比特币期权市场未平仓合约一天内增长超过3%，资金流入得到确认。虽然呈现看涨期权占优结构，但短期方向性尚未明朗。
截至22日上午9时，据Coinglass统计，比特币期权未平仓合约总额为375.8亿美元，较前日的364.5亿美元增长3.10%。
未平仓合约构成方面，看涨期权占57.25%，看跌期权占42.75%。看涨期权比重保持过半，从中期视角看，上涨预期占优的格局仍在延续。
比特币期权交易量统计约为49.8亿美元。具体来看：▲Deribit 29.8亿美元 ▲CME 1.4059亿美元 ▲OKX 6.2833亿美元 ▲币安 5.6408亿美元 ▲Bybit 5.8237亿美元。
以24小时交易量为基准，看涨期权占50.31%，看跌期权占49.69%，在短期交易中形成了方向性未明显分化的均衡格局。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲10万美元看涨期权（2026年1月30日） ▲10万美元看涨期权（2026年2月27日） ▲8.5万美元看跌期权（2026年3月27日）。
以24小时交易量为基准，排名靠前的合约依次为：▲8.5万美元看跌期权（2026年1月30日） ▲10.5万美元看涨期权（2026年2月27日） ▲8.8万美元看跌期权（2026年1月30日）。
截至22日下午2时43分，据TokenPost Market数据，比特币交易价格为89,962美元，较前日上涨0.61%。
[编者按] 期权是一种衍生品，投资者可用其针对基础资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入基础资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予决定是否卖出权利的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整而进行的防御性交易或波动性应对需求。
