撰文：Carlton，TaxDAO
1. 科罗拉多州简介
科罗拉多州（Colorado），简称科州，位于美国西部，横跨落基山脉东部。其面积约 26.8 万平方公里，人口约 577 万（2020 年），在全美 50 个州中，面积排第 8，人口排第 21 位。该州首府为丹佛（Denver），也是该州最大城市。由于其丰富的自然资源和多元化的经济结构，科罗拉多州在美国版图中占有重要位置。
（图表自制，数据来源：维基百科科罗拉多州）
2022 年，科罗拉多州的经济总量约为 4840 亿美元，占美国 GDP 的 1.9%。科罗拉多州的经济发展具有较强的多样性，主要包括航空、航天、生物技术、能源、金融服务和信息技术软件六个支柱产业。该州的高科技产业十分发达，特别是在丹佛和博尔德等城市，聚集了大量的科技创新公司如 Oracle、彭博公司、纽蒙特矿业公司。科罗拉多州也是美国重要的农业州，主要农产品包括牛肉、小麦和玉米。此外，凭借落基山脉等著名的自然景观，科罗拉多州成为世界著名的旅游胜地，每年吸引数百万游客。
（图表自制，数据来源：FinCEN 加密货币企业注册）
无论从面积、人口还是经济总量等指标来看，科罗拉多州都是美国的一个相对较小的州，但该州在加密货币活动中的地位却极为重要，根据美国金融犯罪执法网络（FinCEN）的数据，科罗拉多州注册加密货币企业约占全美注册加密货币企业的 33%。分析来看，这种现象主要得益于科罗拉多州积极的政策支持、宽松的监管环境以及在能源和产业方面的优势，其中关键人物的助力也不可或缺。接下来，我们将详细分析科罗拉多州在这些方面的具体表现及其如何推动该州成为加密货币行业的重要中心。
2. 科罗拉多州的基本税制
科罗拉多州的税制以简明和统一为特点。与一些州的复杂累进税制相比，科罗拉多州采用了单一税率，无论是个人还是企业，税率保持一致，这使得科州的税收体系简单透明。整体来看，科罗拉多州的税负处于中等偏低水平，尤其是在所得税和销售税方面的税率在全国范围内具有一定竞争力。
2.1 税种、税率
科罗拉多州官网上目前有 11 大类税种，如所得税、土地税、销售和使用税等。部分税种、税率汇总如下：
2.2 纳税义务人
在科罗拉多州的税收制度下，纳税义务人涵盖个人、企业及其他法人实体，税务负担体现在多个方面。
个人在科罗拉多州需缴纳 4.4% 的州级个人所得税，这一税率是科州的统一税率，适用于所有收入水平的个人。此外，个人在购买商品和某些服务时需缴纳州级销售税，基础税率为 2.9%，地方政府还可以额外加收附加税，使得某些地区的总销售税率可达 7.78%。如果个人拥有不动产（如住宅或商业地产），则需缴纳地方政府征收的 财产税，2023 年科罗拉多州的平均财产税率约为 0.54%，相对全国水平较低。
对于企业，科罗拉多州征收与个人相同的 4.4% 的统一所得税，企业无论规模或收入如何，均适用此税率。此外，企业需代收并缴纳销售商品和服务的销售税，这适用于大多数实体商品以及部分数字商品（如软件、在线服务等）。科罗拉多州对企业的车辆还征收机动车所有权税，根据车辆的年限和评估价值进行税率调整。虽然科州没有企业所得税以外的特许经营税或类似的企业税种，但企业仍需申报其所得和销售税，确保符合法律规定。
2.3 征税对象
科罗拉多州的征税对象涵盖了物品、服务、资本利得和特定产业，税收种类较为广泛。个人和企业的收入、商品销售、不动产、动产、特定服务等都被纳入税收体系，形成了一个较为全面的税收征收框架。在这套体系中，地方税收与州级税收相结合，保证了不同经济活动和行业的税收分布合理，企业和个人的税务负担较为均衡。
