比特币期权市场在维持看涨期权主导结构的同时，短期交易中呈现出看跌期权需求扩大的趋势。
截至18日上午9时，据Coinglass统计，比特币期权未平仓合约总额为441.4亿美元。这较前一日（442.1亿美元）减少了约0.16%。未平仓合约构成中，看涨期权占58.80%，看跌期权占41.20%。
比特币期权交易额按美元计算约为48.1亿美元。具体来看：▲Deribit 30.6亿美元 ▲CME 7800万美元 ▲OKX 4.24亿美元 ▲币安 6.09亿美元 ▲Bybit 6.99亿美元。
按24小时交易量计算，看涨期权占47.25%，看跌期权占52.75%。
未平仓合约最集中的合约依次为：▲12.5万美元看涨期权（3月27日·Deribit） ▲7.5万美元看涨期权（3月27日·Deribit） ▲2万美元看跌期权（3月27日·Deribit）。
按24小时交易量计算，排名靠前的合约依次为：▲6万美元看跌期权（3月27日·Deribit） ▲5万美元看跌期权（4月24日·Deribit） ▲6.2万美元看跌期权（3月27日·Deribit）。
[编者注] 期权是一种衍生品，投资者可借此对标的资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸风险。它包括赋予投资者在未来特定时间点以预定价格决定是否买入标的资产的"权利"的"看涨期权（看涨押注）"，以及赋予决定是否卖出权利的"看跌期权（看跌预期）"。未平仓合约是指当前市场中存续的期权合约总量，是衡量头寸累积规模的指标。
看涨期权与看跌期权的比重、未平仓合约与交易量的变化，可用于区分解读中期头寸构建与短期应对趋势。未平仓合约增加意味着新头寸的流入，表明相较于单纯的短期交易，针对中期价格前景的押注正在增加。然而，即使未平仓合约中看涨期权比重较高，若实际交易量中看跌期权比重占优，则可能意味着同时存在为应对短期调整的防御性交易或波动性应对需求。
