以太坊期权市场中未平仓合约规模扩大的同时，持仓呈现看涨期权占优，交易中看涨期权比重也更高的趋势得到同步确认。
截至5日上午9时，据CoinGlass统计，以太坊(ETH)期权未平仓合约(OI)总额为71.3亿美元，较前日的69.3亿美元增长约2.9%。
以太坊期权交易量统计约为6.6639亿美元。具体来看：▲Deribit 2.5953亿美元 ▲CME 1378万美元 ▲OKX 1.0272亿美元 ▲Bybit 2.9036亿美元。
未平仓合约构成为看涨期权61.31%，看跌期权38.69%。看涨期权比重大幅过半，从中期视角看，多方持仓优势格局得到强化。
以24小时交易量为基准，看涨期权占53.14%，看跌期权占46.86%，短期交易中也保持了看涨期权相对较高的比重。
未平仓合约最集中的合约依次是：▲6500美元看涨期权(2026年3月27日) ▲5500美元看涨期权(2026年3月27日) ▲5500美元看涨期权(2026年6月26日)。
以24小时交易量为基准，排名靠前的合约依次为：▲1800美元看跌期权(2026年1月9日·Bybit) ▲1000美元看跌期权(2026年1月30日·Bybit) ▲3400美元看涨期权(2026年1月16日·Deribit)，短期交易围绕中低行权价期权活跃进行。
截至5日下午2时22分，据CoinMarketCap数据显示，以太坊交易价格为3163美元，较前日上涨0.56%。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可借此对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有持仓风险。它包括赋予投资者在未来特定时点以预先确定价格决定是否买入标的资产的“权利”的“看涨期权(看涨押注)”，以及赋予是否卖出权利的“看跌期权(看跌预期)”。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是反映持仓累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期持仓构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新持仓的流入，暗示相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增多。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