- 商品：科罗拉多州对大多数有形商品征收销售税，州级税率为 2.9%，是全美最低的基础税率之一。物品类征税包括日常消费品、服装等常见商品。此外，地方政府可以加征额外的税率，使得某些地区的总销售税率达到 7.78%。科州的财产税针对个人和企业的不动产，包括住宅、商业地产和空置土地，2023 年财产税的平均税率约为 0.54%。
- 服务：虽然许多服务在科罗拉多州不征税，但某些服务仍被列为应税对象。应税服务包括 修理服务、数字服务（如软件订阅、流媒体服务）、娱乐服务和有线电视服务。此外，随着数字经济的扩展，科州对越来越多的虚拟商品和服务也开始征税，例如云计算服务和其他在线平台服务。对于提供应税服务的企业，必须代为收取并缴纳销售税，确保符合州内规定。
- 资本利得：科罗拉多州对个人和企业的所得和资本收益进行征税，适用统一的 4.4% 税率。个人的工资、薪金、利息收入和股息收入，以及企业的营业收入，均属于资本获得类的征税对象。资本利得税（如通过出售股票、房地产等资产的收益）也按照个人所得税的标准进行征税。
- 动产与交通：科罗拉多州对个人和企业所拥有的车辆征收机动车所有权税。
- 特定消费品：科罗拉多州对某些特定消费品，如燃油、烟草和酒精，征收特殊的消费税。
2.4 税收优惠
据官方网站显示，科罗拉多州的税收优惠政策非常多，共有二十四大类。作为一个税负较低的州，科罗拉多通过一系列的激励措施来吸引投资者和居民，并为企业创造有利的运营环境。其中包括先进产业投资税收抵免、雇员持股税收抵免、企业区贡献税收抵免、个人福利税收抵免等。
2.4.1 对于企业的税收优惠
对于企业，科罗拉多州提供了诸多激励措施，涵盖资本投资、研发创新以及行业特定的税收抵免。首先，科罗拉多州的企业区计划（Enterprise Zone Program）为在经济欠发达地区进行投资的企业提供了重要的税收优惠。企业可以通过在这些区域扩大资本投资、雇佣新员工，享受销售税退税、设备采购减免及其他投资税收抵免。
科罗拉多州对可再生能源项目和研发活动也有显著的税收优惠。企业若在风能、太阳能等可再生能源领域进行投资，可以享受设备采购和安装的税收减免，极大降低初期成本。对于研发型企业，州政府提供了研发税收抵免（R&D Tax Credit），支持企业在技术创新和高科技领域的投入。这些税收抵免鼓励企业在科州设立研发中心，并推动绿色能源与高科技产业的发展。
为了进一步支持技术创新，科罗拉多州还设立了创新加速基金（Advanced Industries Accelerator Program）。该基金为航空航天、医疗设备、能源技术等领域的企业提供直接资金支持和税收激励。通过这个基金，企业可以获得研发资金并享受税收减免，尤其是在推动前沿技术和创新型产品开发方面。
此外，科罗拉多州对资本密集型投资提供了资本投资激励。企业若在州内进行长期资本投资，如建造新厂或扩展生产线，能够获得相应的投资税收减免。
2.4.2 对于个人的税收优惠
对于个人，科罗拉多州也提供了多种税收优惠。首先，科州的统一所得税率为 4.4%，相对较低且简洁，适用于所有收入水平的居民和非居民，减少了个人的税收负担。此外，科罗拉多州对社会保障收入提供部分减免，55 至 65 岁的个人可以免征 2 万美元的社会保障收入，65 岁及以上的个人则可享受完全免税。这项政策尤其对退休人员和老年居民有较大吸引力，减轻了其税收压力。
科罗拉多州还对特定人群提供财产税减免，特别是老年人和残疾人。符合条件的居民可以申请财产税退税，帮助他们减轻房产持有的财务负担。
