随着美国针对人工智能扩散的数据中心投资迅速增加，韩国电力设备相关股票在29日开盘初段表现强劲。市场预期，能够稳定输电和配电所需的变压器及配电设备需求将扩大，这一预期正反映在股价上。
当天在韩国证券市场，LS电气截至上午11时3分，较前一交易日上涨3.82%，报27.15万韩元。盘中一度上涨7.27%，达到28.05万韩元。此前LS电气已公布了创历史新高的第一季度业绩，当天盘中又传出与美国电力企业Bloom Energy签署了约3190亿韩元规模的配电解决方案供应合同，进一步推动了买盘。公司公告称，以合并报表为准，今年第一季度营业利润为1266亿韩元，同比增长45%；销售额初步统计为13.766万亿韩元，同比增长33%。
对电力设备整体的投资情绪也在扩散。同一时间，大苑电线上涨21.35%，LS Eco Energy上涨21.60%，善导电气上涨19.40%，大韩电线上涨10.89%，日进电气上涨3.67%，相关股票集体上扬。电气设备行业整体也上涨了3.15%。市场分析认为，此前集中在半导体领域的资金正转向对数据中心有受益预期的行业，即所谓的行业轮动正在出现。韩亚金融投资证券研究员金容九分析称，以半导体为中心的资金正在向造船、二次电池、电力设备等领域分散。
这一动向的背景是北美电力基础设施市场的结构性扩张。数据中心需要消耗大量电力，因此电网扩建和高性能电力设备投资也同步跟进。Kiwoom证券研究员韩智英指出，Bloom Energy在收盘后公布了超出市场预期的业绩并上调了年度展望，其盘后交易价格大涨超过12%，据此认为国内电力设备行业也可能迎来有利的资金环境。NH投资证券研究员李敏宰也表示，电力设备企业的第一季度业绩虽略低于市场预期，但新订单继去年第四季度后继续保持大幅增长，尤其是北美数据中心投资的扩大正在支撑中长期订单走势。
证券界正关注LS电气在基于与大型科技企业签订合同的基础上，从今年开始有望正式实现订单金额增长和客户群扩大。研究员李敏宰表示，仅看第一季度公布的订单，客户基础也在不断扩大，因此将LS电气的目标股价从22万韩元上调25%至27.5万韩元，并维持买入评级。归根结底，此次涨势并非单纯的短期题材，而是与人工智能扩散、数据中心扩建、北美电网投资这一大趋势相契合的结果。如果未来实际订单和业绩持续得到确认，这一趋势可能会引发对电力设备行业整体的重新评估。
