撰文：Bitrace
加密货币交易担保平台是主要为东南亚黑灰产提供交易担保服务的撮合与中介平台，其服务对象涵盖洗钱、支付、查档、走私、博彩等非法活动关联实体，在当前已经成为网络犯罪集团的有力工具。
而在这些常规犯罪类型之外，也有部分交易担保平台以「海外劳务」为名义，开展人口贩卖活动。本文旨在对这一反人类犯罪产业发展态势予以披露，并基于加密货币分析调查其业务规模与资金污染。
东南亚电诈奴工买卖
东南亚电诈集团需要根据欺诈目标群体，招募对应国籍的员工。以针对华人群体的「杀猪盘（Pig Butchering Scam）」欺诈为例，每年都有大量中国年轻人以合法或非法的渠道越过边境线，前往电诈园区工作。
某公群商家正在分享如何欺骗 / 绑架中国年轻男性
这类年轻人通常是被蒙骗、被强迫进入东南亚，当他们意识到自己被卖作电诈产业园奴工时，往往已经来不及脱身。
不同年龄段的人口价格（单位 USDT）
通常只有 20-30 岁的年轻男性是最受欢迎的「商品」，能够卖出更高的价格， 20 岁以下、35 岁以上则被认为是「边角料」，要么价格更低，要么需要更严格的考核。女性则几乎不在交易范围内。
早前曾在中国内地引起巨大舆论的演员王星被绑架案，王星本人便是通过这一渠道被贩卖至电诈园区。
强压车交易担保服务
在常规黑灰产物料交易方面。交易担保平台的业务逻辑与亚马逊、淘宝等电商平台类似，商家需要先向平台缴纳押金，随后才能开展业务，并且同一时间内进行的业务金额加总不可超过押金上限。如果商家因自身原因无法提供有效服务或商品，买家将有权申请平台仲裁，甚至从押金中获取赔付。通过这种模式，交易担保平台为非法交易双方建立了信任。
领航担保专群强压车担保交易规则
在人口贩卖方面。基本模式也是一致的，当以人类为标的物进行交易时，这类商家被称为「劳务类交易担保商家」。但由于非自愿的受害人可能随时会跳车（字面意义）、报警、拒不配合，部分商家会在运送过程中施以恐吓、胁迫、殴打等行为，提供这类额外服务的担保商家被称为「强压车交易担保商家」。
强压，业内黑话，在这里指代绑架。
汇旺集团旗下土豆担保强调「底线」
由于世界范围内执法部门对跨国人口贩卖犯罪活动的打击，绝大部分担保交易平台都拒绝为人口买卖类非法交易提供交易担保服务。甚至连柬埔寨汇旺集团旗下的绝对头部担保交易平台土豆担保（Tudou Guarantee），也强调「人类底线」，声称不会参与，可见这类业务的恶性程度之高。
领航担保专群上押地址分析
领航担保是东南亚前十大交易担保平台中，唯一一个经营着「出国劳务」公群（Public Group）、专群（Private group）业务的，并且明确表示为「强压车交易」提供担保服务。
领航担保频道官方公告
其官方电报频道的置顶公告提到，领航担保旗下「强压车类担保商家」需通过专群上押地址提交押金，这表明公示地址的交易对手方均从属于东南亚跨国人口贩卖产业相关实体。
得益于此，Bitrace 的调查人员能够展开区块链分析。
数据来自 Bitrace Pro 调查工具
领航担保最新的专群上押地址于 2025 年 2 月 23 日启用，而在此后不足 5 个月时间里，共流入 10,074,805.56 USDT，价值超过 1 千万美元。
值得注意的是，这批资金仅仅是领航担保旗下只经营「强压车担保」业务的商家向专群地址提交的押金，在押金范围内，商家可以重复执行业务，真实的与东南亚跨国人口贩卖相关的资金量远超这一数字。
奴工买卖资金污染分析
通过对领航担保专群地址的对手方进行资金分析，Bitrace 调查人员尝试对中心化交易平台遭利用态势进行评估。
数据来自 Bitrace Pro 调查工具
资金来源方向，两家交易所共给审计对象转入 18 笔共 72,418 USDT，这些交易的含义是，领航担保商家直接使用交易所地址向领航担保交纳了押金，这些押金被用于为他们的人口贩卖生意作保；
资金提取方向，四家交易所的 262 个用户地址从审计对象收取 414 笔共 1,689,730 USDT，这些交易的含义是，领航担保商家在停止业务后，直接将平台返还的押金转进了交易所账户。
图片截取自 Bitrace Pro 调查工具
这四家交易所均为华人背景，且主要用户群体为华语用户，这与领航担保专群商家主要向东南亚电诈园区贩卖中国人口的业务相符合。
而其中 OKX 作为全球前列的加密货币中心化交易所，在这一过程中首当其冲，被大量利用于押金支付与犯罪资金存储，领航担保专群押金地址 17.3% 的提币活动指向了 236 个 OKX 用户地址。
担保资金威胁
非法交易担保平台通常与匿名社交软件以及链上洗钱相结合，因此对加密机构构成持续而隐秘的资金威胁。
以最常用的社交软件电报 APP 为例，尽管大量公群商家会在频道公开自己的业务内容与业务地址，但真正危险的非法交易往往隐藏在非公开的专群或 VIP 群中，难以被探知；
频繁更换的业务地址也对持续监测构成挑战，除了头部交易担保平台会保持业务地址相对稳定的轮替外，其他中小规模的担保平台存在大量业务地址混用、无规则更替、业务功能重叠的状况，对风控人员的快速感知提出要求。
也因此，不仅是加密货币非法交易担保平台，网赌、洗钱、欺诈等有组织类型犯罪的相关资金，也会对交易所等中心化实体构成资金威胁。
