以太坊期权市场呈现出中期到期高行权价看涨期权未平仓合约集中，同时短期交易中低行权价看跌期权最为活跃的双重趋势。
截至29日上午9时，据CoinGlass统计，以太坊期权未平仓合约总额为88亿美元。这较前一日（86.9亿美元）增加了约1.27%。
未平仓合约构成显示，看涨期权占58.85%，看跌期权占41.15%。看涨期权比重维持过半，表明从中期视角看，上涨预期占优的格局仍在延续。
以太坊期权交易量按美元计约为8.8亿美元。具体来看：▲Deribit 3.1604亿美元 ▲CME 4457万美元 ▲OKX 1.8473亿美元 ▲Binance 1.8332亿美元 ▲Bybit 3.0069亿美元。
按24小时交易量计，看涨期权占49.75%，看跌期权占50.25%，显示短期交易中方向性押注相对均衡。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲6500美元看涨期权（3月27日） ▲5500美元看涨期权（3月27日） ▲5500美元看涨期权（6月26日）。
按24小时交易量计，排名靠前的合约依次为：▲1000美元看跌期权（3月27日·Bybit） ▲7000美元看涨期权（3月27日·Bybit） ▲3000美元看跌期权（2月6日·Deribit）。
截至29日下午12时40分，据TokenPost Market数据，以太坊交易价格为2960美元，较前一日下跌1.23%。
[编者按] 期权是一种衍生品，投资者可用其对基础资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入基础资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出权利的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对趋势。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
