撰文：Haseeb Qureshi，Dragonfly 管理合伙人
编译：谷昱，ChainCatcher
LP 有时会问我，我认为加密货币领域最优秀的风险投资人是谁。
我经常思考这个问题。
自从我开始从事加密货币风险投资以来，我就一直渴望成为最优秀的。我深受竞争的驱使，而投资本身就是一场纯粹的竞争。最终只有一个人能赢得交易，也只有一个人能预测出周期的赢家。
但当你认真审视并进行分析后，你会发现有三个人已经证明了自己是加密货币风险投资领域的GOAT（史上最佳）。
这听起来可能有点跑题（确实如此），而且对于非加密投资人来说可能没什么吸引力。但我就是其中一员。所以，这篇文章是写给所有以投资加密货币为毕生事业的人的。
第三名：Dan Robinson（Paradigm 普通合伙人兼研究主管）
Sutter Hill Ventures 的管理合伙人 Mike Speiser 孵化了 Snowflake，并将其发展成为一家市值 750 亿美元的公司，这堪称一段传奇故事。风险投资人能为投资组合公司创造如此巨大的价值，简直闻所未闻。
Dan Robinson 就是加密货币界的 Mike Speiser。
Dan 一次又一次地参与了加密货币领域几家具有划时代意义的公司的发展。他从 Uniswap 诞生之初就参与其中，是 Uniswap V3 的联合撰稿人和奠基人之一，而 Uniswap V3 后来成为了链上现货交易的基石。他也是 Flashbots 的早期关键贡献者，Flashbots 催生了现代 MEV 拍卖。此外，他还是 Plasma（Rollup 的前身）的早期研究贡献者，并因此领投了 Optimism 的种子轮融资。
Dan 是一位真正的博学家。他打破了传统风险投资人的固有模式。他最初是一名证券律师，后来自学成才，成为一名协议架构师和数学家，如今又是一位自学成才的投资者。或许Matt Huang 做过的最明智的投资就是聘请了 Dan。我们经常因为 Paradigm 而错失交易机会，原因往往是人们会说：是啊，你们很棒，但抱歉，我必须和 Dan 合作。
最可怕的投资者是那些不仅仅会投资的人。Dan 看到了整个行业的发展方向，并且多次撸起袖子，亲力亲为地推动其实现。这使他成为有史以来最伟大的投资者之一，也让他赢得了在加密货币领域「拉什莫尔山」上占有一席之地的地位。
第二名：Chris Dixon （a16z 合伙人）
Chris Dixon 是加密货币领域的元老级人物。他比任何人都更早看到了加密货币的潜力。在 Chris 之前，加密货币风险投资还只是小众领域。
他是第一个公开涉足加密货币领域，并把自己的职业生涯押注于此的主流风险投资人。他是第一个将风险投资的语言引入加密货币和网络投资领域的人。他也是第一个将这些概念引入硅谷及其机构 LP 圈子的人。我们每天在内部讨论的许多概念，都是直接从 Chris 那里借鉴来的。毫不夸张地说，我正沿着 Chris 最初为自己铺设的轨道前行。
我认为 Chris Dixon 促成了两笔最重要的交易。第一笔当然是 Coinbase。2013 年，在加密货币行业还处于萌芽阶段，一切都还不明朗的时候，Chris 领投了 Coinbase 的 B 轮融资。这笔交易完美诠释了迪克森主义——「最聪明的人在周末做的事情，十年后其他人都会去做」。他极具远见地完成了这笔交易，然后加倍投入，全力进军整个行业。在 Chris 最初做这些事情的时候，要做到我们现在正在做的事情要困难得多。
第二笔交易是 Uniswap。几乎所有看过 Uniswap A 轮融资的人都放弃了这笔投资（当时 Uniswap 的最终市值只有 1 亿美元——Uniswap 当时规模还很小）。那时，我们正在激烈地讨论 AMM 的资本效率是否足够高，是否会面临过多的逆向选择，以及是否容易被分叉。Paradigm 放弃了（尽管他们领投了种子轮），我们也放弃了，而且据我所知，a16z 投资委员会的其他成员也都不想参与这笔交易。
