尽管市场预期英伟达（NVIDIA）新一代人工智能半导体将带动存储器需求扩大，三星电子盘中仍呈现弱势。随着证券公司分析认为，英伟达将超越智能手机厂商，成为低功耗存储器（LPDDR）的最大需求方，从中长期来看，三星电子、SK海力士、PSK等韩国半导体价值链整体有望受益。
据韩国交易所数据，三星电子盘中交易价格为28.175万韩元，较前一交易日下跌4.81%。
韩亚证券预计，在英伟达新一代AI处理器"Vera Rubin"正式出货的2026年下半年之后，LPDDR的需求结构将发生重大变化。每台Vera CPU预计将搭载最高达1.5TB的LPDDR5X，这比现有Grace CPU（480GB）高出约3倍，与智能手机平均搭载量相比更是处于压倒性水平。
证券界估算，到2027年，英伟达的DRAM需求量将达到41亿GB，占整体LPDDR供应量的36%。在此情况下，英伟达有可能超越三星电子、苹果等，成为LPDDR的最大需求方。分析认为，过去以HBM为中心的AI存储器需求如今已扩展至LPDDR，存储器产业的中心可能因此围绕英伟达进行重组。
这一展望也与服务器存储器的结构变化相呼应。随着现有以DDR为核心的服务器存储器结构可能转向HBM与LPDDR组合，预计到2026年底，服务器存储器芯片价格可能出现大幅上涨。这意味着，对于三星电子和SK海力士来说，除了高带宽存储器（HBM）之外，在低功耗DRAM市场也将迎来新的增长机遇。
晶圆代工及材料、零部件、设备行业也备受关注。随着全球晶圆代工企业持续扩大设备投资及先进封装产能，国内设备企业的受益预期正在升温。特别是PSK和PSK Holdings被列为HBM及先进封装相关投资扩大的直接受益候选企业。
此前，英伟达已在AI芯片市场崛起为HBM大买家，如今又将影响力扩展至移动端的低功耗存储器。市场认为，这一变化不仅仅是产品需求的扩大，更可能成为改写韩国存储器及半导体设备行业整体中长期投资逻辑的契机。