3. 加密资产税收制度与监管制度
根据 Business Facility 2023 年关于商业选址的一份报告，科罗拉多州在「绿色工作」中排行第二，「最好商业环境」，「技术人才」等榜仅排行第六，此外如「最佳商业税务环境」，「专业劳动力培训」等甚至榜上无名。从整体税务环境来看，科罗拉多州似乎并没有像得克萨斯州那样的低税率，为什么该州对于注册货币服务企业（MSB）有如此吸引力呢？
科罗拉多州在创建加密友好型法律框架方面一直处于领先地位，这或许可以解释该州对 MSB 的吸引力。该州推出了《数字代币法案》，为加密货币提供了某些州证券法豁免，这可能使区块链和以加密货币为重点的企业更容易运营。下面我们将更详细的介绍该州对于加密行业的税收与监管。
（图表来源：Business Facilities’ 19th Annual Rankings Report: State Rankings）
在介绍科罗拉多州的加密货币税收和监管框架前，首先要提到州长 Jared Polis。他于 2018 年 11 月当选为科罗拉多州长，并于 2019 年 1 月正式宣誓就职，连任至今。他是一位科技企业家进入政界的重要范例，Polis 在就任国会议员期间便已经表现出了对加密货币和区块链技术的强烈兴趣，并成为国会区块链核心小组的联合创始人。他致力于将科罗拉多州打造成区块链创新的中心。早在竞选期间，他就公开明确提出了五项政策目标，包括：推动区块链在商业和政府中的广泛应用、发展选举安全的区块链基础设施、简化政府服务、并为加密企业提供法律和金融框架的支持。其中，他坚持的《数字代币法》通过放松某些代币的证券法管制，进一步为加密货币公司提供了更广泛的创业环境。
他还致力于让科罗拉多州成为美国第一个接受加密货币支付州税的州，他的目标不仅限于此，还建议允许使用加密货币支付驾照、狩猎等服务。我们有理由相信，科罗拉多州能够迅速成为美国区块链创新的前沿阵地，离不开他的当选与推动。
3.1 加密资产税收
3.1.1 定义
科罗拉多州在加密货币的税收上并没有设立专门针对加密资产的特殊税种。与美国联邦政府的政策一致，科罗拉多州对加密货币的处理方式是将其视为财产，适用于与股票、房地产等资本资产类似的税收规则。因此，当涉及到加密货币交易或出售时，个人和企业必须申报资本利得税或资本损失，而不是在别的税种项下进行申报。加密货币的资本利得税根据其持有时间分为长期资本利得和短期资本利得，分别适用于不同的税率，短期税率较高，长期税率相对较低。
3.1.2 加密资产所涉税种与税率
并未设立专门针对加密资产的特殊税种意味着科罗拉多州加密资产的税收以基本税收制度为基础。
- 资本利得税：如果加密货币的持有时间不足一年，产生的收益会被视为短期资本收益，并按照个人或企业的普通收入税率征税。科罗拉多州的个人普通收入税税率为 4.4%，联邦税率根据个人收入分层缴纳，最高可达 37%。如果加密货币持有时间超过一年，则适用长期资本利得税。长期资本利得税在联邦层面的税率为 0%、15% 或 20%，也取决于纳税人的收入水平。长期资本利得税率通常比短期资本利得税率低，这鼓励投资者长期持有加密货币。
- 销售税：在科罗拉多州，使用加密货币进行商品或服务的交易时，加密货币的支付行为与法定货币无异。商家在接受加密货币支付后，需将交易金额按美元的等值汇率申报，并缴纳相应的销售税。州销售税的基本税率为 2.9%，但随着地方税（如市政税和县税）的增加，实际总税率可以达到 7% 到 11%。因此，在日常消费中使用加密货币购买商品或服务并不免除销售税的缴纳义务。同理将加密货币作为商品买卖也需要缴纳销售税。
