山一转机(062820)因与布鲁姆能源签订特殊变压器供应合同的消息，电气设备股整体呈现强势。随着AI数据中心电力需求增加和全球电力基础设施投资扩大，变压器、电线、电力设备相关股票正吸引买盘涌入。
在30日的股市中，山一转机因传出将向布鲁姆能源供应规模达503亿韩元的特殊变压器的消息而受到投资者关注。交货期限截至明年第一季度。
此次订单的意义在于，在以往由伊顿、ABB、施耐德电气等全球电力解决方案企业主导的领域，韩国专业电力设备企业确保了供应机会。
布鲁姆能源基于固体氧化物燃料电池(SOFC)生产电力。该燃料电池虽生产直流电，但要连接到实际电网，需要转换为交流电的过程。在此过程中，会产生对电力转换装置(PCS)和特殊变压器的需求。
山一转机的特殊变压器在直流发电源连接到交流电网的区间负责频率控制。通过此作用，可提高昂贵的交流电力设备的耐久性。
市场认为，随着布鲁姆能源扩大用于AI数据中心的燃料电池订单，相关供应链瓶颈正为国内企业带来机遇。Eugene投资证券研究员许俊瑞分析称："以此次供货量为开端，这是未来可能持续追加供应的订单"，"将对股价产生非常积极的影响"。
证券界的期待值也在提高。NH投资证券维持对山一转机的'买入'投资意见，并将目标股价从现有的22万韩元上调13.6%至25万韩元。
NH投资证券判断，能源安全强化和可再生能源需求增加，极有可能导致变压器和特殊电力设备市场繁荣。分析指出，特别是中东地区的地缘政治风险刺激能源供应链重组，可能会加强扩大电力基础设施投资的趋势。
当天电气设备行业整体也呈现同步强势。这是AI数据中心电力需求激增、全球电网投资扩大、老旧电网更换周期同时凸显的影响所致。
先导电线触及涨停板，大元电线和大元电线优先股也表现强势。LS(003550)和LS ELECTRIC(010120)在数据中心及智能电网需求预期下保持上涨势头。
HD现代电气(267260)反映了全球超高压变压器需求扩大的预期。大韩电线(001440)凸显了输电网络投资扩大的受益期待。帝龍电气和帝龍产业也在变压器出口预期下表现强势。
市场专家认为，电气设备行业已进入全球电力基础设施投资扩大的初期受益区间。也有预测称，以变压器、电力设备、电线为中心的大盘股可能会形成中长期主导行情。
但有人指出，对于短期暴涨的中小盘股，应注意波动性扩大的可能性。业界相关人士表示："电力基础设施投资扩大这一大趋势仍然有效，但对于短期暴涨的个股，需要同时审视业绩确认和供需变化。"
