英伟达，AI服务器瓶颈在于“内存”……DRAM·NAND需求双双暴涨预告

英伟达将"内存处理能力"指认为人工智能服务器架构的核心瓶颈，这使得传统DRAM和NAND闪存等现有内存半导体的需求可能同步增长。业界分析指出，特别是由于计算量暴增的AI推理工作特性，正转向需要高带宽内存之外多种内存资源协同运作的架构。

此次评估的背景基于英伟达首席执行官黄仁勋在美国拉斯维加斯CES 2026主题演讲中提及的内容。黄CEO预测人工智能产业在2026年仍将保持强劲增长势头，并指出在此过程中内存容量与带宽不足将成为技术瓶颈点。据此有分析认为，原本以GPU为主的服务器架构正扩展为涵盖DRAM、NAND等多层次内存的方式。

三星证券说明，处于这种变化中心的是"智能体AI"。智能体AI指AI在不同环境中自主判断应对情况的技术，需要处理的数据量远超传统模型。这导致AI模型推理阶段的计算调用次数和数据序列长度激增，具备足够的内存带宽与容量成为必要条件。

顺应这一趋势，英伟达在其AI服务器系统内全新提出了包含BlueField-4 DPU的存储内存架构。该架构不仅限于高带宽内存，更引入将低功耗DRAM、基于NVMe的高容量NAND全部用作分层缓存的体系。特别是通过以"键值缓存"计算处理结构与GPU直连的方式运行，着力于全面提升系统效率。

预计未来单台AI服务器搭载的内存与存储规模将进一步扩大。这意味着内存内容的需求增速可能超越GPU计算性能的提升速度。英伟达传递的信息最终强调，AI计算架构的核心支柱不仅在于GPU，更在于内存与存储资源间的协同整合。

这种变化中长期可能改变半导体产业的结构性需求格局。除围绕高性能内存的传统需求外，普通DRAM与大容量NAND闪存等广泛内存产品线有望实现同步增长，分析认为这将对韩国内存半导体行业产生积极影响。