- 支付税款：科罗拉多州是美国首个允许居民和企业使用加密货币支付州税的州。从 2022 年开始，个人和企业可以通过第三方平台，用比特币、以太坊等加密货币支付个人所得税、企业税和其他税款。这些加密货币会通过支付处理机构即时转换为美元，州政府不会直接持有加密货币。这一政策降低了交易成本，同时为加密货币用户提供了更多的支付选择。
- 营业税：企业在科罗拉多州开展加密货币相关业务时，其盈利需遵循州和联邦的营业税政策。对于企业所得，科罗拉多州的企业所得税税率为 4.4%，这与普通企业适用的税率一致。无论企业是通过加密货币交易所、挖矿还是其他相关业务盈利，最终都要根据相应的企业所得额缴纳营业税。
对于个人矿工或独立加密货币服务提供者，科罗拉多州要求按照多种税收规定报告收入和缴纳税款。首先，个人通过挖矿获得的加密货币收入将被视为应税收入，按照挖矿时加密货币的市场价值进行估算。这部分收入需缴纳科罗拉多州的个人所得税，税率为 4.4%。在联邦层面，这部分收入还需根据所得规模缴纳联邦所得税。此外，如果个人将挖矿获得的加密货币出售或用于交易，其资本收益需缴纳资本利得税。
此外，个人矿工或自雇性质的加密货币从业者还需缴纳自雇税，这包括社会保障税和医疗保险税，总税率为 15.3%。对于那些通过挖矿或区块链服务获得收入的人，这一税负尤为重要。如果个人矿工或独立从业者经营规模较大，且雇佣了员工，则还需考虑工资税，包括联邦和州层面的社会保障和医疗保险税，以及代扣代缴的个人所得税。
对于加密货币挖矿企业或区块链服务公司，税收责任则更加多元。企业的利润需缴纳科罗拉多州的企业所得税，在通过挖矿或区块链服务产生收益后，企业出售加密货币所获得的利润也需缴纳资本利得税。同样，如果企业使用进口设备或从其他州采购的设备进行挖矿或提供服务，而未缴纳当地的销售税，则企业需要支付消费税。消费税的税率因地区而异，通常在 7% 到 11% 之间。提供数字服务或加密货币交易平台的企业可能需要对其服务收入征收销售税，特别是针对科罗拉多州内的消费者。
3.1.3 税收优惠
基于 IMF 的统计分析，到 2022 年，加密挖矿和数据中心等合计占全球电力需求的 2%。这一比例可能会在三年内攀升至 3.5%，相当于世界第五大电力用户日本目前的用电量。
（图表自制，原图：Chart of the Week,MACRO-FISCAL POLICY Carbon Emissions from Al and Crypto AreSurging and Tax Policy Can Help）
加密货币挖矿和区块链技术高度依赖数据中心和大量能源，与量子计算和 AI 一样，都是对电力和计算资源需求极高的行业。科罗拉多州作为美国潜在的技术中心，展现出对高科技行业的强烈支持。如在量子技术领域，科罗拉多州州长在丹佛的「山地西部量子提升峰会」上宣布了一系列新的税收抵免激励措施，如为购买设备和建立下一代计算实验室提供税收抵免，并制定贷款担保计划，以帮助初创企业获得资金，旨在吸引量子技术公司入驻。
同样的，加密资产行业在科州发展时可以借助当地的相关税收优惠——尽管这种政策不是完全针对加密货币行业。对于加密资产矿工与企业，以下税收优惠需要注意：
- 财产税减免：根据科罗拉多州的《地方政府法》第 30-11-132 条，地方政府可以通过提供财产税减免或返还的形式，鼓励企业在特定地区进行长期的资本投资。加密货币挖矿企业由于依赖大规模的数据中心进行高强度计算，属于此类资本密集型项目。通过与地方政府签订协议，这些企业可以获得长达 10 年的财产税减免。通常，这些减免政策适用于被认定为「特定地方关注区域」（Area of Specific Local Concern）的投资项目，旨在促进当地经济发展。