但是 Chris 呢？据说 Chris 说：「一个可以买卖任何东西的智能合约？听起来太酷了。谁知道会发生什么——我们试试看吧。」 他是对的。这确实很酷。由于无需许可的 AMM 的出现，各种各样意想不到的事情将会发生。放弃 A 轮融资让我吸取了深刻的教训。
我在很多方面都不同意 a16z 的观点。但这个行业的每个人都应该对 Chris 表示由衷的敬意。他凭借一己之力，比任何其他风险投资家都更有效地将加密货币行业推向了如今的文化地位。他毕生致力于在华盛顿特区推广加密货币，并使其合法化，最终赢得了作为一项积极的前沿技术的文化认可。我们现在使用的很多关于加密货币的语言都直接源自 Chris。
如果没有 Chris 早期的大力支持，加密货币风险投资就不会有今天的成就。对此，我们由衷地感谢他。
而这也引出了史上排名第一的风险投资家……
第一名：Kyle Samani（Multicoin Capital 的联合创始人、管理合伙人）
Kyle，Kyle，Kyle。
我经常吐槽Kyle。他总是惹恼很多人——包括我。一直都是这样。
但投资就像一项运动。最终，要么你得分，要么你一分未得。
而 Kyle 的得分是所有人中最高的。他从 Solana 种子轮投资中获得的巨额利润，以及他为这笔交易付出的努力，总有一天会有人把它写成一本书，而我读的时候肯定会全程皱眉。
你看，最好的投资者都是逆向投资者。而 Kyle 就是一个真正的逆向投资者。逆向投资者并不意味着你写一篇热门文章，让一大堆人说「哇，这真聪明」。如果每个人都想转发你的推文，那么从定义上来说，你就不是逆向投资者了。当你惹恼别人时，你就知道自己是个真正的逆向投资者了。当人们觉得你是个傻瓜时。当他们觉得你在烧钱时。
Kyle 是加密货币领域为数不多的真正逆向投资者之一。我几乎不同意他的所有观点。但他最初的投资，以及在 FTX 崩盘后，他坚持持有 Solana 度过低谷的坚定信念，使他毫无疑问地成为加密货币历史上最伟大的风险投资人。
我们常说风险投资遵循幂律规律。Kyle 和他传奇般的Solana投资正是这一规律的完美诠释。有时候，真的只需要一笔交易就能成功。
而这正是 Kyle 成为史上最佳加密货币风险投资人的原因。
以上就是我的前三名。
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LP 有时会问我，这份名单上应该把谁放在前面。
尽管我对自己评价很高——而且我确实非常自负——但我并不认为自己能排进前三。我肯定能进前十，甚至有可能进前五，但我肯定比不上这三位中的任何一位。我希望有朝一日，在我职业生涯结束之前，能够超越他们。如果按赛季来比较，我的确有一些赛季的表现比他们每个人都好。
但总的来说呢？这三位是史上最优秀的。
我赞扬竞争对手对 Dragonfly 并没有什么帮助。但游戏背后还有更深层次的意义。你看，在这个行业做投资者非常艰难——我一路走来遇到的大多数同行都没能坚持下来。加密货币行业竞争残酷。
尽管我每天都在和他们竞争，但我对他们充满敬意。我见证了他们在过去近十年的起起落落中不断成长。我们共同经历了加密货币的种种风风雨雨，支持着创始人，支持着这个行业，并帮助它与其他任何技术并驾齐驱。在年终总结之际，我觉得有必要向他们致敬，因为在这个行业里，风险投资家往往鲜少受到赞扬。
无论他们是否意识到，他们每个人都为我做了很多。我从他们每个人身上都学到了很多。我真心希望他们能为自己取得的成就感到自豪。
Dan Robinson 洞察先机。
Chris Dixon 率先洞察。
Kyle Samani 则坚持到底。
向各位致敬。祝愿新的一年竞争更加激烈。
