特朗普拒绝伊朗谈判方案以及阿联酋宣布退出OPEC，导致中东紧张局势扩大，金融市场上整体出现避险情绪。
据国际金融中心29日报告，在中东紧张局势加剧和美伊谈判陷入僵局的情况下，全球金融市场整体呈现避险趋势。美国特朗普总统事实上拒绝了伊朗的新谈判方案，阿联酋宣布退出OPEC，能源与地缘政治风险扩大，对市场整体造成了影响。
首先，核心问题是美伊谈判陷入僵局。特朗普总统表示无意接受伊朗提出的“开放霍尔木兹海峡后进行核谈判”的提议，维持了强硬立场。市场将此解读为，美国试图在坚持消除核武器风险这一“红线”的同时，利用海上封锁来最大化其谈判筹码的战略。同时，美国财政部警告称，为了通过霍尔木兹海峡而向伊朗支付通行费的行为可能成为制裁对象。在此背景下，美国汽油价格升至每加仑4.18美元，创下自2022年8月以来的最高水平。
中东地区的军事紧张局势也在持续。伊朗军方否认战争结束，并表示将使用新的攻击手段，而与此同时，一艘载有200万桶原油的日本油轮通过了霍尔木兹海峡，显示出在紧张局势下部分物流正在恢复。另一方面，阿联酋宣布将从5月1日起退出OPEC及OPEC+。这是其根据扩大能源生产投资战略做出的决定，从长远来看，可能导致OPEC对油价的控制力减弱，并可能对消费者产生积极影响。部分外媒将此解读为美国的政策性胜利。
此类地缘政治风险立即反映在了整个金融市场上。在美国，对油价高企持续以及AI企业增长放缓的担忧叠加，导致风险资产偏好减弱。标普500指数下跌0.49%，欧洲Stoxx600指数也因中东不确定性下跌0.37%。相比之下，韩国KOSPI指数上涨0.39%，表现相对坚挺，而日本日经225指数下跌1.02%。中国上证综合指数也下跌了0.19%。
在外汇市场，避险情绪增强，美元走强。美元指数上涨0.11%，欧元(-0.08%)、日元(-0.13%)、人民币(-0.16%)均表现疲软。韩元也贬值0.07%，对美元走弱，纽约NDF基准韩元兑美元汇率报1474.6韩元水平。
利率市场则反映了通胀压力，呈现上升趋势。美国10年期国债收益率升至4.35%，上涨1个基点，德国和英国也分别上涨3个基点。这主要受到油价上涨导致物价压力扩大的预期影响。
在大宗商品市场，能源价格上涨尤为突出。WTI原油价格上涨3.69%，报每桶99.93美元。相比之下，铜(-1.72%)和黄金(-1.82%)则出现下跌。在风险指标方面，VIX指数下跌1.05%，EMBI+指数处于259水平，韩国CDS维持在29个基点不变。
各国的经济状况也呈现出分化趋势。美国4月消费者信心指数为92.8，高于预期值(89.0)，显示出消费心理有所改善，但房价上涨势头有所放缓。世界银行预测，受中东战争影响，今年大宗商品价格将上涨16%，能源价格上涨24%，并预计布伦特原油平均价格为每桶86美元。
欧洲的通胀预期则大幅上升。根据欧洲央行的调查，一年期通胀预期升至4.0%，较前月大幅攀升，达到目标水平的两倍；三年期通胀预期也上升至3.0%。这被视为支持年内加息可能性的因素。
中国则将政策重点放在稳定经济上。中共强调要稳定和改善经济，人民银行已指示部分银行扩大贷款。此举被解读为防止经济放缓过程中信贷增速急剧下滑的措施。
日本央行将政策利率维持在0.75%不变，但上调了通胀预期，暗示可能维持加息基调。不过，有评价认为，行长的发言并未像市场预期的那样鹰派。
专家和外媒的评估总体以谨慎观点为主。华尔街日报分析认为，4月FOMC会议维持利率不变的可能性很高，而美联储是否会保留此前暗示降息的措辞，是市场的关键变量。有指出，若删除该措辞，可能会加剧金融紧缩的担忧。
彭博社评价称，在美国经济面临债务增加和老龄化问题的情况下，AI实际上可能是唯一能提高生产力的手段。但报道也指出，AI效应短期内难以显现，且存在就业减少和监管等制约因素。
此外，华尔街日报分析认为，尽管消费者对价格上涨反应敏感，减少了对部分商品的消费，但由于退税等因素，整体消费得以维持。然而，若未来退税效应消失，则可能出现消费放缓。
对于欧洲市场，有分析指出，受中东战争影响，能源危机凸显，股市上涨预期减弱。部分机构预测，到年底Stoxx600指数涨幅可能仅为2%，以银行为主的Euro Stoxx50指数已从高位下跌约10%。
与此同时，金融时报分析认为，伊朗封锁霍尔木兹海峡的战略可能延长战争，并评价特朗普政策与中东战争共同构成了通胀上升的因素。此外，也有担忧指出，油价长期高企可能导致企业盈利能力和经济增长放缓。
综合来看，中东地缘政治风险、能源价格上涨以及主要国家货币政策不确定性相结合，全球金融市场避险倾向有所增强。特别是在油价上涨刺激通胀压力并导致利率上升的格局形成后，未来市场走向将在很大程度上取决于地缘政治风险能否缓解以及央行的政策信号。
