中。文件还报告了在巴哈马的 38 套公寓、顶层豪华公寓和其他房产，估计价值约为 2 亿美元；以及试图收回向政界人士和慈善组织（如纽约大都会艺术博物馆）捐赠的资金。
目前索赔金额总量约为160亿美金+X；整理出资产为70亿+X；律师费第一年约为5-6亿美金。由于 X 尚不明确，最终客户能赔付的资产比例也仍不明确。
以下为吴说整理后的法庭文件主要内容，原文链接：
https://drive.google.com/file/d/1Y4jMmyEQq-qOoHL2blXhVjRMMi06X9HB/view?usp=sharing
非客户索赔概述
自2023年6月30日的非客户索赔截止日期以来，已提交超过2,300项非客户索赔，总额超过3790亿美元。删除3130亿美元的重复项后，剩余的非客户索赔为650亿美元，包括：
●美国国税局IRS 的 435 亿美元（次优先级）；
● FDM（FTX Digital Markets Ltd）92 亿美元（被认为是无效/重复的）；
● Genesis 的 41 亿美元诉讼和优先索赔；
● Celsius 的 20亿美元诉讼索赔；
●杂项欺诈索赔 24 亿美元；
●合同/ 503(b)(9） 14 亿美元；
●应付贷款 11 亿美元；
● Voyager 6 亿美元的合同索赔；
●股权索赔 4 亿美元；
截至目前的客户索赔
截至8月24日，大约有36,075起客户索赔已提交，总计160亿美元。
●在FTX.com和FTX US，债务人迄今已列入了109亿美元的客户索赔。
●持有约79亿美元（72%）的索赔的人尚未同意或争议他们的预定索赔。
●持有约12亿美元（10%）的索赔的人已同意他们的预定索赔。
●持有约19亿美元（18%）债权的人对他们预定的索赔金额提出了异议。目前正在进行有争议债权的调解。
●如果客户对他们的预定索赔有争议，他们可在2023年9月29日（客户索赔截止日期）前提交索赔证明。
已收回资产
●政府收回的资产 8亿美元（SDNY 扣押的资产，包括现金和公共股权投资）；
●经纪资产 5 亿美元（债务人担保和管理的风险经纪资产）；
● A 类加密资产 34 亿美元；
●确定和担保的破产后现金 15 亿美元；
●债务人在诉讼日确定、保管和管理的现金余额 11 亿美元；
●潜在的额外财产价值，包括风险投资、B类加密资产、待收代币、反诉赔偿、潜在的回避/偏好行动、FTX 2.0以及对子公司的投资。
A类加密资产
截至 8 月 31 日价格，FTX 共持有 34 亿美元的加密资产，主要加密资产包括 11.6 亿美元 SOL、5.6 亿美元 BTC、1.92 亿美元 ETH、1.37 亿美元 APT、1.2 亿美元 USDT、1.19 亿美元 XRP、4,900万美元 BIT、4,600万美元 STG、4,100万美元 WBTC 和 3,700万美元 WETH。这十项主要资产占了 FTX 整理出的加密资产的 72%。
经纪投资
债务人经纪账户中持有 5.29 亿美元的证券，包括：
● 4.17 亿美元的灰度比特币信托；
● 7000万美元的灰度以太坊信托；
● 3600万美元的 Bitwise 10 Crypto 指数基金；
● 600万美元的灰度ETC、LTC Trust以及Digital Large Cap；
●不到 10万的美元的贝莱德股票。
风险投资组合
截至申请日，风险投资组合包括了438项投资，总资金投入约为45亿美元。（注：投入的投资价值并不能表示可能的可回收价值。）
5.06亿美元代币投资
● ICO后的代币正在计划交付中，并被认为风险较小。当接收到后，它们成为债务人的加密资产组合中的资产。
● ICO前的代币是早期阶段的代币，被认为风险更高，因为它们还没有被铸造，所以它们的价值是不确定的。
巴哈马的房产
