IBK投资证券28日将晓星重工业的目标股价从330万韩元上调至490万韩元，评价称以美国为中心的电力设备需求扩大正同时推高该公司的业绩和订单前景。
IBK投资证券当天维持了对晓星重工业的"买入"投资意见。研究员金泰贤说明称，晓星重工业今年第一季度合并基准销售额为1.3582万亿韩元，营业利润为1523亿韩元。这分别比去年同期增长26.2%和48.8%。不过，营业利润低于市场平均预期的1683亿韩元，证券公司将其解读为并非业绩放缓，而是会计确认时间延迟所致。
具体而言，面向美国的高收益产品如断路器等，在季度末被计为运输中的库存，因此在合并调整过程中利润未能提前反映。IBK投资证券认为，这种递延的营业利润约有400亿韩元规模，预计将在第二季度业绩中反映。这意味着，虽然从表面上看第一季度的数字可能略低于预期，但实际业务趋势依然稳健。
重工业部门被评价即使在淡季和开工天数减少的情况下也维持了增长势头。其背景是以美国为中心的全球电力设备市场的繁荣。电力设备是指从发电站或输电网稳定输送电力所需的设施，近期在美国，电网投资扩大与老旧设备更换需求叠加，导致高端设备订单增加。晓星重工业第一季度共获得了4.2万亿韩元的订单，其中包括面向北美的高端产品订单，如765千伏变压器和800千伏气体绝缘断路器，价值3.2万亿韩元。考虑到该重工业部门季度订单通常最多为2.2万亿韩元水平，此次订单规模约为平时的两倍。
订单余额也增至15.1万亿韩元，其中美国占比提高到53%。这意味着这不仅是单次性的业绩改善，而是堆积了足够多的未来可转化为销售额的工作量。特别是晓星重工业在供应美国最高电网级别765千伏变压器方面占据领先地位，这一点对盈利能力也至关重要。因为技术壁垒越高的产品，竞争对手越有限，价格谈判能力也越有可能提高。截至28日，晓星重工业的股价为前一交易日收盘价394.1万韩元。市场观测认为，由于美国电力基础设施投资和供应短缺很可能会持续一段时间，晓星重工业的高附加值订单扩大和利润率改善趋势也可能继续。
