根据071研究(071 Research)的报告，稳定币不再局限于作为虚拟资产市场内部的实用代币，而是正在向实体经济全面扩展，创造新的范式。特别是随着Visa、PayPal、Stripe等主要金融科技公司将其整合到支付基础设施的动向，利用稳定币的Web3新银行正崛起为一种能够替代传统金融的有力模式。
稳定币的流通量从2022年约1500亿美元增长至2025年12月的近3000亿美元，几乎翻倍，其应用范围正在扩大。同时，美国政府推动的《GENIUS法案》等稳定币监管法案正在加速其融入主流金融体系。与这些制度变革相呼应，新银行正演变为基于区块链技术，同时为用户提供熟悉的卡及账户式金融体验的形态。这正成为引导从传统金融向链上金融自然过渡的关键媒介。
071研究将这种演进的核心解释为“复杂性的抽象化”。随着构建起用户无需单独管理钱包地址或手动兑换特定代币的结构，后端会自动进行兑换和结算。特别是Web3新银行通过基于自我托管（Self-Custody）的钱包，使用户能够直接控制和操作链上资产，并将出入金过程完全内置于应用内部，从而无需使用单独的交易所即可实现顺畅的资产流动。
将支付与投资在一个应用内连接起来的结构也是其目标之一。Web3新银行正与DeFi产品或永续合约交易所等整合，旨在将投资→持有→消费设计成一个联动循环。因此，即使持有在链上赚取利息的资产，在需要时也能立即用于支付，确保了流动性。这是最大化资产利用效率的结构，也是其与传统金融的最大区别之一。
另一方面，现实是当前的Web3新银行仍处于早期阶段。多数项目集中于发卡和支付功能，但通过此实现的完整用户体验仍然有限。因此，通过支付手续费减免、代币奖励、返现等金钱激励来获取早期用户的策略成为主流。但这导致了依赖补贴的市场结构，其长期可持续性受到质疑。
现阶段，Web3新银行的生存策略归结于“转化率”。必须将通过初期补贴流入的用户快速引导至链上体验，并且在此过程中需要提供整合了资产管理、投资、结算的有机金融功能。在超越单纯支付应用、向金融超级应用演进的过程中，需要构建能够实现用户锁定的精细用户体验。
在此背景下，特定项目的策略值得关注。例如，Ether.fi实现了支持基于抵押资产的实时支付而无需出售资产的模型；Tria将自身的PerpDEX及收益耕作功能内置于应用中，为用户提供无需复杂操作即可创造收益的过程。071研究将此分析为一种旨在通过“支付这个特洛伊木马”将用户全部金融活动吸收进链上生态的策略。
最终，Web3新银行旨在摆脱基于交易所的链上接入方式，追求一种“无形的金融”新用户体验。将技术执行隐藏在后台，用户仅需像使用传统银行应用一样操作，即可享受链上的金融福利。未来若结合AI技术，强化资产管理的优化与自动化，Web3新银行极有可能奠定其作为真正可编程金融的完整基础设施的地位。
尽管目前形态尚不完善且未成熟，Web3新银行正与稳定币的扩散一同，被视为实现加密货币大规模采用的最有前景的方式之一。071研究强调，未来应持续关注它们在链上-实体经济-传统金融的连接中所将带来的结构性演进。
