比特币期权市场在认购期权占优的结构下，虚值认购期权交易集中的趋势较为明显。
截至30日上午9时，据Coinglass统计，比特币期权未平仓合约总计为280.5亿美元。这较前一日（281.9亿美元）减少了约0.5%。未平仓合约构成中，认购期权占57.14%，认沽期权占42.86%。
比特币期权交易量按美元计算约为13.86亿美元。具体来看：▲Deribit 3.75亿美元 ▲CME 3900万美元 ▲OKX 2.35亿美元 ▲币安 2.66亿美元 ▲Bybit 4.71亿美元。
按24小时交易量计算，认购期权占54.84%，认沽期权占45.16%。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲12万美元认购期权（2026年12月25日·Deribit）▲6万美元认沽期权（2026年12月25日·Deribit）▲6万美元认沽期权（2026年6月26日·Deribit）。
按24小时交易量计算，排名靠前的合约依次为：▲38万美元认购期权（2026年6月26日·Deribit）▲30万美元认购期权（2026年6月26日·Bybit）▲7.4万美元认购期权（2026年3月30日·Bybit）。
[编者按] 期权是一种衍生品，投资者可用其对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸的风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"认购期权（看涨押注）"，以及赋予是否卖出权利的"认沽期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
认购期权与认沽期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对流向。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，对中期价格前景的押注正在增加。不过，即使未平仓合约中认购期权比重较高，若实际交易量中认沽期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或应对波动性的需求。
