以太坊期权市场中未平仓合约持续扩大，同时出现持仓看涨占优、交易看涨比重更高的趋势。
截至31日上午9时，据CoinGlass统计，以太坊（ETH）期权未平仓合约（OI）总额为66.7亿美元，较前日的65.3亿美元增长约2.1%。
以太坊期权交易量约为7.8497亿美元。按交易所划分：▲Deribit 1.8613亿美元 ▲CME 1764万美元 ▲OKX 1.9050亿美元 ▲Bybit 3.9070亿美元。
以太坊期权未平仓合约约为66.7亿美元。具体为：▲Deribit 46.1亿美元 ▲CME 5.3820亿美元 ▲OKX 3.6820亿美元 ▲Bybit 5.8440亿美元。
未平仓合约构成为看涨期权59.51%，看跌期权40.49%。看涨期权比重保持过半，从中期视角看呈现多头持仓占优的结构。
按24小时交易量基准，看涨期权占56.33%，看跌期权占43.67%，短期交易中看涨期权比重也相对较高。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲6500美元看涨期权（2026年3月27日） ▲5500美元看涨期权（2026年3月27日） ▲5500美元看涨期权（2026年6月26日）。
按24小时交易量基准，排名靠前的合约依次为：▲5500美元看涨期权（2026年1月2日·Bybit） ▲1000美元看跌期权（2026年1月16日·Bybit） ▲1000美元看跌期权（2026年1月23日·Bybit），短期交易围绕中低行权价期权活跃进行。
截至31日下午2时35分，据CoinMarketCap数据，以太坊交易价格为2971美元，较前日上涨1.15%。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可借此对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有持仓风险。它包括赋予在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产“权利”的“看涨期权（看涨押注）”，以及赋予决定是否卖出权利的“看跌期权（看跌预期）”。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是显示持仓累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期持仓构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新持仓的流入，表明相较于单纯短期交易，针对中期价格前景的押注正在增多。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