巴哈马的38 处房产，账面价值 2.22 亿美元，评估价值 1.99 亿美元。
正在努力收回的潜在资产
已变现的5.88亿美元和已识别的166亿美元潜在资产
投资：超过430个潜在投资
已变现的5.88亿美元和正在调查的额外投资大约为53亿美元（部分反映在风险投资分析中）。
非债务人附属机构：超过7个潜在行动
从 FTX数字市场有限公司及另外六家非债务人附属公司收到32亿美元。
内部人士：超过50个潜在行动
从 SBF、Nishad Singh, Zixiao “Gary”Wang以及其他46人收到现金、加密货币、股权和房地产价值共计22亿美元。
贷款人：超过37个潜在行动
BlockFi、Genesis和Voyager Digital收到或结算的金额为50亿美元；债务人正在评估与其他贷款人相关的索赔。
政治和慈善捐赠向第三方支付的捐款总计为8660万美元（SOFA 9条）。
供应商：超过884个潜在行动
在优先权期间，供应商共收到了1.903亿美元。
加密资产与风险投资
BTC+ETH
作为持续的资产追踪和恢复过程的一部分，债务人已经识别出大约8.33亿美元的BTC和ETH资产（截止到2023年8月31日的代币价值），不包括以BTC/ETH计价的4.87亿美元的证券。
B类加密货币
债务人的加密货币持有量包括某些未达到流动性门槛和/或大部分由已破产实体控制的代币。出于报告目的，这些代币被视为B类。共计1300多种 B 类代币。
风险投资摘要
截至申请日期，风险投资组合包括438项投资，总计约45亿美元的已筹资产。
（使用Deepl翻译）
风险投资已投资的6.73亿美元被变现为5.88亿美元（占已投资金额的87%），另外还取消了1.37 亿美元的未投资承诺。
债务人的剩余创业投资组合
前10大投资占剩余代币、股权、基金和贷款投资的66%
股权投资概览
股权投资占剩余风险投资的73%，共有202笔投资。其中主要为 11.52 亿美元的Genesis Digital；5 亿美元的 Anthropic；1.11 亿美元的 Voyager Digital 等。
LP/基金投资概览
债务人已出售了某些LP，并减少了1.37 亿美元的未投资资本。正在进行中的销售将释放与另外约800万美元的未投资资本相关的负债。剩余的LP持仓，不包括已售出的持仓，总额为1.67亿美元，占风险投资组合的4%。
代币投资概览
代币投资占剩余风险投资的13%，共有171笔投资，平均投资规模为300万美元。其中主要包括 Solana 1.37 亿美元；NEAR 8000万美元；Hole 6800万美元等。
贷款投资概览
贷款投资占剩余风险投资的10%，共有11笔投资，平均投资规模为3300万美元。其中主要包括 1 亿美元的 Dave，和7500万美元的 Voyager Digital 等。
非债务人投资概览
非债务人投资的融资总额为7.82亿美元，包括9笔投资，平均投资规模为8700万美元。其中主要包括 4 亿美元的Mount Olympus Capital 和 3 亿美元的 K5 Global Holdings 等。
FTX2.0进程更新
债务人于2023年5月开始了针对FTX.com和FTX US交易所的营销流程。
●该流程旨在考虑不同的潜在结构，包括收购、合并、重组或其他交易，以重新启动FTX.com和/或FTXUS交易所
●债务人还在考虑提供管理和运营服务
交易时间将取决于交易的性质、投标人的准备情况和其他考虑因素
草案计划中仍在讨论的问题
●预期索赔类别的大小、恢复资金池和债权人恢复的估算
●要分配给兑换不足索赔与总资产池的财产数量
●FTX.com交易所被出售或重组的决定和方式
●计划生效日期后的索赔转移过程（恢复权利代币或加密资产）
●确认后实体的公司治理和未来管理
●需要对计划进行任何修订，以确认这些修订符合所有债权人的最佳利益
