前言
书接上回，我们发布了《用多因子策略构建强大的加密资产投资组合》系列文章的第一篇 - 理论基础篇，本篇是第二篇 - 数据预处理篇。
在计算因子数据前/后，以及测试单因子的有效性之前，都需要对相关数据进行处理。具体的数据预处理涉及重复值、异常值/缺失值/极端值、标准化和数据频率的处理。
一、重复值
数据相关定义：
- 键（Key）：表示一个独一无二的索引。eg. 对于一份有全部token所有日期的数据，键是“token_id/contract_address - 日期”
- 值（Value）：被键索引的对象就称之为“值”。
诊断重复值的首先需要理解数据“应当”是什么样子。通常数据的形式有：
- 时间序列数据（Time Series）。键是“时间”。eg.单个token5年的价格数据
- 横截面数据（Cross Section)。键是“个体”。eg.2023.11.01当日crypto市场所有token的价格数据
- 面板数据（Panel）。键是“个体-时间”的组合。eg.从2019.01.01-2023.11.01 四年所有token的价格数据。
原则：确定了数据的索引（键），就能知道数据应该在什么层面没有重复值。
检查方式：
pd.DataFrame.duplicated(subset=[key1, key2, ...])- 检查重复值的数量：
pd.DataFrame.duplicated(subset=[key1, key2, ...]).sum() - 抽样看重复的样本：
df[df.duplicated(subset=[...])].sample()找到样本后，再用df.loc选出该索引对应的全部重复样本
pd.merge(df1, df2, on=[key1, key2, ...], indicator=True, validate='1:1')- 在横向合并的函数中，加入
indicator参数，会生成_merge字段，对其使用dfm['_merge'].value_counts()可以检查合并后不同来源的样本数量 - 加入
validate参数，可以检验合并的数据集中索引是否如预期一般（1 to 1、1 to many或many to many，其中最后一种情况其实等于不需要验证）。如果与预期不符，合并过程会报错并中止执行。
二、异常值/缺失值/极端值
产生异常值的常见原因：
- 极端情况。比如token价格0.000001$或市值仅50万美元的token，随便变动一点，就会有数十倍的回报率。
- 数据特性。比如token价格数据从2020年1月1日开始下载，那么自然无法计算出2020年1月1日的回报率数据，因为没有前一日的收盘价。
- 数据错误。数据提供商难免会犯错，比如将12元每token记录成1.2元每token。
针对异常值和缺失值处理原则：
- 删除。对于无法合理更正或修正的异常值，可以考虑删除。
- 替换。通常用于对极端值的处理，比如缩尾（Winsorizing）或取对数（不常用）。
- 填充。对于缺失值也可以考虑以合理的方式填充，常见的方式包括均值（或移动平均）、插值（Interpolation）、填0
df.fillna(0)、向前df.fillna('ffill')/向后填充df.fillna('bfill')等，要考虑填充所依赖的假设是否合。
机器学习慎用向后填充，有 Look-ahead bias 的风险
针对极端值的处理方法：
1.百分位法。
通过将顺序从小到大排列，将超过最小和最大比例的数据替换为临界的数据。对于历史数据较丰富的数据，该方法相对粗略，不太适用，强行删除固定比例的数据可能造成一定比例的损失。
2.3σ / 三倍标准差法
标准差 σfactor 体现因子数据分布的离散程度，即波动性。利用 μ±3×σ 范围识别并替换数据集中的异常值，约有99.73% 的数据落入该范围。该方法适用前提：因子数据必须服从正态分布，即 X∼N(μ,σ2)。
其中，μ=∑ⁿᵢ₌₁⋅Xi/N, σ²=∑ⁿᵢ₌₁=(xi-μ)²/n, 因子值的合理范围是[μ−3×σ,μ+3×σ]。
对数据范围内的所有因子做出如下调整：
该方法不足在于，量化领域常用的数据如股票价格、token价格常呈现尖峰厚尾分布，并不符合正态分布的假设，在该情况下采用3σ方法将有大量数据错误地被识别为异常值。
3.绝对值差中位数法（Median Absolute Deviation, MAD）
该方法基于中位数和绝对偏差，使处理后的数据对极端值或异常值没那么敏感。比基于均值和标准差的方法更稳健。
绝对偏差值的中位数MAD=median ( ∑ⁿᵢ₌₁(Xi - Xmedian) )
