撰文：梁宇
编审：赵一丹
2025 年 12 月 16 日，中国人民银行上海总部再次通过上海市地方金融监督管理局官网及各大权威媒体发布紧急风险提示，直指近期假借数字人民币名义进行诈骗的活动有所抬头。
提示中明确指出，数字人民币是数字形式的法定货币，采用「央行-数字人民币业务运营机构」双层运营架构，未设立任何民间推广中心，也不存在数字人民币推广员考试。不法分子通过网络平台发布虚假信息，以「招募推广员」、承诺「兑换补贴」和「流水返佣」等高额回报为诱饵，诱导公众加入聊天群组，进而实施诈骗甚至传销活动。
央行明确指出，数字人民币是用于支付的法定货币，不具有任何炒作空间。任何声称有「兑换补贴」、「流水返佣」、「高额回报」或鼓动炒币的行为均属诈骗。不法分子常以此类话术诱导公众泄露个人敏感信息或参与传销。公众务必提高警惕，对承诺「稳赚不赔」的投资保持清醒，谨防上当。如遇疑似诈骗，请立即报警。
这份警示，与其说是在揭露一种犯罪手法，不如说是在廓清一项重大创新的本源。它迫使我们在诈骗的喧嚣之外思考：当一项旨在提升经济效率的金融基础设施，反因自身的先进性而被犯罪「寄生」时，我们该如何捍卫其生长的净土？这场博弈的胜负，将直接决定这项技术未来是沦为骗局的华丽外衣，还是成为支撑下一代数字资产世界流转的可信基石。公众的每一次清醒认知与警惕，都是对这份基石最有力的夯实。
一、链条全析：新型诈骗的「病毒式」传播路径
最新发布的官方警示，详细勾勒出当下数字人民币诈骗的完整链条。诈骗始于在社交平台和短视频渠道投放精心包装的广告，声称「招募数字人民币官方推广员」。
一旦有用户联系，便会被诱导加入一个看似正规的聊天群组。在群内，「讲师」通过线上会议进行洗脑式宣传，展示伪造的「红头文件」和「授权证书」，并组织所谓的「官方推广员资格考试」。
诈骗的核心在于「高额返利」的话术。不法分子宣称，用户将自有资金兑换为数字人民币后，存入他们控制的虚假平台或钱包，不仅能获得远高于银行存款的「静态收益」，通过「拉人头」发展下线还能抽取「动态佣金」。
这与今年 4 月央视曝光的诈骗模式一脉相承，当时犯罪团伙就曾散布「上海即将成立数字人民币银行」的谣言，并以 2%-5%的「兑换补贴」为噱头行骗。
值得注意的是，本次警示特别强调了「四不」原则，即不图高额返利、不搞「拉人头」、不点陌生链接、不进群参会，这正精确对应了诈骗流程的每一个关键环节。
二、断层深探：诈骗滋生的三大认知土壤
数字人民币诈骗屡禁不止，根源在于诈骗分子巧妙地利用了新金融科技普及过程中的三大认知断层。
首先是法定货币与投资标的的混淆。尽管央行一再强调数字人民币是人民币的数字形式，定位于流通中现金（M 0），与纸钞硬币等价，其核心功能是支付，不具有任何炒作空间。
但「数字」、「货币」这两个词组合在一起，极易让部分公众联想到比特币等价格波动巨大的加密资产，误以为其存在增值潜力。犯罪分子正是利用了这种联想，编造「早期囤积增值」的谎言。
其次是官方架构与民间臆想的混淆。数字人民币采用清晰的「央行-运营机构」双层架构，指定商业银行负责向公众兑换和流通服务。
然而，普通民众对这种严谨的官方运营体系缺乏了解。诈骗分子便虚构出「数字人民币推广中心」、「市场拓展部」等根本不存在的机构，并伪造全套形象，利用公众对国家信用背书的信任实施诈骗。
最后是技术创新与诈骗话术的混淆。数字人民币的可编程性和智能合约等技术创新本意是服务于定向支付、交易条件触发等合规场景。
诈骗团伙却将这些专业术语包装成「智能派息」、「自动滚存」等投资噱头，将服务于实体经济的金融基础设施，扭曲为承诺「稳赚不赔」的非法集资工具。
三、迷惑性网络：社交时代诈骗的隐蔽化变异
当前数字人民币诈骗呈现出高度的组织化、网络化和隐蔽化特征，使其更具迷惑性。诈骗活动的主阵地已完全转移到各类社交应用和短视频平台。
犯罪团伙通过购买流量、发布精心剪辑的「专家解读」视频、在金融相关话题下「蹭热点」评论等方式，精准触达潜在受害者。
他们甚至会运营一整套看似正规的线上门户，配有虚假的「新闻动态」、「合作机构」标识，并开发简陋的 APP 或网页钱包用于显示虚假的「收益增长」，营造出平台实力雄厚的假象。
更具有危害性的是，部分诈骗模式已彻底传销化。它们不再满足于骗取单笔资金，而是通过「发展下线-层级提成」的机制，诱使早期受害者为了挽回损失或获取佣金，主动将亲朋好友拉入陷阱，实现「病毒式」扩散。