- 研发费用抵减：科罗拉多州修订法令§31-20-101.7 为从事技术创新的企业提供了重要的税收激励。该政策允许企业将研发支出的 25% 用于抵扣其应缴纳的州税。这对加密货币行业尤为重要，特别是致力于开发新型区块链应用、提升挖矿效率和优化加密算法的公司。通过申请研发税收抵免，加密货币企业能够将用于技术研发的支出部分抵扣税务，减轻企业的财政负担。
- 加密货币支付税款：科罗拉多州已成为美国第一个允许纳税人使用加密货币支付州税的州。虽然这并不会直接减免税收，但通过加密货币支付的方式，可以为以数字资产为主要财富的企业提供更多的税务支付便利性。这适用于所得税、销售税、使用税等多样税种。
3.2 加密资产监管
3.2.1 发展历程
相比于科罗拉多的税收政策，其广泛的监管制度与开放创新的营业环境更能吸引加密货币企业。科罗拉多州对于加密货币的监管变化经历以下时段：
（图表自制，内容：科罗拉多加密监管事件发展历程）
早在 2014 年，科罗拉多州通过了《确定货币转账的数字货币豁免法案》，该法案规定只处理数字货币（如比特币）的企业无需申请货币转账许可证。但是，如果企业还处理传统货币或充当数字货币买卖双方的中介，则必须获得货币转账许可证。
2017 年，科罗拉多州开始关注加密货币的法律框架，当时州政府首次将加密货币视为一种商品，并在《科罗拉多证券法》中对其进行了监管。此时，州内要求所有从事加密货币买卖或转移的企业必须获得资金传输许可证，确保这些企业符合反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）等联邦法规。
2018 年，科罗拉多州证券部门发布了有关现有证券法如何适用于加密货币发行的指南。在科罗拉多州提供加密货币投资的公司和个人必须遵守州证券注册要求，并向潜在投资者披露所有相关信息。
2019 年，科罗拉多州通过了具有里程碑意义的《数字代币法》（Colorado Digital Token Act），这项法案豁免了某些加密代币在证券注册和经纪人许可证方面的要求。这为区块链和加密货币初创企业提供了一个更为宽松的环境，促进了行业的发展。其旨在推动区块链技术的创新应用，并明确了数字资产的监管范围。
2020 年，科罗拉多州设立了金融科技沙盒计划，允许加密货币企业在受控的监管环境下测试新产品和服务。这不仅为加密货币和区块链公司提供了更多的创新空间，同时确保了企业可以在监管下进行发展，避免了繁重的法规负担。
自 2022 年起，企业和个人可以使用加密货币来支付州税，包括所得税和销售税等。这项政策标志着该州在全美境内在加密货币接受度上的独特突破，更多企业和个人被鼓励在合法框架内使用数字货币。
不难看出科罗拉多州对于加密产业的监管具有积极性与进步性，我们有理由相信在未来科州的法律条文还会持续更新，监管环境与加密货币使用不断向好。
3.2.2 监管主体
科罗拉多州的加密货币监管框架主要基于州法律法规以及美国国税局 (IRS) 和证券交易委员会 (SEC) 等联邦机构的指导。
其主要包括：
- 《货币转移法》：任何从事货币转移（包括转移虚拟货币）的个人或实体必须获得科罗拉多州银行部门的许可。
- 《支票销售法》：销售或发行加密货币等货币工具需遵守销售法律）《统一电子交易法》 (UETA，承认电子签名和记录，其中可以包括涉及数字资产的交易。
