在以太坊期权市场中，未平仓合约的看涨期权优势结构持续存在，但短期交易以看跌期权为主。
截至4日上午9点（当地时间），根据CoinGlass的统计，以太坊期权未平仓合约（OI）总计为63.8亿美元。这一数据较前一日（63.2亿美元）增加了约0.95%。未平仓合约的构成中，看涨期权占比62.23%，看跌期权占比37.77%。
以太坊期权交易量约为5.9648亿美元。具体来看，各交易所的交易量分别为：Deribit 1.27亿美元、CME 47.8万美元、OKX 8100万美元、币安1.44亿美元、Bybit 2.44亿美元。按24小时交易量计算，看涨期权占比41.89%，看跌期权占比58.11%。
未平仓合约最为集中的合约依次是：2500美元看涨期权（6月26日·Deribit）、3200美元看涨期权（12月25日·Deribit）、2000美元看涨期权（6月26日·Deribit）。
按24小时交易量计算，排名前列的合约依次是：2050美元看跌期权（5月4日·Bybit）、500美元看跌期权（5月15日·Bybit）、2350美元看涨期权（5月4日·Bybit）。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可利用其对基础资产的价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸的风险。期权分为赋予投资者在未来特定时间以预定价格决定是否买入基础资产权利的“看涨期权（看涨押注）”，以及赋予其决定是否卖出权利的“看跌期权（预期下跌）”。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是反映头寸累计规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重，以及未平仓合约与交易量的变化，可用于区分并解读中期头寸构建与短期应对动向。未平仓合约的增加意味着新头寸的流入，暗示着相较于单纯的短期交易，基于中期价格预期的押注正在增多。不过，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权占据优势，则可能意味着市场上同时存在为应对短期调整而进行的防御性交易或波动性对沖需求。