这种模式使得诈骗活动从简单的经济犯罪，演变为破坏社会信任基础、危害更广的恶性行为。官方的风险提示中特别强调「不搞‘拉人头’」，正是对此种变异诈骗的针对性打击。
四、精准拆弹：官方应对策略的升级与协同
面对不断变异的诈骗手段，监管与官方机构的应对策略也呈现出系统化、精准化和常态化的新特点。
中国人民银行上海总部此次提示，一个显著进步是提供了极其具体、可操作的行为指南——「四不」原则。这不同于以往相对笼统的警告，而是将防线直接构筑到公众可能接触的每一个具体场景：对利益的警惕、对链接的警惕、对社交群的警惕。
官方正试图通过最直白的语言，斩断诈骗的每一个关键操作节点。例如，明确告知公众数字人民币 App 的唯一官方下载渠道是手机应用商店或网站（www.pbcdci.cn），任何其他链接都是陷阱。
与此同时，跨部门的协同打击机制正在加强。此次风险提示由中国人民银行上海总部发布，并通过上海市地方金融监督管理局官网正式挂出，体现了金融监管与地方金融治理部门的联动。
从沈丘县政府转载的早期案例也能看到，针对全国性流窜的诈骗信息，地方政务平台正成为区域性的重要辟谣和警示阵地。这种从中央到地方、从垂直监管到横向联动的防护网正在逐步织密。
五、价值重塑：数字人民币作为 RWA生态的合规基石
喧嚣与骗局之下，我们更需冷静审视数字人民币这项国家金融基础设施的长期战略价值。一个正在形成的共识是，数字人民币的真正舞台，或许在于为下一代数字资产——尤其是现实世界资产（RWA）的通证化，提供核心的合规价值流转基础。
RWA 旨在将债券、房地产、知识产权等实体资产转化为链上数字凭证。其面临的核心挑战之一，是如何与一个稳定、可信、合规的法定货币体系进行安全、高效的交互，以完成认购、交易、分红等全流程。
当前的解决方案多依赖稳定币，但其本身仍受发行方信用、监管和价格波动困扰。数字人民币作为原生数字法币，提供了一个更优解。
它的「支付即结算」特性可极大提升 RWA 交易效率；其内嵌的「可控匿名」特性，可在满足反洗钱等合规要求的同时，保障必要的交易隐私；而最重要的，是其背后完整的国家主权信用和金融监管框架。
这为 RWA 从发行、流转到结算的全生命周期，提供了贯穿始终的合规保障。可以设想，未来一笔数字债券的利息派发，可通过智能合约从发行方数字人民币钱包自动执行至成千上万的持有人钱包，过程透明、即时且不可篡改。
六、数字人民币健康生态的层次化未来
要让数字人民币真正发挥作为 RWA 乃至更广阔数字金融生态「可信动脉」的作用，当前的首要任务正是彻底净化其自身的生长环境。
持续不断的诈骗，消耗了社会认知资源，损害了公众对这项技术的信任基础。如果「数字人民币」一词在舆论场中持续与「诈骗」、「传销」等负面词汇关联，其作为严肃金融基础设施的公信力将被严重侵蚀。
这反过来会抬高真正有价值应用的社会接受成本，阻碍其与实体经济深度融合的进程。因此，当前严厉的打击与高频的警示，本质上是为未来的创新扫清道路、划定跑道。
从更宏观的视角看，数字人民币的推广与 RWA 等创新业态的发展，必须置于 「服务实体经济」 这一根本坐标下审视。
无论是打击诈骗，还是探索与 RWA 的结合，其成败的标准都在于能否更高效、更低成本、更安全地满足实体产业在支付清算、资产流转、供应链金融等方面的真实需求。
展望未来，一个健康的数字人民币生态，应是一个分层清晰、权责明确的多层次体系：底层是央行保障的、纯粹且稳固的法定货币支付系统；中间是金融机构与科技公司基于其特性开发的合规商业应用。
最上层才是诸如 RWA 交易等创新场景。每一层的创新都不能以扭曲底层货币的法定属性为代价。此次风险提示再次夯实的，正是这个不容动摇的基石。
上海市地方金融监督管理局官网发布的提示中，那个醒目的「四不」原则下方，隐藏着一个更深的时代叩问。
当诈骗分子开始熟练运用社群运营和线上会议来包装骗局时，我们是否已准备好，用同等甚至更高的效率和智慧，向公众传递真正有价值的金融知识？
在这场认知的竞赛中，每一次成功的诈骗，都在消耗一项国家级技术创新的社会信任资本；而每一次及时的预警和彻底的揭露，都是在为未来可能到来的、由数字人民币驱动的价值互联网时代，铺设最不可或缺的信任基石。
部分资料的文章来源：
·《针对近期假借数字人民币推广进行诈骗的风险提示》
·《央行数字货币研究所：辟谣！》
·《央行上海总部：数字人民币不具有炒作空间 谨防上当受骗》