因子值的合理范围是[ Xmedian-n×MAD，Xmedian ＋ n×MAD]。对数据范围内的所有因子做出如下调整：
# 处理因子数据极端值情况
class Extreme(object):
def __init__(s, ini_data):
s.ini_data = ini_data
def three_sigma(s,n=3):
mean = s.ini_data.mean()
std = s.ini_data.std()
low = mean - n*std
high = mean + n*std
return np.clip(s.ini_data,low,high)
def mad(s, n=3):
median = s.ini_data.median()
mad_median = abs(s.ini_data - median).median()
high = median + n * mad_median
low = median - n * mad_median
return np.clip(s.ini_data, low, high)
def quantile(s,l = 0.025, h = 0.975):
low = s.ini_data.quantile(l)
high = s.ini_data.quantile(h)
return np.clip(s.ini_data, low, high)
三、标准化
1.Z-score标准化
- 前提：X N（μ，σ）
- 由于使用了标准差，该方法对于数据中的异常值较为敏感
x’ᵢ=(x−μ)/σ=(X−mean(X))/std(X)
2.最大最小值差标准化（Min-Max Scaling）
将每个因子数据转化为在(0,1) 区间的数据，以便比较不同规模或范围的数据，但它并不改变数据内部的分布，也不会使总和变为1。
- 由于考虑极大极小值，对异常值敏感
- 统一量纲，利于比较不同维度的数据。
x’ᵢ=(xᵢ−min(x))/max(x)−min(x)
3.排序百分位（Rank Scaling）
将数据特征转换为它们的排名，并将这些排名转换为介于0和1之间的分数，通常是它们在数据集中的百分位数。*
- 由于排名不受异常值影响，该方法对异常值不敏感。
- 不保持数据中各点之间的绝对距离，而是转换为相对排名。
NormRankᵢ=(Rankₓᵢ−min(Rankₓᵢ))/max(Rankₓ)−min(Rankₓ)=Rankₓᵢ/N
其中，min(Rankₓ)=0， N 为区间内数据点的总个数。
# 标准化因子数据
class Scale(object):
def __init__(s, ini_data,date):
s.ini_data = ini_data
s.date = date
def zscore(s):
mean = s.ini_data.mean()
std = s.ini_data.std()
return s.ini_data.sub(mean).div(std)
def maxmin(s):
min = s.ini_data.min()
max = s.ini_data.max()
return s.ini_data.sub(min).div(max - min)
def normRank(s):
# 对指定列进行排名，method='min'意味着相同值会有相同的排名，而不是平均排名
ranks = s.ini_data.rank(method='min')
return ranks.div(ranks.max())
四、数据频率
有时获得的数据并非我们分析所需要的频率。比如分析的层次为月度，原始数据的频率为日度，此时就需要用到“下采样”，即聚合数据为月度。
下采样
指的是将一个集合里的数据聚合为一行数据，比如日度数据聚合为月度。此时需要考虑每个被聚合的指标的特性，通常的操作有：
- 第一个值/最后一个值
- 均值/中位数
- 标准差
上采样
指的是将一行数据的数据拆分为多行数据，比如年度数据用在月度分析上。这种情况一般就是简单重复即可，有时需要将年度数据按比例归集于各个月份。
关于LUCIDA & FALCON
Lucida （https://www.lucida.fund/ ）是行业领先的量化对冲基金，在2018年4月进入Crypto市场，主要交易CTA / 统计套利 / 期权波动率套利等策略，现管理规模3000万美元。
Falcon （https://falcon.lucida.fund /）是新一代的Web3投资基础设施，它基于多因子模型，帮助用户“选”、“买”、“管”、“卖”加密资产。Falcon在2022年6月由Lucida所孵化。