- 《科罗拉多州证券法》：证券（包括某些类型的加密货币）的销售或发行必须遵守该法案，向科罗拉多州证券专员登记或获得豁免资格。
- 《数字代币法》及其修正案：免除了该州某些数字代币的证券法律和法规，使公司更容易通过首次代币发行 (ICO) 或其他数字代币发行筹集资金；参议院法案 20-109 增加了额外的消费者保护措施，要求根据该法案寻求豁免的企业必须披露其代币发行情况，并向科罗拉多州证券专员提交年度报告
- 以及证券部指南、美国国税局指南、证券交易委员会指南等
科罗拉多州尚未制定专门针对加密货币的全面监管框架。但现有的州法律和联邦指南在监管该州的加密货币行业方面发挥着重要作用。其中发挥作用的政府机构有：
- 科罗拉多州证券部：证券部负责监管证券的销售和发行，其中包括某些类型的加密货币。
- 科罗拉多州监管机构部（DORA）：DORA 监管该州的各个行业，并指定证券部负责监管加密货币活动。
- 科罗拉多州税务部：税务部管理和执行税收，包括加密货币交易的所得税。
- 科罗拉多州银行委员会：州银行委员会监管和监督处理虚拟货币的州特许银行、信托公司和其他金融机构。
- 银行部：作为 DORA 的一部分，银行部监管提供虚拟货币兑换服务的州特许信用合作社和信托公司。
- 总检察长办公室—消费者保护科：消费者保护科调查与虚拟货币欺诈或欺骗行为有关的投诉。
3.2.3 监管对象
在科罗拉多州逐渐完善的监管体系下，被监管的对象也更加多元，其包括：
- 加密货币交易所与钱包服务提供商：平台帮助用户买卖和存储加密货币。根据联邦法规和科罗拉多州法律，交易所必须遵守资金传输法，并获得资金传输许可证。这些企业需要 AML 和 KYC 规定，确保交易合法合规。
- 数字代币发行公司：根据《数字代币法》，发行数字代币的企业在其代币被用于消费（而非投资）时可以豁免部分证券法的约束，但仍然受到基本的反欺诈法律监管。这类企业需要确保代币发行不涉及投资性欺诈，并在发行时符合相关的消费者保护法规。
- 加密货币矿工与挖矿设施：挖矿企业在进行加密资产的交易时直接受到证券或金融法规的监管，并由于其高耗能特性，加密矿场受到州内的能源政策与环境法规的间接监管。矿场需遵守相关的商业和税务法规，确保合法合规运营。
- 金融科技与区块链初创公司：在科罗拉多州，许多金融科技公司使用区块链技术进行创新。参与金融科技沙盒计划的企业在受到较少监管的情况下测试新技术和产品，这为加密货币相关的初创公司提供了监管支持和创新空间，但也必须遵守基本的消费者保护和隐私法规。
- 个人或机构用户：个人和机构如果进行加密货币交易，尤其是投资类交易，需要在州或联邦层面申报资本利得税或其他相关税款。
4. 总结与展望
科罗拉多州凭借其开放性的政策与监管框架，成为全美加密货币领域的领先者。该州通过政策灵活的财产税减免、研发税收抵免、设备投资优惠等方式，有效降低了包含加密货币企业在内的高科技企业的的运营成本，具体对资本密集型和高耗能的挖矿活动提供了实质性支持。此外，以《数字代币法》为代表的法条简化合规流程，提供合规指导，鼓励创新发展。监管体系的覆盖范围广泛，从交易所到挖矿企业，确保了加密生态的规范化运作。
随着区块链和加密货币市场的不断扩展，科罗拉多州有望继续发挥其创新领导力。未来，科州可能通过扩大税收优惠政策和优化金融科技沙盒计划，吸引更多全球领先的加密企业落户。同时，随着能源使用和环保要求的提高，科州可能会在高耗能挖矿企业中推行更多的绿色能源激励措施，以平衡行业增长与环境责任。这将进一步巩固其在区块链和加密资产领域的全国领先地位。
