国债收益率以长期品种为中心全线呈现上升趋势，市场分析认为这反映了对美国利率政策变化及国内经济复苏可能性的预期。
1月5日首尔债券市场上，3年期国债收益率较前一交易日下跌0.2bp（1bp=0.01个百分点），收于年化2.933%。但其余主要期限品种收益率全线上升。10年期上涨1.0bp至年化3.396%，5年期和2年期分别上涨1.0bp和3.9bp，收于年化3.249%和2.831%。
长期债券20年、30年、50年期收益率也全线走高。20年期上涨2.0bp至年化3.373%，30年期和50年期分别上涨1.9bp和1.7bp，报年化3.274%和3.173%。收益率上升通常意味着债券价格下跌，这与投资者预期收益率提高的市场认知相关联。
近期国债收益率的上升趋势，被解读为源于市场对美联储降息预期减弱，加之国内年内基准利率下调时点可能推迟，导致短期利率波动性增大。尤其在物价和经济相关指标尚未明确显示方向性的背景下，中长期风险因素正反映在长期债券收益率中。
此外，债券市场也对国债发行计划、政府财政政策等供需因素敏感反应。特别是长期品种涨幅相对较大，这被解读为金融市场参与者正对未来的物价与增长率变化进行更敏感的预判。
这一趋势未来很可能持续受到美韩两国利率政策决定、经济复苏速度及物价走势等因素影响。市场在年初便面临着利率预测难度加大的不确定局面。
