以太坊期权市场中未平仓合约持续增加，看涨期权优势格局得以维持。
根据25日上午9时CoinGlass的统计数据，以太坊期权未平仓合约总额为66.1亿美元。这较前一日（64.4亿美元）增加了约2.6%。
未平仓合约构成方面，看涨期权占59.80%，看跌期权占40.20%。看涨期权比重保持过半，表明从中期视角看，市场看涨预期占优的格局仍在延续。
以太坊期权交易量按美元计约为10亿4287万美元。具体来看，各交易所数据如下：▲Deribit 3亿1606万美元 ▲CME 2790万美元 ▲OKX 1亿8532万美元 ▲Binance 1亿7155万美元 ▲Bybit 3亿344万美元。
以24小时交易量为基准，看涨期权占58.86%，看跌期权占41.14%，显示在短期交易中也呈现出看涨期权比重占优的态势。
未平仓合约最为集中的合约依次为：▲6500美元看涨期权（3月27日）▲5500美元看涨期权（3月27日）▲5500美元看涨期权（6月26日）。
以24小时交易量为基准，排名靠前的合约依次为：▲12000美元看涨期权（3月27日·Bybit）▲1800美元看跌期权（2月26日·Binance）▲1850美元看涨期权（2月26日·Binance）。
根据TokenPost Market截至25日上午11时5分的数据，以太坊交易价格为1919美元，较前一日上涨4.13%。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可借此对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸的风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出决定权的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流向。未平仓合约的增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增多。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整而进行的防御性交易或对波动性的应对需求。
