比特币期权市场转向看跌期权占优，短期下行防御情绪增强
根据17日最大加密货币期权交易所Deribit数据，比特币期权总未平仓合约为21,887笔，总名义价值约为16.4376亿美元。
看涨期权未平仓合约为10,588笔，看跌期权为11,299笔，看跌/看涨比率为1.07。
通常，看跌/看涨比率在0.7-0.8以下被视为看涨，1以上则被视为看跌。当前比率1.07已进入看跌区间，表明看跌期权需求超过看涨期权，市场对下行风险的防御结构增强。
期权买方将承受最大损失的"最大痛点"价格出现在72,000美元。
未平仓合约最多的期权（以当日到期为准）
80,000美元看涨期权
76,000美元看涨期权
74,000美元看涨期权
当前期权市场中，未平仓合约集中在74,000美元至80,000美元区间的看涨期权上，这既反映了上方阻力区的形成，也体现了市场对上涨的预期。
未平仓合约最多的期权（以所有到期日为准）
80,000美元看涨期权
60,000美元看跌期权
70,000美元看跌期权
以所有到期日为准，未平仓合约集中在80,000美元看涨期权，表明市场对向上突破的预期依然存在。同时，60,000美元和70,000美元看跌期权的持仓也形成了下方防御区间。
观察最近24小时内交易的期权合约，看跌期权交易量为14,231笔，看涨期权交易量为14,090笔，看跌期权小幅占优。基于24小时交易量的看跌/看涨比率为1.01。
看跌/看涨比率超过1，且看跌期权交易更为活跃，这表明期权市场短期内反映出下行防御情绪。这意味着市场参与者更侧重于应对下行风险，而非押注价格向上恢复。
交易量最多的期权
75,000美元看涨期权（4月24日）
81,000美元看涨期权（4月24日）
75,000美元看涨期权（4月17日）
50,000美元看跌期权（6月26日）
60,000美元看跌期权（6月26日）
看涨期权交易集中在75,000美元至81,000美元区间，反映了市场对短期测试上方价位的预期。同时，50,000至60,000美元看跌期权交易也位居前列，表明中期下行防御需求并存。
未平仓合约集中到期日 ▲4月24日（看涨期权59%） ▲6月26日（看涨期权10%） ▲4月17日（看涨期权72%）
交易量最多到期日 ▲4月24日（看涨期权54%） ▲6月26日（看涨期权56%） ▲12月25日（看涨期权64%）
根据TokenPost Market数据，截至17日下午4点25分，比特币价格为74,916美元，较前一日下跌0.10%。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可用其对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。"看涨期权（看涨押注）"赋予买方在未来特定时间点以预定价格买入标的资产的"权利"，而"看跌期权（看跌预期）"则赋予卖出权利。未平仓合约是指当前市场上存续的期权合约总量。
