在比特币期权市场，未平仓合约增加的同时看涨期权优势结构得以维持，但短期交易呈现以看跌期权为主的动向。
截至4日上午9点，根据CoinGlass的统计，比特币期权未平仓合约（OI）总计333.3亿美元。较前一交易日（332.5亿美元）增加约0.24%。未平仓合约的构成中，看涨期权占58.84%，看跌期权占41.16%。
比特币期权交易量约为17.27亿美元。具体来看：▲Deribit 6.42亿美元 ▲CME 2600万美元 ▲OKX 2.54亿美元 ▲币安 3.28亿美元 ▲Bybit 4.77亿美元。按24小时交易量计算，看涨期权占49.12%，看跌期权占50.88%。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲8万美元看涨期权（5月29日·Deribit）▲12万美元看涨期权（12月25日·Deribit）▲9万美元看涨期权（6月26日·Deribit）。
按24小时交易量计算，排名靠前的合约依次为：▲6.6万美元看跌期权（6月26日·Deribit）▲8万美元看涨期权（5月8日·Deribit）▲7.8万美元看跌期权（5月4日·Bybit）。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可借此对基础资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸的风险。期权包括赋予持有者在未来特定时间以预定价格决定是否买入基础资产“权利”的“看涨期权（看涨押注）”，以及赋予其决定是否卖出权利的“看跌期权（预期下跌）”。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是反映头寸累计规模的指标。
看涨期权与看跌期权的占比、未平仓合约及交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对动向。未平仓合约的增加意味着新头寸的流入，暗示相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增多。但即便未平仓合约中看涨期权占比偏高，如果实际交易量中看跌期权占比占优，则可能意味着市场上同时存在为应对短期调整而进行的防御性交易或应对波动性的需求。
